ما هو العائد السنوي؟
العائد السنوي هو العائد الذي يوفره الاستثمار على مدى فترة زمنية. يتم التعبير عنه كنسبة مئوية سنوية موزونة بالوقت. يمكن أن تشمل مصادر العوائد الأرباح الموزعة، وعوائد رأس المال، وزيادة رأس المال. يتم قياس معدل العائد السنوي مقابل المبلغ الأولي للاستثمار ويمثل المتوسط الهندسي بدلاً من المتوسط الحسابي البسيط.
النقاط الرئيسية
- العائد السنوي (أو العائد السنوي المحسوب) هو مقياس لمقدار زيادة الاستثمار في المتوسط كل عام خلال فترة زمنية محددة.
- يتم حساب العائد السنوي كمتوسط هندسي لإظهار كيف سيبدو العائد السنوي المركب.
- يمكن أن يكون العائد السنوي أكثر فائدة من العائد البسيط عندما ترغب في معرفة كيفية أداء استثمار ما على مر الزمن أو لمقارنة استثمارين.
- يمكن تحديد العائد السنوي لمجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والسلع وبعض المشتقات المالية.
فهم العائد السنوي
يمكن حساب العائد السنوي لمجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق والسلع وبعض أنواع المشتقات. إنه الطريقة القياسية لمقارنة أداء الاستثمارات مع السيولة. تُعتبر هذه العملية الطريقة المفضلة، حيث يُنظر إليها على أنها أكثر دقة من العائد البسيط لأنها تشمل تعديلات للفائدة المركبة. تميل فئات الأصول المختلفة إلى أن يكون لها مستويات مختلفة من العوائد السنوية.
العوائد السنوية على الأسهم
يعبر العائد السنوي عن زيادة قيمة السهم خلال فترة محددة. يتطلب حسابه معلومات حول السعر الحالي للسهم والسعر الذي تم شراؤه به. يجب تعديل سعر الشراء بشكل مناسب إذا حدثت أي تقسيمات. يتم أولاً حساب نسبة العائد البسيط عند تحديد الأسعار، ثم يتم تحويل هذه النسبة إلى عائد سنوي.
العائد البسيط هو السعر الحالي مطروحًا منه سعر الشراء، مقسومًا على سعر الشراء.
مثال على حساب العائد السنوي
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) يُحسب باستخدام المعادلة التالية:
معدل النمو السنوي المركب = ((القيمة النهائية ÷ القيمة الابتدائية) ^ (1 ÷ عدد السنوات)) - 1
حيث:
- معدل النمو السنوي المركب (CAGR) = معدل النمو السنوي المركب
- عدد السنوات (Years) = فترة الاحتفاظ، بالسنوات
فكر في مستثمر يشتري سهمًا بقيمة 20 دولارًا في 1 يناير 2024. ثم يقوم المستثمر ببيع السهم في 1 يناير 2029 مقابل 35 دولارًا ويحقق ربحًا قدره 15 دولارًا. كما يتلقى المستثمر إجمالي 2 دولار كأرباح موزعة خلال فترة الاحتفاظ التي تبلغ خمس سنوات. سيكون العائد الإجمالي للمستثمر على مدى خمس سنوات 17 دولارًا، أو (17/20) 85% من الاستثمار الأولي.
العائد السنوي المطلوب لتحقيق نسبة 85% على مدى خمس سنوات يتبع صيغة معدل النمو السنوي المركب (CAGR):
((37 ÷ 20) ^ (1 ÷ 5)) - 1 = 13.1% العائد السنوي
نبدأ بحساب النسبة 37 مقسومة على 20، ثم نرفع النتيجة إلى القوة (1 ÷ 5)، وأخيرًا نطرح 1 للحصول على العائد السنوي الذي يساوي 13.1%.
يختلف العائد السنوي عن المتوسط النموذجي ويظهر الربح أو الخسارة الحقيقية على الاستثمار، بالإضافة إلى الصعوبة في استعادة الخسائر. فقدان 50% من الاستثمار الأولي يتطلب تحقيق ربح بنسبة 100% في العام التالي لتعويض الفرق. تساعد العوائد السنوية في تسوية نتائج الاستثمار للمقارنة بشكل أفضل بسبب الفروق الكبيرة في الأرباح والخسائر التي يمكن أن تحدث.
العوائد السنوية على حساب 401(k)
يختلف الحساب عند تحديد العائد السنوي لخطة 401(k) خلال سنة معينة. يجب أولاً حساب العائد الإجمالي. هناك حاجة إلى قيمة البداية للفترة الزمنية التي يتم فحصها، بالإضافة إلى القيمة النهائية. يجب طرح أي مساهمات في الحساب خلال الفترة المعنية من القيمة النهائية قبل إجراء الحسابات.
يتم تقسيم القيمة النهائية المعدلة على الرصيد الابتدائي بعد تحديد القيمة النهائية المعدلة. ثم يتم طرح 1 من النتيجة وضرب هذا المبلغ في 100 لتحديد نسبة العائد الإجمالي.
مقاييس العائد الأخرى
تشمل مقاييس العائد الشائعة الأخرى، التي قد تكون امتدادًا لطريقة العائد الأساسية، التعديل لفترات زمنية منفصلة أو مستمرة، وهو ما يكون مفيدًا لحسابات التركيب الأكثر دقة على مدى فترات زمنية أطول—وفي تطبيقات معينة في الأسواق المالية.
غالبًا ما يستخدم مديرو الأصول معدلات العائد الموزونة بالنقود (money-weighted) ومعدلات العائد الموزونة بالوقت (time-weighted rates) لقياس الأداء أو معدل العائد على محفظة الاستثمار. بينما تركز معدلات العائد الموزونة بالنقود على التدفقات النقدية، ينظر معدل العائد الموزون بالوقت إلى معدل النمو المركب للمحفظة.
ما هي صيغة دييتز المعدلة؟
صيغة "Modified Dietz" هي طريقة لحساب العائد السنوي تأخذ في الاعتبار التدفقات النقدية الخاصة بك. تقوم بتجميع العوائد على مدى كل فترة.
هل توجد طرق أخرى لحساب العائد السنوي؟
يمكنك حساب معدل العائد الخاص بك شهريًا ثم ضرب النتيجة في 12 للحصول على معدل العائد السنوي. تتوفر العديد من الآلات الحاسبة عبر الإنترنت للقيام بالحسابات نيابة عنك.
كيف يمكنني حساب العائد الإجمالي على استثماري؟
احسب العائد على الاستثمار (RO!) عن طريق طرح التكلفة الأولية لاستثمارك من قيمته النهائية. قسّم النتيجة على التكلفة الإجمالية للاستثمار، مع إضافة الرسوم والعمولات والزيادات. اضرب هذه النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية.
الخلاصة
حساب العائد السنوي يخبرك بمدى الربح أو الخسارة التي تحققها من استثمار معين من سنة إلى أخرى. يمكن أن يكون هذا مكونًا حاسمًا عندما تضع أموالك في مكان ما لترى نموها، مثل الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة. يقارن الأداء مع السيولة.
تحدث مع محترف إذا لم تكن متأكدًا من أنك تحسب بشكل صحيح حتى تتمكن من التخطيط لخطوتك التالية.