ما هو عقد الاستثمار البنكي (BIC)؟
عقد استثمار مصرفي (BIC) هو أداة مالية أو مجموعة من الأدوات المالية التي تقدم معدل عائد مضمون. يقدم البنك مثل هذه الصفقة للمستثمرين لفترة محددة مسبقًا، عادةً ما تكون من سنة إلى عشر سنوات، على الرغم من أن بعض العقود يمكن أن تكون لبضعة أشهر فقط.
عادةً ما تؤدي هذه العقود إلى تحقيق معدلات فائدة أقل ولكن بمستوى مخاطر أقل، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون للحفاظ على ثرواتهم بدلاً من زيادتها. تُعتبر صناديق المعاشات والتقاعد من أكبر المشترين لعقود الاستثمار البنكية. إذا كنت موظفًا تستثمر من خلال خطة 401(k) الخاصة بصاحب العمل أو صندوق التقاعد، فقد تكون تستثمر بشكل غير مباشر في عقد استثماري بنكي من خلال خطة التقاعد الخاصة بك.
النقاط الرئيسية
- عقود الاستثمار البنكية (BICs) هي أوراق مالية أو محافظ أوراق مالية ذات مخاطر منخفضة نسبيًا تصدرها البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
- تقدم شهادات الاستثمار البنكية (BICs) معدل عائد مضمون لفترة زمنية محددة تتراوح عادةً من سنة إلى عشر سنوات.
- يتم شراء الغالبية العظمى من BICs من قبل خطط التقاعد والمعاشات التي تبحث عن الحفاظ على رأس المال والدخل المتراكم.
- لتعويض المخاطر التي يتحملونها، تميل BICs إلى تقديم عوائد أعلى من شهادات الإيداع (CDs) أو حسابات التوفير أو السندات الحكومية.
- لا تحظى شهادات الاستثمار البنكية (BICs) بدعم حكومي ولا يتم تأمينها من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).
فهم عقد الاستثمار البنكي (BIC)
عقود الاستثمار البنكية تشبه عقود الاستثمار المضمونة (GICs)، التي تصدرها شركات التأمين. على الرغم من أن هذه العقود عادة ما تتضمن أوراق مالية ذات مخاطر منخفضة نسبياً، إلا أنها غير سائلة للغاية، مما يعني أنه لا يمكن بيعها أو تحويلها إلى نقد بسهولة. يُطلب من المستثمرين الذين يشترون هذه العقود عادةً ترك الأموال التي يستثمرونها فيها طوال مدة العقد.
إحدى المزايا لعقود الاستثمار البنكية (BICs) هي أنه على عكس شهادات الإيداع (CDs)، فإن عقود الاستثمار البنكية غالبًا ما تسمح بالاستثمارات الإضافية اللاحقة، حيث تكسب تلك الودائع نفس المعدل المضمون.
متطلبات عقد الاستثمار البنكي
مقابل موافقة عميل البنك على الاحتفاظ بالودائع مستثمرة لفترة محددة وثابتة، يضمن البنك بدوره معدل عائد محدد. يتم دفع الفائدة، كما هو محدد في العقد، وإعادة رأس المال المستثمر عند انتهاء العقد.
على الرغم من أن شهادات الإيداع (CDs) تقدم ضمانات مماثلة وملف مخاطر منخفض، إلا أنها تختلف عن عقود الاستثمار المضمونة (BICs) لأن عقود الاستثمار المضمونة غالبًا ما تسمح بإيداعات مستمرة. تتطلب شهادة الإيداع استثمار مبلغ إجمالي واحد للحصول على معدل عائد محدد. بينما يتضمن عقد الاستثمار المضمون عادةً "نافذة إيداع" لبضعة أشهر. خلال هذه النافذة، يمكن إجراء إيداعات لاحقة والحصول على نفس المعدل المضمون. قد توجد حدود على إجمالي المبلغ المستثمر.
عادةً ما يُعتبر عقد الاستثمار المضمون (BIC) استثمارًا من نوع "الشراء والاحتفاظ" لأنه لا يوجد سوق ثانوي لمثل هذه العقود. تميل هذه العقود إلى تحقيق عوائد أعلى من حسابات التوفير وشهادات الإيداع لأنها ليست ودائع مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). كما أنها تحقق عادةً عوائد أعلى من السندات وأذون الخزانة لأن الحكومة الأمريكية لا تضمنها.
قد تسمح شهادات الاستثمار البنكية (BICs) بـ السحب المبكر تحت ظروف محددة قبل انتهاء العقد. قد تشمل هذه الظروف أن يصبح المودع معاقًا أو يعاني من صعوبات مالية. في بعض الحالات، قد يُسمح لخطط التقاعد أيضًا بالحصول على سحب مبكر للأموال المستثمرة في شهادة الاستثمار البنكية. ومع ذلك، فإن الإنهاء المبكر لمثل هذه الاتفاقيات غالبًا ما يتطلب دفع رسوم لتعويض البنك عن الخدمات الإدارية ومخاطر سعر الفائدة التي قد يواجهها البنك عند الموافقة على السحب المبكر.
كما هو الحال مع معظم أنواع الودائع البنكية، فإن معدل العائد المضمون لحسابات BICs يكون أعلى بالنسبة للودائع الأكبر وعلى مدى فترات زمنية أطول. على سبيل المثال، يمكن توقع أن يحقق استثمار بقيمة 100,000 دولار لمدة 10 سنوات معدل فائدة أعلى من استثمار بقيمة 20,000 دولار لمدة خمس سنوات.
مزايا وعيوب عقود الاستثمار البنكية
تُعتبر BICs مناسبة بشكل جيد للمستثمر الذي يبحث عن استثمار محافظ يولي الأولوية للأمان النسبي مع عوائد متواضعة ومتوقعة.
المزايا
تدعم BICs الأصول الخاصة بالبنك أو المؤسسة المالية التي تصدرها. غالبًا ما تستخدم خطط التقاعد BICs كجزء من محفظة متنوعة تشمل مزيجًا من الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة والمتوسطة والنمو. يستفيد مستثمرو BIC من معدل عائد مضمون يهدف إلى التفوق على الاستثمارات ذات الدخل الثابت، مثل شهادات الإيداع (CDs)، وحسابات التوفير، وسندات الخزانة.
تشمل المزايا الأخرى لصناديق الاستثمار المشتركة (BICs) قدرة المستثمرين على القيام باستثمارات على مدى فترة زمنية بدلاً من دفع مبلغ كبير دفعة واحدة. تتضمن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة نافذة إيداع تمتد لبضعة أشهر حيث يمكن للمستثمر القيام باستثمارات في الصندوق والحصول على معدل الفائدة المضمون طوال مدة العقد.
عيوب
تواجه شهادات الاستثمار المضمونة (BICs) عدة قيود تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين. تتمثل المخاطر الرئيسية الثلاثة لشهادات الاستثمار المضمونة في مخاطر سعر الفائدة، ومخاطر التضخم، ومخاطر السيولة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة خلال فترة الاحتفاظ، سيظل مستثمر شهادات الاستثمار المضمونة يتلقى السعر الأدنى المحدد في عقده. يؤدي ارتفاع التضخم إلى تقويض عوائد شهادات الاستثمار المضمونة من خلال انخفاض القوة الشرائية.
BICs غير سائلة ولا يمكن بيعها في السوق الثانوية إذا احتاج المستثمر إلى جمع النقد بسرعة. BICs ليست مؤمنة من قبل FDIC أو مدعومة من الحكومة. يمكن للمستثمر أن يخسر المال مع BIC إذا فشل البنك المصدر أو المؤسسة المالية في الوفاء بالتزاماتها تجاه المستثمرين.