ما هي ملاحظة البائع؟
ملاحظة البائع هي قرض قصير الأجل يقدمه البائع للعميل، ويكون مضمونًا بالبضائع التي يشتريها العميل من البائع. تُصنّف ملاحظة البائع كنوع من "تمويل البائع" أو "تمويل البائع"، وهو نوع من الإقراض الذي يأخذ عادة شكل قرض مؤجل يقدمه البائع. تُستخدم ملاحظات البائع غالبًا عندما يكون لدى البائع ثقة أكبر في آفاق أعمال العميل مقارنةً بالمقرض التقليدي (البنك).
النقاط الرئيسية
- السند البائع هو قرض قصير الأجل يقدمه البائع للعميل، ويكون مدعومًا بالمنتجات التي يشتريها العميل من البائع.
- يُطلق على هذا النوع من الصفقات قرض مؤجل، وغالبًا ما يُستخدم عندما تكون الشركة غير قادرة على اقتراض المبلغ الذي تريده من رأس المال من المقرضين التقليديين.
- غالبًا ما يكون لهذه الأنواع من القروض معدّل تخلف عن السداد أعلى من تلك التي تقدمها معظم البنوك، وبالتالي تقدم معدّل فائدة أعلى لتعويض البائعين عن مخاطر التخلف عن سداد هذه القروض.
- غالبًا ما تكون قروض ملاحظات البائع مضمونة بالمخزون الذي يتم بيعه للمشتري، ولكن قد تكون مدعومة أيضًا بتعهدات أصول أعمال المشتري أو التدفقات النقدية.
- تختلف ملاحظات البائع من حيث طول الفترة الزمنية قبل الاستحقاق، ولكنها عادةً ما تستغرق من ثلاث إلى خمس سنوات للوصول إلى الاستحقاق الكامل.
فهم ملاحظات البائعين
يمكن أن تكون ملاحظات البائع وسيلة مفيدة ومريحة للتمويل، خاصة عندما يتعامل البائعون المعروفون الذين لديهم قاعدة عملاء متنوعة مع مشترين جدد وصغار عادةً ما يكون لديهم كميات صغيرة من رأس المال العامل لشراء المخزون أو السلع الأساسية.
في بعض الحالات، قد يعتمد العملاء بشكل كامل على تمويل ملاحظات البائع لتأمين المخزون أو المعدات الحيوية. يمكن لاستخدام مثل هذا التمويل من البائع أن يسهل على الشركة زيادة حجم المبيعات والإيرادات، ولكن في القيام بذلك، فإنها تتحمل أيضًا خطر عدم سداد المشترين الذين تمولهم لقروضهم.
غالبًا ما تكون القروض المضمونة بملاحظات البائع مؤمنة بواسطة المخزون الذي يتم بيعه للمشتري، ولكن قد تكون مدعومة أيضًا بتعهدات بأصول أعمال المشتري أو التدفقات النقدية. استخدام ملاحظة البائع يشير عمومًا إلى وجود علاقة جيدة بين البائع والعميل.
شروط ملاحظات البائع
تختلف ملاحظات البائع من حيث مدة استحقاقها، ولكن الملاحظات ذات الآفاق الزمنية التي تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات تُعتبر شائعة. يمكن تضمين العديد من الأنواع المختلفة من الشروط والأحكام في ملاحظة البائع، مثل القيود على أنواع الممارسات التجارية التي يمكن للمشتري الانخراط فيها، والقيود على اكتساب مخزون أو أصول تجارية أخرى، ومتطلبات الحفاظ على نسب مالية أو معايير محددة.
بينما تميل ملاحظات البائعين إلى أن تكون بمثابة قروض مؤجلة، قد يكون هناك أحيانًا رسوم فائدة على المبلغ المقترض (قيمة البضائع التي تم تبادلها). في حين أن البائعين يفضلون بلا شك أن يتم الدفع لهم فورًا مقابل السلع أو الخدمات التي يقدمونها، فإن الحفاظ على العلاقة من خلال المساعدة في التمويل واسترداد المبلغ على مدى فترة زمنية (أحيانًا مع فائدة) أفضل من عدم إتمام البيع على الإطلاق.
مزايا وعيوب سندات البائع
اعتمادًا على المخزون أو المعدات التي تخطط لشرائها، فإن ملاحظات البائع أو تمويل البائع بشكل عام تأتي مع بعض المزايا والعيوب. من المهم التأكد مما إذا كان تمويل البائع أو القرض التقليدي من البنك سيكون الخيار الأفضل لعملك.
إحدى المزايا الرئيسية لورقة المورد هي شراء المعدات بقيمة جيدة. العديد من الموردين لديهم أقسام تمويل داخلية تقدم للعملاء خصومات على العناصر التي يحتاجونها لأعمالهم. نظرًا لأن المنتج والتمويل يأتيان مباشرة من الشركة المصنعة، فقد تكون الصفقة التي تحصل عليها أفضل مما قد تجده في مكان آخر، مما يجعلها خيارًا جذابًا.
نقطة بيع قوية أخرى لملاحظة البائع هي سهولة الحصول على الشراء والتمويل في نفس الوقت. يرغب المصنع في إتمام البيع ويفهم المنتج، مما يجعل توفير التمويل لهم أمرًا بسيطًا. من ناحية أخرى، سيحتاج البنك إلى تقييم المصنع والمنتج الذي يتم بيعه والمشتري، وهو عملية تستغرق وقتًا أطول بكثير.
هناك نوعان عامان من تمويل البائعين: تمويل الديون، مثل سند البائع، وتمويل الأسهم، حيث يحصل البائع على أسهم أو حقوق ملكية في العمل التجاري.
الحصول على التمويل مباشرة من البائع يأتي عادةً بتكاليف أولية أقل، ويكون من الأسهل تحديث معداتك بمرور الوقت نظرًا لأنك تتعامل مباشرة مع الشركة المصنعة.
أحد العيوب الرئيسية لملاحظات البائع هو إذا لم يكن لدى البائع قسم تمويل داخلي واضطررت للتعامل مع جهة تمويل خارجية غير مصرفية. إذا لم تكن هذه الجهة على دراية بالبائع أو بالمعدات، فقد تفرض معدل فائدة أعلى أو تمول جزءًا صغيرًا فقط من التكلفة.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تشتري معدات مستعملة، فقد تكون التكاليف أعلى أيضًا لأن الحوافز المقدمة من الشركة المصنعة لم تعد تنطبق، وسيأخذ البائع ذلك في الاعتبار عند تحديد سعر التمويل.
أخيرًا، بعض البائعين سيقدمون التمويل للمعدات فقط دون تضمين أي شروط أخرى قد تفيد عملك، مثل تكاليف النقل والتدريب.
الإيجابيات
الخصومات على المشتريات
سهولة الحصول على الشراء والتمويل في نفس الوقت
تكاليف مبدئية أقل
أسهل في تحديث المعدات
السلبيات
تكاليف أعلى من خلال التمويل عبر طرف ثالث
قد يكون شراء المعدات القديمة أكثر تكلفة
تغطية أقل في شروط التمويل
مثال على مذكرة البائع
يرغب مشتري مكتب طبي جديد في الحصول على جهاز ليزر يستخدم في جراحات العيادات الخارجية الخاصة بتكلفة قدرها 1,000,000 دولار. لديه فقط 100,000 دولار للإنفاق. بدلاً من الذهاب إلى مقرض لطلب قرض تجاري، سيعرض بائع الأجهزة الطبية قطعة المعدات على العميل بموجب اتفاقية يدفع فيها مشتري المكتب الطبي الرصيد المتبقي البالغ 900,000 دولار للجهاز الطبي على مدى فترة خمس سنوات بمعدل فائدة قدره 2%.
وبالتالي، سيحتفظ البائع بسند حتى يتم سداد مبلغ 900,000 دولار. يحصل المشتري على الجهاز، الذي سيضيف مصدر دخل، ويحصل البائع على عملية بيع ويستفيد من الفائدة على القرض. قد يحصل أيضًا على أعمال إضافية من المشتري.
ما هو تمويل البائع؟
التمويل من البائع هو التمويل الذي تحصل عليه الشركة مباشرة من البائع عند شراء المخزون أو المعدات. يختلف التمويل من البائع عن الطرق التقليدية للتمويل، مثل الحصول على قرض من البنك. غالبًا ما يكون التمويل من البائع قرضًا مؤجلًا ويمكن أن يؤدي إلى بناء علاقة قوية بين البائع والعميل.
هل تُعتبر ملاحظات البائع ديونًا ثانوية؟
ملاحظات البائع هي ديون ثانوية، مما يعني أنها تأتي بعد الديون الرئيسية في ترتيب السداد في حالة الإفلاس. يتم دائمًا دفع حاملي الديون الثانوية بعد سداد حاملي الديون الرئيسية.
ما هو اتفاق قرض البائع؟
اتفاقية قرض البائع هي اتفاقية تمويل بين البائع والمشتري حيث يوافق البائع على تقديم رأس المال للمشتري لشراء منتج البائع. سيدفع المشتري تكلفة مقدمة، وسيتم دفع الباقي من التكلفة، بالإضافة إلى الفائدة، على مدى فترة زمنية أو في تاريخ لاحق في المستقبل. تحدد اتفاقية قرض البائع جميع شروط ترتيب التمويل، مثل الأطراف المشاركة في الاتفاقية، والمبلغ الممول، ومدة الاستحقاق، ومعدل الفائدة.
ماذا يحدث إذا تخلفت عن سداد سند المورد؟
يمكن أن تختلف تداعيات التخلف عن سداد سند البائع اعتمادًا على الترتيب وشروط اتفاقية قرض البائع. يمكن للبائع استعادة المخزون أو المعدات التي تم بيعها، بالإضافة إلى أصول أخرى للشركة لاسترداد خسائره. قد يكون البائع أيضًا مستحقًا لتدفقات نقدية مستقبلية من الشركة.
الخلاصة
يمكن أن يكون السند التجاري خيارًا جيدًا للأعمال التي تسعى للحصول على مخزون أو معدات. إنه خيار جيد بشكل خاص للأعمال الجديدة التي لا تمتلك مستويات كبيرة من النقد أو سجل ائتماني للحصول على قرض تقليدي من البنك. كما أن السندات التجارية تؤسس علاقة بين البائع والأعمال التجارية يمكن أن تكون مربحة لكليهما في المستقبل.
اختيار سند المورد أو القرض البنكي التقليدي يعتمد على ما هو الأفضل لعملك، لذا من المهم أن توازن بين الإيجابيات والسلبيات لكل منهما قبل اتخاذ القرار.