ما هو قرض رأس المال العامل؟
قرض رأس المال العامل هو قرض يُؤخذ لتمويل العمليات اليومية للشركة. هذه القروض لا تُستخدم لشراء الأصول أو الاستثمارات طويلة الأجل، بل تُستخدم لتوفير رأس المال العامل الذي يغطي احتياجات التشغيل قصيرة الأجل للشركة.
يمكن أن تشمل هذه الاحتياجات تكاليف مثل الرواتب، والإيجار، وسداد الديون. بهذه الطريقة، تُعتبر قروض رأس المال العامل ببساطة ديونًا تجارية تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها اليومية.
النقاط الرئيسية
- القرض الرأسمالي العامل هو قرض يُؤخذ لتمويل العمليات اليومية للشركة.
- لا تُستخدم قروض رأس المال العامل لشراء الأصول أو الاستثمارات طويلة الأجل؛ بل تُستخدم لتوفير رأس المال العامل لتغطية الاحتياجات التشغيلية قصيرة الأجل للشركة.
- قد تعتمد الشركات ذات الموسمية العالية أو المبيعات الدورية على قروض رأس المال العامل للمساعدة خلال فترات انخفاض النشاط التجاري.
- غالبًا ما تكون قروض رأس المال العامل مرتبطة بالائتمان الشخصي لصاحب العمل، لذا فإن التأخر في السداد أو التخلف عن السداد قد يؤثر سلبًا على درجة الائتمان الخاصة بهم.
فهم قروض رأس المال العامل
في بعض الأحيان، قد لا تمتلك الشركة سيولة نقدية كافية أو سيولة في الأصول لتغطية النفقات التشغيلية اليومية، وبالتالي ستلجأ للحصول على قرض لهذا الغرض. قد تعتمد الشركات ذات الموسمية العالية أو المبيعات الدورية على قروض رأس المال العامل للمساعدة في فترات انخفاض النشاط التجاري.
العديد من الشركات لا تمتلك إيرادات مستقرة أو يمكن التنبؤ بها على مدار العام. على سبيل المثال، قد تكون مبيعات الشركات المصنعة دورية وتتوافق مع احتياجات تجار التجزئة. يبيع معظم تجار التجزئة المزيد من المنتجات خلال الربع الرابع - أي خلال موسم العطلات - أكثر من أي وقت آخر في السنة.
لتزويد تجار التجزئة بالكمية المناسبة من البضائع، يقوم المصنعون عادةً بمعظم نشاطهم الإنتاجي خلال أشهر الصيف، لتجهيز المخزون لدفع الربع الرابع. ثم، عندما يحين نهاية العام، يقلل تجار التجزئة من مشترياتهم من التصنيع حيث يركزون على بيع مخزونهم، مما يؤدي بدوره إلى تقليل مبيعات التصنيع.
غالبًا ما يحتاج المصنعون الذين لديهم هذا النوع من الموسمية إلى قرض رأس المال العامل لدفع الأجور والنفقات التشغيلية الأخرى خلال الفترة الهادئة من الربع الرابع. عادةً ما يتم سداد القرض بحلول الوقت الذي تصل فيه الشركة إلى موسمها المزدحم ولم تعد بحاجة إلى التمويل. يمكن للشركات أيضًا رهن مخزونها للحصول على الأموال من خلال تمويل المستودعات.
قد تؤدي التأخيرات في سداد قرض رأس المال العامل إلى التأثير سلبًا على درجة الائتمان الخاصة بصاحب العمل إذا كان القرض مرتبطًا بائتمانه الشخصي.
تشمل أنواع التمويل قرضًا محدد المدة، أو خط ائتمان تجاري، أو تمويل الفواتير، وهو شكل من أشكال الاقتراض قصير الأجل الذي يقدمه المقرض لعملائه التجاريين بناءً على الفواتير غير المدفوعة. يمكن لبطاقات الائتمان التجارية، التي تتيح لك كسب المكافآت، أن توفر أيضًا الوصول إلى رأس المال العامل.
إيجابيات وسلبيات قروض رأس المال العامل
الفائدة الفورية من قرض رأس المال العامل هي أنه من السهل الحصول عليه ويسمح لأصحاب الأعمال بتغطية أي فجوات في النفقات الرأسمالية بكفاءة. الفائدة الأخرى الملحوظة هي أنه شكل من أشكال التمويل بالديون ولا يتطلب معاملة حقوق ملكية، مما يعني أن صاحب العمل يحتفظ بالسيطرة الكاملة على شركته، حتى لو كانت الحاجة إلى التمويل ملحة.
بعض قروض رأس المال العامل تكون غير مضمونة. في هذه الحالة، لا يُطلب من الشركة تقديم أي ضمان لتأمين القرض. ومع ذلك، فإن الشركات أو أصحاب الأعمال الذين يتمتعون بتصنيف ائتماني مرتفع فقط هم المؤهلون للحصول على قرض غير مضمون. أما الشركات التي لديها تصنيف ائتماني قليل أو معدوم فعليها أن تقوم بـ توريق القرض.
قرض رأس المال العامل المضمون الذي يحتاج إلى ضمانات أصول يمكن أن يكون عائقًا في عملية القرض. ومع ذلك، هناك عوائق محتملة أخرى لهذا النوع من قروض رأس المال العامل. تكون معدلات الفائدة مرتفعة لتعويض المؤسسة المقرضة عن المخاطر. علاوة على ذلك، غالبًا ما ترتبط قروض رأس المال العامل بالائتمان الشخصي لصاحب العمل، وأي دفعات فائتة أو تخلف عن السداد قد تؤثر سلبًا على درجة الائتمان الخاصة بهم.