ما هي المدفوعات المعجلة؟
في صناعة التمويل، تُعتبر الدفعات المعجلة مدفوعات طوعية يقوم بها المقترض بهدف تقليل الرصيد المستحق لقرضهم بشكل أسرع. بناءً على شروط القرض، قد تكون الدفعات المعجلة خيارًا جذابًا للمقترضين الذين يرغبون في تقليل التكلفة الإجمالية للاقتراض. ومع ذلك، فإن بعض هياكل القروض تثني عن الدفعات المعجلة من خلال عقوبات السداد المبكر وغيرها من الأحكام المماثلة.
عادةً ما تُطبَّق الدفعات المعجلة على أصل القرض، مما يقلل من الرصيد المستحق والفائدة المطلوبة في الدفعات المستقبلية.
النقاط الرئيسية
- الدفعات المعجلة هي دفعات إضافية طوعية تُدفع مقابل الرصيد الأساسي للقرض.
- يُسمح بها في العديد من أنواع القروض الأجل، مثل الرهون العقارية للمنازل، ولكن يمكن أن تكون خاضعة لقيود ورسوم.
- ستعتمد جاذبية المدفوعات المعجلة على عدد من العوامل، بما في ذلك معدل الفائدة على القرض وتكلفة الفرصة البديلة للمقترض.
كيف تعمل المدفوعات المعجلة
تُعتبر الدفعات المعجلة تقنية شائعة يستخدمها المقترضون في مجموعة متنوعة من السياقات المالية. مثال شائع على ذلك هو قروض الرهن العقاري للمنازل، حيث يُسمح للمقترضين غالبًا بدفع مبالغ أعلى من المدفوعات المطلوبة من أجل سداد رأس المال بشكل أسرع. يمكن أن يؤدي ذلك بدوره إلى تقصير فترة الاستهلاك، وبالتالي تقليل النفقات الإجمالية للفوائد.
تُعتبر هياكل الدفع المتسارعة شائعة في مختلف القروض غير المتجددة، والمعروفة أيضًا باسم القروض الأجل. يتم هيكلة هذه القروض باستخدام جدول الاستهلاك، الذي يحدد توقيت ومقدار دفعات القرض. كل دفعة تحتوي على جزء من الفائدة والأصل، حيث تزداد النسبة المخصصة للأصل تدريجيًا مع اقتراب القرض من الاستحقاق.
اعتمادًا على شروط القرض، يمكن أن يكون مقدار الفائدة المحتواة في كل دفعة مستندًا إما إلى معدل فائدة ثابت أو معدل فائدة متغير. كلما زاد معدل الفائدة على القرض، كان من الأكثر فائدة القيام بدفعات مسرّعة. في الواقع، يمكن أن تفيد الدفعات المسرّعة المقترضين بطريقتين: بالإضافة إلى تقليل نفقات الفائدة، يمكن للدفعات المسرّعة أيضًا زيادة معدل تراكم المقترض للملكية في العقار الذي يتم تمويله.
بشكل عام، تؤدي المدفوعات المتسارعة بشكل أكبر إلى سداد أسرع لرأس المال، مما يمكن أن يؤدي إلى توفير كبير في الفوائد.
قروض الرهن العقاري والمدفوعات المعجلة
على سبيل المثال، في قرض الرهن العقاري للمنزل، تنمو حقوق الملكية في المنزل للمقترض تدريجيًا مع انخفاض الرصيد الأساسي لقرض الرهن العقاري. بالإضافة إلى زيادة صافي ثروة المقترض، يمكن أن يوفر نمو حقوق الملكية في العقار ضمانًا للمقترض، يمكنهم استخدامه لتمويل عمليات الشراء اللاحقة. يمكن أيضًا الاستفادة من هذه الحقوق لجمع الأموال، مثل من خلال عملية إعادة تمويل الرهن العقاري.
على الرغم من أن الدفعات المعجلة يمكن أن تكون مفيدة، إلا أنه بناءً على شروط القرض، قد لا يكون من الاقتصادي الاستفادة من هذا الخيار. بعض المقرضين يدرجون بنود عقوبات السداد المبكر في عقود قروضهم، والتي إما تحد من الدفعات المعجلة أو تفرض رسومًا عليها إذا تجاوزت حدًا معينًا.
في قروض الرهن العقاري، تعتبر هذه الأنواع من شروط السداد المسبق شائعة جدًا. غالبًا ما يحدد المقرضون المدفوعات المعجلة بنسبة لا تتجاوز 20% من رصيد القرض كل عام. بالإضافة إلى ذلك، قد يفرض المقرضون عقوبات إضافية إذا سعى المقترض لإعادة تمويل الرهن العقاري أو بيع العقار الأساسي قبل نهاية مدة الرهن. لهذه الأسباب، من المهم النظر بعناية في الجوانب القانونية للقرض لتحديد ما إذا كانت المدفوعات المعجلة اقتصادية حقًا.
مثال على الدفعات المعجلة
ميكايلا هي مستثمرة في العقارات وقد قامت مؤخرًا بشراء أول عقار للإيجار. عند مراجعة شروط القرض الخاص بها، لاحظت أن معدل الفائدة الحالي هو 3.50% وأن شروط الرهن العقاري الخاص بها تسمح بدفعات مسرّعة تصل إلى 20% من الرصيد الأساسي المستحق في كل عام.
في تقييم ما إذا كانت ستقوم بـ إجراء دفعات إضافية، تفكر في الإيجابيات والسلبيات. من ناحية، فإن تسريع الدفعات سيوفر لها ما يعادل 3.50% من الفائدة السنوية على مبلغ الدفعات التي تختار القيام بها. بهذا المعنى، فإن تسريع الدفعات يعادل الاستثمار في أصل يحقق عائدًا سنويًا بنسبة 3.50%. علاوة على ذلك، من خلال القيام بهذه الدفعات، تدرك ميكايلا أنها ستزيد من حقوق الملكية في العقار المؤجر، مما يزيد من الضمان المتاح لها لتمويل عملية شراء العقار التالية.
من ناحية أخرى، نظرًا لانخفاض معدل الفائدة التاريخي على قرضها، تدرك ميكايلا أيضًا أنها قد تتمكن من العثور على عائد أعلى على رأس مالها في مكان آخر. على سبيل المثال، إذا تمكنت من جمع الأموال من مقرضين أو مستثمرين آخرين لتمويل شرائها التالي، فقد يكون من الأفضل لها استخدام رأس مالها كـ دفعة مقدمة لشراء عقار ثانٍ، مما قد يحقق لها عائدًا أكبر بكثير من 3.50%.