ما هي الأنشطة التجارية؟
تشير الأنشطة التجارية إلى جميع الإجراءات التي تقوم بها الشركة بهدف أساسي هو تحقيق الربح. يشمل هذا المصطلح العام جميع الأنشطة الاقتصادية التي تقوم بها الشركة في عملياتها اليومية.
تُصنّف بيانات التدفق النقدي للشركة هذه الأنشطة إلى ثلاثة أنواع رئيسية: التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية. كل نوع منها ضروري في الجهود المستمرة للشركة لخلق قيمة للمساهمين.
النقاط الرئيسية
- تتضمن الأنشطة التشغيلية الوظائف الأساسية للأعمال، مثل التصنيع، والتوزيع، والتسويق، وبيع السلع. تولد هذه الأنشطة تدفق النقد للشركة وتؤثر بشكل كبير على ربحيتها.
- تشمل أنشطة التمويل مصادر النقد من المستثمرين أو البنوك واستخدامات النقد المدفوع للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح، وإعادة شراء الأسهم، وسداد القروض، مما يعكس كيفية تمويل الشركة لعملياتها.
فهم الأنشطة التجارية
يتم تصنيف الأنشطة التجارية إلى ثلاثة أنواع رئيسية: التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية. يتم تفصيل هذه الأنشطة في بيان التدفقات النقدية، الذي يقوم بـتسوية صافي الدخل من أساس الاستحقاق إلى التدفق النقدي. يبدأ بيان التدفقات النقدية بصافي الدخل من بيان الدخل ويقوم بتعديل التغييرات في الميزانية العمومية ليعكس التدفقات النقدية الداخلة والخارجة الفعلية.
لتحديد التدفق النقدي، يتم إضافة العناصر غير النقدية التي تم خصمها سابقًا من صافي الدخل، بينما يتم طرح العناصر غير النقدية التي تمت إضافتها إلى صافي الدخل. والنتيجة هي تقرير يقدم للمستثمر ملخصًا لأنشطة الشركة التجارية على أساس نقدي، مقسمًا حسب نوع النشاط.
أنشطة الأعمال التشغيلية
القسم الأول من بيان التدفقات النقدية هو التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية. يتضمن هذا القسم عناصر مختلفة من كل من بيان الدخل والجزء الحالي من الميزانية العمومية. يقوم بيان التدفقات النقدية بتعديل بعض العناصر غير النقدية مثل الاستهلاك والإطفاء. كما يتضمن التغييرات في حسابات الميزانية العمومية مثل الحسابات المدينة والحسابات الدائنة، مع تعديل تأثيراتها السابقة على صافي الدخل.
تؤثر هذه البنود على صافي الدخل في قائمة الدخل لكنها لا تؤدي إلى حركة نقدية داخل أو خارج الشركة. إذا أظهرت الشركة تدفقات نقدية سلبية من الأنشطة التشغيلية، فهذا يشير إلى أن الشركة تمول عملياتها من خلال الأنشطة الاستثمارية أو التمويلية. إن التدفق النقدي التشغيلي السلبي بشكل مستمر نادر الحدوث خارج المنظمات غير الربحية، التي غالبًا ما تحتفظ بأوقاف تعمل كوسائد مالية لتقليل مخاطر تقلبات الإيرادات.
أنشطة الأعمال الاستثمارية
أنشطة الاستثمار يتم تفصيلها في القسم الثاني من بيان التدفقات النقدية. هذه هي الأنشطة التجارية التي تم رسملتها لأكثر من سنة واحدة. يتم تسجيل شراء الأصول طويلة الأجل، مثل المعدات أو العقارات ذات العمر الافتراضي لأكثر من سنة، كتدفق نقدي خارج في هذا القسم. وبالمثل، يتم عرض مبيعات العقارات كمصدر للنقد. يُعتبر بند "النفقات الرأسمالية" نشاطًا استثماريًا ويمكن العثور عليه في هذا القسم من بيان التدفقات النقدية.
تمويل الأنشطة التجارية
يغطي القسم الأخير من بيان التدفقات النقدية الأنشطة التمويلية أو أي نشاط تجاري يتعلق بجمع الأموال أو إدارة الالتزامات المالية. يشمل ذلك المعاملات التي تصدر فيها الشركة أسهماً جديدة لجمع رأس المال لمشاريع مختلفة، والعروض الثانوية، والتمويل بالديون. كما يتضمن تفاصيل التدفقات النقدية الخارجة للأرباح الموزعة، وإعادة شراء الأسهم، ومدفوعات الفائدة.
كيف يرتبط بيان التدفق النقدي بالأنشطة التجارية؟
يتم ربط بيان التدفقات النقدية بجميع الأنشطة التجارية الثلاثة: التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية. للامتثال لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، يجب أن تتضمن البيانات المالية بيانًا للتدفقات النقدية. يوفر هذا البيان تسوية مفصلة لصافي الدخل على أساس الاستحقاق إلى التدفق النقدي الفعلي. تبدأ العملية بأخذ صافي الدخل من أسفل قائمة الدخل. ثم يتم إجراء تعديلات لحساب تأثير النقد الناتج عن التغيرات في بنود الميزانية العمومية، مما يحول صافي الدخل المستند إلى الاستحقاق إلى أرقام مستندة إلى النقد. يتم عكس البنود غير النقدية التي تم خصمها أو إضافتها سابقًا إلى صافي الدخل لتعكس التدفق النقدي الحقيقي. والنتيجة هي تقرير يقدم للمستثمر ملخصًا للأنشطة التجارية داخل الشركة على أساس نقدي، مفصولًا حسب أنواع الأنشطة المحددة.
ما هي الأنشطة التشغيلية للأعمال؟
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية للأعمال، والتي عادةً ما تكون القسم الأول من قائمة التدفقات النقدية، تشمل عناصر من كل من قائمة الدخل والجزء الحالي من الميزانية العمومية. تقوم قائمة التدفقات النقدية بتعديل صافي الدخل عن طريق إضافة العناصر غير النقدية مثل الاستهلاك والإطفاء. ثم تأخذ في الاعتبار التغيرات في عناصر الميزانية العمومية، مثل الحسابات المدينة والحسابات الدائنة، عن طريق إضافة أو طرح تأثيرها على صافي الدخل. هذه البنود تؤثر على صافي الدخل في قائمة الدخل لكنها لا تؤدي إلى حركة نقدية داخل أو خارج الشركة. من غير الشائع أن يكون لدى المنظمات، باستثناء المنظمات غير الربحية، تدفق نقدي تشغيلي سلبي بشكل روتيني.
ما هي أنشطة الأعمال الاستثمارية؟
يتم رسملة أنشطة الاستثمار التجاري على مدى أكثر من عام واحد وعادةً ما تظهر كالقسم الثاني في بيان التدفقات النقدية. في هذا القسم، يتم تسجيل شراء الأصول طويلة الأجل كاستخدام للنقد. وبالمثل، تُظهر مبيعات العقارات كمصدر للنقد. يُعتبر البند "النفقات الرأسمالية" نشاطًا استثماريًا ويمكن العثور عليه في هذا القسم من بيان التدفقات النقدية.
ما هي أنشطة تمويل الأعمال التجارية؟
القسم الأخير من بيان التدفقات النقدية يتضمن أنشطة تمويل الأعمال. وتشمل هذه الأنشطة الطروحات العامة الأولية (IPOs)، والطروحات الثانوية، وتمويل الديون. كما يسرد القسم مقدار النقد المدفوع كأرباح، وإعادة شراء الأسهم، والفوائد. يتم تضمين أي نشاط تجاري يتعلق بالتمويل وجهود جمع الأموال في هذا القسم من بيان التدفقات النقدية.
الخلاصة
الأنشطة التجارية هي جميع الإجراءات التي تقوم بها الشركة لتحقيق الربح. إنه مصطلح عام يشمل جميع الأنشطة الاقتصادية التي تقوم بها الشركة خلال العمل. تنقسم الأنشطة التجارية إلى ثلاثة أنواع رئيسية - التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية - وكل نوع يلعب دورًا حيويًا في جهود الشركة لخلق قيمة للمساهمين. فهم هذه الأنشطة يوفر نظرة ثاقبة حول كيفية عمل الشركة وإدارة مواردها المالية.