ما هو صافي القيمة المعدلة؟
يحسب صافي القيمة المعدلة قيمة شركة التأمين باستخدام قيم رأس المال، وقيم الفائض، وقيمة تقديرية للأعمال المسجلة في دفاتر الشركة. يبدأ بالقيمة التقديرية للأعمال ويضيف الأرباح الرأسمالية غير المحققة، وفائض رأس المال، والاحتياطيات الطوعية.
النقاط الرئيسية
- القيمة الصافية المعدلة هي طريقة لتقييم شركات التأمين.
- يتم حساب صافي القيمة المعدلة عن طريق تقدير قيمة الأعمال في دفاتر الشركة وإضافة الأرباح الرأسمالية غير المحققة والفائض الرأسمالي والاحتياطيات الطوعية.
- يُعتبر هذا الحساب وسيلة مفيدة لمقارنة القيمة النسبية للشركة مع شركات التأمين الأخرى.
- هناك أشكال أخرى من صافي القيمة المعدلة، والتي تشمل تقديم لمحة عن الشؤون المالية للأعمال من منظور معين—والتي تتضمن طرح الأصول من الخصوم.
كيف تعمل القيمة الصافية المعدلة
تمثل القيمة الصافية المعدلة net worth مقياسًا لقيمة شركة التأمين، مما يجعلها وسيلة مفيدة لمقارنة القيمة النسبية للشركة مع شركات التأمين الأخرى. تشير كلمة "المعدلة" في العبارة إلى أنها تهدف إلى عكس القيمة الاقتصادية التي يمكن مقارنتها بين عدة شركات.
من الشائع توحيد القيم التي تُستخرج من البيانات المالية لاستخدامها في تحليل صناعة معينة. يتيح ذلك مقارنة القيمة النسبية لشركة معينة إحصائيًا عبر الصناعة.
اعتبارات خاصة
عادةً ما تستخدم الشركات القيمة السوقية الحالية كقيمة للأصل. يجب أن تأخذ هذه الحسابات في الاعتبار الضرائب أيضًا. غالبًا ما تستخدم الشركات الكبيرة نهج التكلفة لتقييم الأصول. تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار سعر الشراء الأصلي لجميع الأصول وتكاليف أي تحسينات، مطروحًا منها الاستهلاك.
متطلبات صافي القيمة المعدلة
يوفر صافي القيمة المعدلة لمحة عن الشؤون المالية لشركتك من منظور معين. يتم الحساب على الميزانية العمومية، والتي تسرد جميع الأصول والالتزامات. طرح الالتزامات من الأصول يوفر صافي القيمة المعدلة للشركة.
يجب تصنيف الأصول والخصوم بناءً على المدة التي سيتم الاحتفاظ بها—قصيرة الأجل، متوسطة الأجل، أو طويلة الأجل. يجب أن تقتصر الأصول الحالية على النقد وما يعادله. تشمل معادلات النقد الأصول التي تتوقع بيعها خلال السنة الحالية. عادةً ما يتم الاحتفاظ بالأصول المتوسطة لأكثر من سنة. يمكن أن يشمل ذلك معدات التصنيع، أجهزة الكمبيوتر، أو المواد الخام التي ستستخدم في الإنتاج المستقبلي. عادةً ما تقتصر الأصول طويلة الأجل على العقارات المملوكة للأعمال التجارية.
يمكن تقسيم الخصوم بطريقة مشابهة. تشمل الخصوم المتداولة الحسابات الدائنة ومدفوعات القروض المنتظمة. الخصوم المتوسطة الأجل هي الديون التي قد تُسدد خلال فترة تتراوح بين ثلاث إلى سبع سنوات، مثل عقود إيجار المركبات والمعدات. عادةً ما تنطبق الخصوم طويلة الأجل على الأصول طويلة الأجل للأعمال، مثل مدفوعات الرهن العقاري.
يجب تضمين المدفوعات المستحقة على الالتزامات المتوسطة وطويلة الأجل في الفترة المالية الحالية ضمن فئة الالتزامات الجارية. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10 سنوات متبقية على الرهن العقاري، يجب إدراج سنة واحدة من المدفوعات في قسم الالتزامات الجارية، بينما يجب تضمين السنوات التسع المتبقية في الالتزامات طويلة الأجل.