ما هو معدل الصعود/الهبوط؟
نسبة الصعود/الهبوط هي مؤشر لعرض السوق يظهر العلاقة بين أحجام القضايا المتقدمة والمتراجعة في البورصة. يستخدم المستثمرون عادةً هذا المؤشر لتحديد زخم السوق في أي وقت معين.
نسبة الصعود/الهبوط هي نوع من نسبة التقدم-التراجع (ADR)، والتي تقارن بين عدد الأسهم التي أغلقت على ارتفاع وعدد الأسهم التي أغلقت على انخفاض مقارنة بأسعار إغلاقها في اليوم السابق، دون النظر إلى حجم التداول.
النقاط الرئيسية
- نسبة الصعود/الهبوط هي حجم التداول في القضايا التي تشهد ارتفاعًا مقابل القضايا التي تشهد انخفاضًا في يوم تداول معين.
- على أساس مستقل، قد يكشف نسبة الصعود/الهبوط ما إذا كان السوق في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.
- يمكن أن يكشف النظر في اتجاه نسبة الصعود/الهبوط عما إذا كان السوق في اتجاه صعودي (bullish) أو هبوطي (bearish).
الصيغة لنسبة الصعود/الهبوط
يتم حساب نسبة الصعود/الهبوط كما يلي:
نسبة الصعود/الهبوط = القضايا الصاعدة ÷ القضايا الهابطة
حيث أن:
القضايا الصاعدة = إجمالي حجم التداول للأوراق المالية التي تغلق أعلى من سعر افتتاحها
القضايا الهابطة = إجمالي حجم التداول للأوراق المالية التي تغلق أقل من سعر افتتاحها
نسبة الصعود/الهبوط = القضايا الصاعدة ÷ القضايا الهابطة
حيث أن:
القضايا الصاعدة = إجمالي حجم التداول للأوراق المالية التي تغلق أعلى من سعر افتتاحها
القضايا الهابطة = إجمالي حجم التداول للأوراق المالية التي تغلق أقل من سعر افتتاحها
فهم نسبة الصعود/الهبوط
بالنسبة لاستراتيجيات التحليل الفني، فإن التعرف على التغيرات الاتجاهية أمر ضروري لتحقيق النجاح. يُعتبر معدل الصعود/الهبوط وسيلة فعّالة لمساعدة المتداولين على فهم سريع للاتجاهات المحتملة أو انعكاس الاتجاهات الحالية.
يتم غالبًا تسوية نسبة الصعود/الهبوط باستخدام المتوسط المتحرك البسيط لتصفية الحركات الصغيرة والأقل أهمية. يُنتج المؤشر قيمًا أكبر من 1 عندما يكون حجم التداول في القضايا الصاعدة أكبر من القضايا الهابطة. ويُنتج قيمًا أقل من 1 عندما يكون حجم التداول في القضايا الهابطة أكبر من القضايا الصاعدة.
التداول باستخدام نسبة الصعود/الهبوط
استراتيجيات المخالفة
يُستخدم نسبة الصعود/الهبوط غالبًا لقياس حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق. يمكن أن تشير القيم المنخفضة إلى أن السوق يصل إلى مستويات البيع المفرط، بينما يمكن أن تشير القيم المرتفعة إلى أن السوق يصبح في حالة شراء مفرط.
كمثال، إذا كان المؤشر له قيمة أقل من 1، يمكن للمتداولين البحث عن نقاط دخول للشراء في الأوراق المالية التي تقترب من مستويات دعم مهمة، مثل الأسهم التي تقترب من خطوط الاتجاه طويلة الأجل.
يتداول المتداولون الذين يعتمدون على الزخم في اتجاه الاتجاه السائد، وغالبًا ما يستخدمون نسبة الصعود/الهبوط لتأكيد أن السوق الأوسع لديه دعم من المستثمرين المؤسسيين. قد يقرر المتداولون استخدام المؤشر كمرشح لدخول الصفقة. على سبيل المثال، قد يشترون الأسهم فقط عندما يكون المؤشر أعلى من 1.5، أو يتخذون مركزًا قصيرًا عندما يكون أقل من 0.5.
يجب على المتداولين استخدام مؤشرات فنية أخرى بالتزامن مع نسبة الصعود/الهبوط عند بناء استراتيجية التداول.
اعتبارات خاصة
مؤشرات فنية أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي، يمكن استخدامها مع نسبة الصعود/الهبوط للتأكد من أن السوق ليس في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط بشكل متطرف ويحتاج إلى تصحيح سعري.
على سبيل المثال، إذا كان المؤشر لديه قيمة أقل من 0.5 وكان مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 30، فقد يكون من الحكمة تجنب الدخول في مركز بيع حتى يحدث ارتداد قصير الأجل.