ما هو الإفلاس المحاسبي؟
تشير المحاسبة عن الإعسار إلى حالة تتجاوز فيها قيمة الالتزامات الخاصة بالشركة قيمة أصولها. ينظر الإعسار المحاسبي فقط إلى الميزانية العمومية للشركة، ويعتبر الشركة "معسرة على الورق" عندما يظهر صافي قيمتها سلبياً.
المعروفة أيضًا بالإفلاس الفني، يمكن أن تشهد الشركة ارتفاع قيمة التزاماتها بمعدل أسرع من قيمة الأصول الخاصة بها بسبب زيادة الديون أو الاقتراضات. يختلف هذا عن الإفلاس الفعلي، أو إفلاس التدفق النقدي، الذي يحدث عندما تكون الشركة غير قادرة على الوفاء بالمدفوعات الموعودة للموردين أو المقرضين.
النقاط الرئيسية
- يشير الإفلاس المحاسبي إلى حالة تتجاوز فيها قيمة التزامات الشركة قيمة أصولها.
- تنظر المحاسبة في حالة الإعسار فقط إلى الميزانية العمومية للشركة، وتعتبر الشركة "معسرة على الورق" عندما يظهر صافي قيمتها سلبياً.
- إذا استمرت حالة الإعسار المحاسبي، قد يجبر الدائنون والمقرضون الشركة على بيع الأصول أو إعلان الإفلاس.
فهم الإعسار المحاسبي
يتم إعلان الإفلاس المحاسبي حصريًا بعد فحص الميزانية العمومية للشركة، بغض النظر عن قدرتها على مواصلة عملياتها. قد يؤدي زيادة حجم الاقتراضات بينما انخفض الإيراد إلى الإفلاس المحاسبي. الشركات التي تمتلك أصولًا تنخفض قيمتها بينما تظل قيمة الالتزامات دون تغيير أو تزداد قد تقع أيضًا في هذه الفئة.
عندما تبدو الشركة غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية في السجلات، فمن المحتمل أن يجبر حاملو الديون الشركة على اتخاذ إجراء. قد تحاول الشركة إعادة هيكلة الأعمال لتخفيف التزاماتها الديونية أو يتم وضعها في الإفلاس من قبل الدائنين.
العوامل التي تؤثر على الإعسار المحاسبي
يمكن أن تؤدي الدعاوى القضائية المحتملة أو الوشيكة إلى زيادة في الالتزامات في المستقبل قد تتجاوز في النهاية أصول الشركة. يمكن أن تمنع هذه الالتزامات المحتملة الكيان من العمل بشكل صحيح ويمكن أن تؤدي إلى كل من الإعسار المحاسبي وإعسار التدفق النقدي.
الشركات التي تمتلك كمية كبيرة من الأصول الثابتة وطويلة الأجل في ميزانيتها العمومية، مثل العقارات والمباني والمعدات، يمكن أن تواجه مشاكل أيضًا. إذا أصبحت الأصول قديمة بسبب الابتكار التكنولوجي، فإن قيمة الأصول تنخفض تقنيًا، مما يؤدي إلى الإفلاس المحاسبي.
يمكن أن تكون العجوزات في التدفقات النقدية، والتي تعني مستويات التدفقات النقدية التي لا تغطي جميع الالتزامات الديونية، مشكلة. يمكن أن يجبر هذا الوضع من نقص السيولة الشركات على بيع الأصول أو الأقسام المربحة لتمويل العجوزات في التدفقات النقدية، مما يؤدي إلى الإفلاس المحاسبي.
الإعسار النقدي مقابل الإعسار المحاسبي
الإعسار النقدي
يختلف العجز النقدي عن العجز المحاسبي لأن الشركة قد تمتلك الأصول التي تغطي الالتزامات، ولكن ليس لديها التدفق النقدي. عندما لا يتم جمع ما يكفي من الإيرادات من المبيعات في شكل نقدي، فإن الشركة تخاطر بعدم الوفاء بالتزاماتها الديونية قصيرة الأجل مثل سداد القروض.
يمكن أن يحدث العجز في التدفق النقدي، على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة حسابات دائنة - الأموال المستحقة للموردين - مستحقة في الأجل القصير، ولم يتم دفع حسابات مدينة - الأموال المستحقة من العملاء - في الوقت المناسب لتسوية هذه الفواتير.
في بعض الحالات، يمكن تصحيح العجز في التدفق النقدي عن طريق فتح تسهيلات اقتراض قصيرة الأجل من بنك. يمكن للشركات أيضًا التفاوض على شروط أفضل مع الموردين، بحيث يقبلون تأجيل المدفوعات على الحسابات المستحقة. بعبارة أخرى، مجرد أن تصبح الشركة غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها النقدية لا يعني بالضرورة أن الإفلاس هو الخيار الوحيد.
الإعسار المحاسبي
يمكن أن تكون الإعسار المحاسبي مشكلة أكبر بكثير للشركات للتعامل معها، حيث إنها غالبًا ما تتضمن قضايا طويلة الأجل. إذا انخفضت قيمة الأصول الثابتة واحتاجت الشركة إلى تصفية هذه الأصول لسداد الديون، فقد تواجه مشكلات مالية. الأصول الكبيرة ليست سهلة البيع في السوق أو التصفية، وغالبًا ما تتكبد الشركة خسارة عند مقارنة سعر البيع بسعر الشراء الأصلي.
مثال على الإعسار المحاسبي
مؤخرًا، حصلت شركة XYZ على قرض لشراء قطعة جديدة من المعدات، حيث كانت قيمة القرض تقترب من القيمة الكاملة للمعدات. وللأسف، بعد شراء المعدات بفترة قصيرة، أدى تحديث تكنولوجي في السوق إلى انخفاض كبير في قيمتها.
فجأة، أصبحت أصول شركة XYZ تساوي أقل من قيمة التزاماتها. على الرغم من أن الشركة لديها تدفق نقدي إيجابي لمواصلة العمليات، إلا أن شركة XYZ تقع من الناحية الفنية في منطقة الإفلاس المحاسبي.