ما هو الخسارة غير المحققة؟
الخسارة غير المحققة هي "خسارة على الورق" تنتج عن الاحتفاظ بأصل asset انخفض سعره، ولكن لم يتم بيعه بعد لتحقيق الخسارة. قد يفضل المستثمر ترك الخسارة غير محققة على أمل أن يتعافى سعر الأصل في النهاية، وبالتالي على الأقل تحقيق التعادل أو تحقيق ربح هامشي. لأغراض الضرائب، يجب تحقيق الخسارة قبل أن يمكن استخدامها لتعويض المكاسب الرأسمالية.
الأرباح غير المحققة والخسائر يمكن مقارنتها مع الأرباح المحققة والخسائر.
النقاط الرئيسية
- الخسائر غير المحققة تنتج عن الأصول التي انخفضت قيمتها ولكن لم يتم بيعها بعد.
- تتحول الخسائر غير المحققة إلى خسائر محققة عندما يتم بيع أصل فقد قيمته في النهاية.
- اعتمادًا على نوع الورقة المالية، قد يكون للخسائر غير المحققة تأثير أو لا يكون لها تأثير على محاسبة الشركة.
- لأغراض الضرائب، يتم الاعتراف بالخسائر الرأسمالية فقط إذا كانت خسائر محققة.
فهم الخسائر غير المحققة
ينشأ الخسارة غير المحققة من انخفاض في القيمة في صفقة لم تكتمل بعد. لن يتكبد الكيان أو المستثمر الخسارة إلا إذا اختاروا إغلاق الصفقة أو العملية بينما لا تزال في هذه الحالة. على سبيل المثال، طالما أن الأسهم في المثال أعلاه لم تُباع، فإن الخسارة لم تدخل حيز التنفيذ. فقط بعد نقل الأصول تصبح تلك الخسارة مثبتة. الانتظار حتى يستعيد الاستثمار تلك الانخفاضات قد يؤدي إلى محو الخسارة غير المحققة أو تحولها إلى ربح.
يمكن حساب الخسارة غير المحققة لفترة زمنية معينة. قد تمتد هذه الفترة من تاريخ الحصول على الأصول إلى أحدث قيمة سوقية لها. يمكن أيضًا حساب الخسارة غير المحققة لفترات محددة للمقارنة عندما شهدت الأسهم انخفاضات جعلت قيمتها أقل من تقييم سابق.
قد يكون القرار ببيع أصل غير مربح، مما يحول الخسارة غير المحققة إلى خسارة محققة، خيارًا لمنع استمرار تآكل محفظة المساهم بشكل عام. قد يتم اتخاذ مثل هذا القرار إذا لم يكن هناك احتمال متوقع لاستعادة الأسهم قيمتها. تهدف عملية بيع الأصول إلى استرداد جزء من الاستثمار الأولي نظرًا لأنه قد يكون من غير المحتمل أن تعود الأسهم إلى قيمتها السابقة. إذا كانت المحفظة أكثر تنويعًا، فقد يخفف ذلك من التأثير إذا تجاوزت المكاسب غير المحققة من الأصول الأخرى الخسائر غير المحققة المتراكمة.
الخسائر غير المحققة مقابل الأرباح غير المحققة
المكمل للخسارة غير المحققة هو الربح غير المحقق. يحدث هذا النوع من الزيادة عندما يحتفظ المستثمر باستثمار رابح، مثل سهم ارتفعت قيمته منذ فتح المركز. وبالمثل مع الخسارة غير المحققة، يصبح الربح محققًا فقط عندما يتم إغلاق المركز لتحقيق ربح.
الخسائر غير المحققة في المحاسبة
بينما تُعتبر الخسائر غير المحققة نظرية، فقد تخضع لأنواع مختلفة من المعالجة بناءً على نوع الأوراق المالية. الأوراق المالية التي تُحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ليس لها تأثير صافٍ على الشؤون المالية للشركة، وبالتالي لا تُسجل في بياناتها المالية. قد تقرر الشركة تضمين ملاحظة تشير إليها في البيانات. أما الأوراق المالية المتداولة، فتُسجل في الميزانية العمومية أو بيان الدخل بقيمتها العادلة. ويرجع ذلك أساسًا إلى أن قيمتها يمكن أن تزيد أو تقلل من أرباح أو خسائر الشركة. وبالتالي، يمكن أن يكون للخسائر غير المحققة تأثير مباشر على ربحية السهم للشركة. لكن تأثيرها على التدفق النقدي للشركة يكون محايدًا. الأوراق المالية المتاحة للبيع تُسجل أيضًا في البيان المالي للشركة بالقيمة العادلة كأصول.
العواقب الضريبية
يشير وصف الخسائر غير المحققة بأنها "خسائر ورقية" إلى أن الخسارة موجودة فقط "على الورق". هذا مهم بشكل خاص من منظور ضريبي، حيث إن الأرباح الرأسمالية تُفرض عليها الضرائب عادةً فقط عند تحقيقها، ويمكنك فقط خصم الخسائر الرأسمالية في إقرارك الضريبي بعد تحقيقها أيضًا.
إذا كان لديك مكاسب وخسائر رأسمالية في نفس العام، يمكنك استخدام خسائرك الرأسمالية لتقليل عبء الضرائب عن طريق تعويض مكاسبك الرأسمالية. يمكن أيضًا استخدام الخسارة الرأسمالية لتقليل عبء الضرائب على المكاسب الرأسمالية المستقبلية. حتى إذا لم يكن لديك مكاسب رأسمالية، يمكنك استخدام الخسارة الرأسمالية لتعويض الدخل العادي حتى الحد المسموح به.
مثال على الخسارة غير المحققة
افترض، على سبيل المثال، أن مستثمرًا اشترى 1,000 سهم من شركة Widget Co. بسعر 10 دولارات، ثم انخفض السعر إلى 6 دولارات. في هذه الحالة، سيكون لدى المستثمر خسارة غير محققة قدرها 4,000 دولار. إذا ارتفع السهم لاحقًا إلى 8 دولارات، وفي هذه النقطة قام المستثمر ببيعه، فإن الخسارة المحققة ستكون 2,000 دولار.
لأغراض الضرائب، فإن الخسارة غير المحققة البالغة 4000 دولار لها أهمية قليلة في الوقت الحالي، لأنها مجرد خسارة "ورقية" أو نظرية؛ ما يهم هو الخسارة المحققة البالغة 2000 دولار.