برنارد لورانس "بيرني" مادوف كان ممولًا أمريكيًا نفذ أكبر مخطط بونزي في التاريخ، حيث احتال على آلاف المستثمرين بمبلغ يقدر بحوالي 65 مليار دولار على مدى 17 عامًا على الأقل.
كان أيضًا رائدًا في التداول الإلكتروني ورئيسًا لبورصة ناسداك في أوائل التسعينيات.
توفي مادوف في مستشفى السجن عن عمر يناهز 82 عامًا في 14 أبريل 2021، بينما كان يقضي عقوبة بالسجن لمدة 150 عامًا بتهمة غسل الأموال، والاحتيال في الأوراق المالية، والعديد من الجرائم الأخرى.
النقاط الرئيسية
- كان بيرني مادوف مدير أموال مسؤولاً عن واحدة من أكبر عمليات الاحتيال المالي في التاريخ الحديث.
- مخطط بونزي الذي قام به بيرني مادوف، والذي استمر لعقود، احتال على آلاف المستثمرين بمبالغ تصل إلى عشرات المليارات من الدولارات.
- وضع المستثمرون ثقتهم في مادوف لأنه أنشأ واجهة من الاحترام، وكانت عوائده مرتفعة ولكن ليست مبالغ فيها، وادعى استخدام استراتيجية شرعية.
- في عام 2009، حُكم على مادوف بالسجن لمدة 150 عامًا.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد مادوف في بروكلين، نيويورك، في 29 أبريل 1938، لوالديه رالف وسيلفيا مادوف. عمل والده كسباك قبل أن يدخل مجال الصناعة المالية مع زوجته. أسسا شركة Gibraltar Securities، التي أُجبرت في النهاية على الإغلاق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
حصل بيرني على درجة البكالوريوس في العلوم السياسية من جامعة هوفسترا في عام 1960 وحضر لفترة وجيزة كلية الحقوق في كلية بروكلين للحقوق. أثناء دراسته في الجامعة، تزوج بيرني من حبيبته في المدرسة الثانوية، روث (الاسم قبل الزواج ألبرن)، والتي أسس معها لاحقًا شركة Bernard L. Madoff Investment Securities LLC في عام 1960.
في البداية، قام بتداول الأسهم الصغيرة بمبلغ 5,000 دولار الذي كسبه من تركيب الرشاشات والعمل كمنقذ.
الإنجازات البارزة
بدا أن مادوف كان يشعر بالاستياء وكان يشعر بأنه ليس جزءًا من النخبة في وول ستريت. في مقابلة مع الصحفي ستيف فيشمان، قال مادوف: "كنا شركة صغيرة، لم نكن عضوًا في بورصة نيويورك. كان ذلك واضحًا جدًا."
وفقًا لمادوف، بدأ في بناء سمعته كـ صانع سوق نشيط. "كنت سعيدًا تمامًا بأخذ الفتات"، كما قال لفشمان، موضحًا بمثال عن عميل أراد بيع ثمانية سندات؛ شركة أكبر قد ترفض هذا النوع من الطلبات، لكن شركة مادوف كانت ستكملها.
جاء النجاح أخيرًا عندما بدأ هو وشقيقه بيتر في بناء قدرات التداول الإلكتروني - "الذكاء الاصطناعي" بكلمات مادوف - التي جذبت تدفقًا هائلًا من الأوامر وعززت الأعمال من خلال توفير رؤى حول نشاط السوق. قال مادوف لفشمان: "كان لدي كل هذه البنوك الكبرى تأتي إليّ، وتستضيفني". "كان ذلك تجربة مثيرة."
هو وأربعة آخرون من الشخصيات البارزة في وول ستريت قاموا بمعالجة نصف تدفق الأوامر في بورصة نيويورك — وبشكل مثير للجدل، دفع مقابل الكثير منها — وبحلول أواخر الثمانينيات، كان مادوف يحقق حوالي 100 مليون دولار سنويًا.
أصبح مادوف رئيسًا لبورصة ناسداك في عام 1990، كما شغل هذا المنصب في عامي 1991 و1993.
فضيحة، مخطط، وجريمة
في مرحلة ما، جذب مادوف المستثمرين من خلال الادعاء بتحقيق عوائد كبيرة وثابتة عبر استراتيجية استثمار تُسمى التحويل المنقسم للضربات، وهي استراتيجية تداول شرعية.
ما كان يفعله مادوف حقًا هو إيداع أموال العملاء في حساب بنكي واحد كان يستخدمه لدفع العملاء الحاليين الذين أرادوا سحب أموالهم. كان يمول عمليات الاسترداد من خلال جذب مستثمرين جدد ورؤوس أموالهم. هذا هو النموذج الكلاسيكي لمخطط بونزي: استلام تدفق مستمر من الأموال الجديدة مع دفع ما يكفي للحفاظ على مظهر الأرباح الكبيرة.
لا مفر من أن الاحتيال انكشف عندما شهد السوق انخفاضًا حادًا في أواخر عام 2008 وسعى عدد كبير جدًا من العملاء لسحب أموالهم.
في 10 ديسمبر 2008، اعترف بأخطائه لأبنائه الذين كانوا يعملون في شركته. في اليوم التالي، سلموه إلى السلطات. بقي بيرني مصراً على أن أبنائه وزوجته لم يكونوا على علم بمخططه.
أشارت البيانات الأخيرة للصندوق إلى أنه يمتلك 64.8 مليار دولار في أصول العملاء.
اللاعبون
ليس من المؤكد متى بدأ مخطط بونزي الخاص بمادوف. شهد مادوف في المحكمة أنه بدأ في أوائل التسعينيات، لكن مدير حساباته، فرانك دي باسكالي، الذي كان يعمل في الشركة منذ عام 1975، قال إن الاحتيال كان يحدث "منذ أن أتذكر".
من غير الواضح تمامًا لماذا قام مادوف بتنفيذ هذه الخطة من الأساس. قال لفشمان: "كان لدي ما يكفي من المال لدعم أي نمط حياة لي ولعائلتي. لم أكن بحاجة لفعل ذلك لهذا السبب"، مضيفًا: "لا أعرف لماذا."
كانت الأجنحة الشرعية للأعمال مربحة للغاية، وكان بإمكان مادوف أن يكسب احترام نخبة وول ستريت فقط بصفته صانع سوق ورائد في التداول الإلكتروني.
أشار مادوف مرارًا إلى فيشمان بأنه ليس المسؤول بالكامل عن الاحتيال. وقال: "لقد سمحت لنفسي بأن أُقنع بشيء وهذا خطأي"، دون أن يوضح من الذي أقنعه بذلك. وأضاف: "كنت أعتقد أنني أستطيع الخروج من هذا الوضع بعد فترة من الزمن. كنت أعتقد أنها ستكون فترة قصيرة جدًا، لكنني لم أستطع."
ألقى مادوف بعض اللوم على عملائه. قام العديد من الأفراد الأثرياء وعدد من مديري الصناديق بضخ مبالغ ضخمة من المال في شركة مادوف. كانت بعض هذه الصناديق تُعرف بـ "صناديق التغذية" التي قامت بشكل أساسي بتسليم جميع أصول عملائها لمادوف لإدارتها.
"كان الجميع جشعين، والجميع أرادوا الاستمرار، وأنا فقط ذهبت مع التيار"، قال مادوف لفشمان. وأشار إلى أن هؤلاء المستثمرين، على الأقل، كان يجب أن تكون لديهم شكوك حول العوائد التي زعم أنه يحققها. "كيف يمكنك تحقيق 15 أو 18% عندما يكون الجميع يحققون أموالاً أقل؟" قال مادوف.
الخطة
عندما سعى العملاء لاسترداد استثماراتهم، قام مادوف بتمويل المدفوعات برأس مال جديد، والذي استمر في جذبه من خلال سمعته في تحقيق عوائد لا تصدق ومن خلال تهيئة ضحاياه. قام مادوف بتكوين صورة من الحصرية، وغالبًا ما كان يرفض العملاء في البداية.
سمح هذا النموذج لحوالي نصف مستثمري مادوف بسحب أموالهم مع تحقيق ربح. وقد طُلب من هؤلاء المستثمرين المساهمة في صندوق للضحايا لتعويض المستثمرين الذين تعرضوا للاحتيال وخسروا أموالهم.
أنشأ مادوف واجهة من الاحترام والكرم، مما أثار إعجاب المستثمرين بأنشطته لصالح الجمعيات الخيرية. في الواقع، كانت العديد من المنظمات غير الربحية من بين ضحاياه. وفقًا لمكتب المدعي العام لولاية نيويورك، حوالي 10% من الأموال التي احتال عليها جاءت من منظمات غير ربحية.
كانت مصداقية مادوف للمستثمرين مبنية على عدة عوامل:
- بدا أن محفظته العامة الرئيسية تلتزم بالاستثمارات الآمنة في الأسهم الممتازة.
- كانت عوائده مرتفعة (من 10 إلى 20% سنويًا) ومتسقة، لكنها لم تكن مبالغ فيها. كما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في مقابلة شهيرة مع مادوف، من عام 1992:
"يصر [مادوف] على أن العوائد لم تكن شيئًا مميزًا حقًا، نظرًا لأن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم حقق متوسط عائد سنوي بنسبة 16.3% بين نوفمبر 1982 ونوفمبر 1992. يقول: 'سأكون مندهشًا إذا اعتقد أي شخص أن مطابقة أداء مؤشر S&P على مدى 10 سنوات كان شيئًا استثنائيًا.'"
التحقيق
كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تحقق في أمر مادوف وشركته للأوراق المالية بشكل متقطع منذ عام 1992—وهو أمر أثار إحباط الكثيرين بعد أن تمت محاكمته أخيرًا، حيث شعر الكثيرون أن الكثير من الأضرار كان يمكن تجنبها لو كانت التحقيقات الأولية صارمة بما فيه الكفاية.
كان المحلل المالي هاري ماركوبولوس من أوائل المبلغين عن المخالفات. في عام 1999، قام بحساباته في فترة بعد الظهر وخلص إلى أن مادوف كان يكذب. قدم أول شكوى له إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد مادوف في مايو 2000، لكن الهيئة تجاهلته.
في رسالة لاذعة وجهها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في عام 2005، كتب ماركوبولوس: "شركة مادوف هي أكبر مخطط بونزي في العالم. في هذه الحالة، لا يوجد مكافأة من هيئة الأوراق المالية والبورصات للمبلغين عن المخالفات، لذا فأنا أقدم هذه القضية أساسًا لأن هذا هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به."
شعر الكثيرون أن الأضرار الأسوأ التي تسبب فيها مادوف كان يمكن تجنبها لو كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أكثر صرامة في تحقيقاتها الأولية.
لم يكن حتى عام 2005—بعد فترة وجيزة من اقتراب شركة مادوف من الإفلاس بسبب موجة من عمليات الاسترداد—أن طلبت الهيئة التنظيمية من مادوف تقديم وثائق عن حساباته التجارية. قام مادوف بإعداد قائمة من ست صفحات، وقامت هيئة الأوراق المالية والبورصات بصياغة رسائل إلى شركتين مدرجتين في القائمة لكنها لم ترسلها، وانتهى الأمر عند هذا الحد.
"كانت الكذبة ببساطة كبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تتناسب مع خيال الوكالة المحدود"، تكتب ديانا هنريكس، مؤلفة كتاب "ساحر الأكاذيب: بيرني مادوف وموت الثقة"، الذي يوثق هذه الحلقة.
تم انتقاد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشدة في عام 2008 بعد الكشف عن احتيال مادوف واستجابتهم البطيئة للتعامل معه. تعرض ثمانية موظفين لإجراءات تأديبية ولكن لم يتم فصل أي منهم.
العقاب
في نوفمبر 2008، أعلنت شركة Bernard L. Madoff Investment Securities LLC عن عوائد منذ بداية العام بلغت 5.6% على الرغم من انخفاض بنسبة 39% في مؤشر S&P 500 خلال تلك الفترة. ومع استمرار عمليات البيع، لم يعد بإمكان مادوف تلبية سلسلة طلبات استرداد العملاء.
لذلك، في 10 ديسمبر، وفقًا للرواية التي قدمها فيشمان، اعترف مادوف لابنيه مارك وآندي، اللذين كانا يعملان في شركة والدهما. "في الظهيرة التي أخبرتهم فيها بكل شيء، غادروا فورًا، وذهبوا إلى محامٍ، وقال لهم المحامي، 'عليكم تسليم والدكم للسلطات'، فذهبوا وفعلوا ذلك، ولم أرهم مرة أخرى." تم اعتقال بيرني مادوف في 11 ديسمبر 2008.
أصر مادوف على أنه تصرف بمفرده، رغم أن العديد من زملائه تم إرسالهم إلى السجن. انتحر ابنه الأكبر مارك مادوف بعد عامين بالضبط من كشف احتيال والده. توفي آندي مادوف بسبب السرطان عن عمر يناهز 48 عامًا في عام 2014.
الجملة
تم الحكم على مادوف بالسجن لمدة 150 عامًا وأمر بمصادرة 170 مليار دولار في عام 2009. تم بيع منازله الثلاثة وأربعة قوارب في مزاد من قبل المارشالات الأمريكية.
في 5 فبراير 2020، طلب محامو مادوف الإفراج المبكر عنه من السجن، مدعين أنه يعاني من مرض كلوي عضال سيؤدي إلى وفاته خلال 18 شهرًا.
مادوف، السجين رقم 61727-054، بقي في مؤسسة بوتنر الفيدرالية الإصلاحية في ولاية كارولينا الشمالية حتى وفاته في مستشفى السجن في 14 أبريل 2021.
العواقب
يظهر المسار الورقي لمطالبات الضحايا مدى تعقيد وحجم خيانة مادوف للمستثمرين. تكشف بيانات حساباته النهائية، التي تتضمن ملايين الصفحات من الصفقات الوهمية والمحاسبة المشبوهة، أن الشركة كانت لديها "أرباح" بقيمة 47 مليار دولار.
بينما اعترف مادوف بالذنب في عام 2009 وحُكم عليه بقضاء بقية حياته في السجن، فقد خسر آلاف المستثمرين مدخرات حياتهم، وتفصّل العديد من القصص الشعور المؤلم بالخسارة الذي عانى منه الضحايا.
اعتبارًا من ديسمبر 2023، تم إعادة حوالي 4.22 مليار دولار إلى حوالي 40,843 من ضحاياه عبر صندوق ضحايا مادوف التابع لوزارة العدل الأمريكية.
تصويرات بيرني مادوف في الثقافة الشعبية
تم تصوير بيرني مادوف كشرير في وسائل الإعلام والثقافة الشعبية. في حلقة من مسلسل Curb Your Enthusiasm على قناة HBO عام 2009، يتعرض جيسون ألكسندر (الذي لعب دور جورج في Seinfeld) للاحتيال من قبل مادوف ويفقد كل أمواله. ظهر مادوف أو شخصيات مشابهة له في فيلم وودي آلن Blue Jasmine، وفي رواية إلينور ليبمان، The View from Penthouse B.
في عام 2017، قام روبرت دي نيرو بتجسيد شخصية مادوف في فيلم HBO The Wizard of Lies. وقد تناولت العديد من الوثائقيات والكتب عملية الاحتيال التي قام بها مادوف وسقوطه.
من هو بيرني مادوف؟
كان بيرني مادوف ممولًا أمريكيًا قام بتدبير أكبر مخطط بونزي في التاريخ، حيث جمع حوالي 65 مليار دولار دون نية استثمارها.
وعد بيرني المستثمرين بعوائد مرتفعة مقابل استثماراتهم، لكن أموالهم لم تُستثمر. قام مادوف بإيداعها في حساب بنكي، والذي استخدمه بحرية لتمويل نمط حياته الفاخر. كانت عمليات السحب تُمول من الودائع الجديدة، مما أبقى عملية الاحتيال مستمرة لعقود.
خلال الركود الاقتصادي لعام 2008، لم يعد بإمكان مادوف تلبية طلبات الاسترداد. قام أبناؤه بتسليمه إلى السلطات.
تمت إدانة مادوف بالاحتيال وغسيل الأموال وجرائم أخرى ذات صلة، وحُكم عليه بالسجن لمدة 150 عامًا في سجن فيدرالي. توفي في السجن في 14 أبريل 2021 عن عمر يناهز 82 عامًا.
كم من المال أعاد بيرني مادوف؟
تمت مصادرة وبيع أصول مادوف، بما في ذلك العقارات واليخوت والمجوهرات، من قبل السلطات الفيدرالية لتعويض ضحاياه. وحتى سبتمبر 2022، تم استرداد حوالي 4 مليارات دولار فقط لـ 40,000 ضحية.
كيف تم القبض على مادوف؟
على الرغم من أن العديد من الأشخاص نبهوا هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والسلطات الأخرى بشأن مخطط بيرني مادوف، إلا أنه لم يتم القبض عليه حتى اعترف لأبنائه. في عام 2008، عندما لم يعد بيرني قادرًا على تلبية طلبات استرداد المستثمرين، اعترف بأفعاله الخاطئة لأبنائه، مارك وأندرو، اللذين سلما والدهم إلى السلطات.
الخلاصة
في عام 2009، وعندما كان عمره 71 عامًا، اعترف مادوف بالذنب في 11 تهمة جنائية فيدرالية، بما في ذلك احتيال الأوراق المالية، والاحتيال عبر الإنترنت، والاحتيال البريدي، وشهادة الزور، وغسيل الأموال.
أصبح مخطط بونزي الخاص به رمزًا قويًا لثقافة الجشع وعدم الأمانة التي، وفقًا للنقاد، كانت تسود وول ستريت قبل الأزمة المالية. ميدوف، الذي كان موضوعًا للعديد من المقالات والكتب والأفلام والمسلسلات البيوغرافية، حُكم عليه بالسجن لمدة 150 عامًا وأمر بمصادرة أصول بقيمة 170 مليار دولار، ولكن لم يواجه أي شخصيات بارزة أخرى في وول ستريت تداعيات قانونية في أعقاب الأزمة.
في أبريل 2021، توفي مادوف في منشأة إصلاحية فدرالية عن عمر يناهز 82 عامًا.