ما هو توزيع مكاسب رأس المال؟
توزيع الأرباح الرأسمالية هو دفعة تُقدّم من قبل صندوق استثماري مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF)، وتمثل جزءًا من العائدات الناتجة عن مبيعات الأسهم والأصول الأخرى داخل محفظة الصندوق. إنها الحصة النسبية للمستثمر من عائدات معاملات الصندوق.
إنه ليس حصة من الربح الإجمالي للصندوق، ومع ذلك. قد يربح الصندوق أو يخسر المال على مدار العام، وسيرتفع أو ينخفض رصيدك وفقًا لذلك. لكن الصندوق سيقوم بتوزيع مكاسب رأس المال على مساهميه إذا حقق أرباحًا من بيع أي من أسهمه خلال ذلك العام.
تُطلب الصناديق المشتركة بموجب القانون أن تقوم بـ توزيعات منتظمة للأرباح الرأسمالية لمساهميها. يمتلك أصحاب أسهم الصناديق المشتركة الخيار في أخذ توزيعات الأرباح الرأسمالية في شكل دفعات فورية أو إعادة استثمارها في أسهم إضافية في الصندوق.
النقاط الرئيسية
- توزيع مكاسب رأس المال هو حصة المستثمر من عائدات بيع الصندوق للأسهم والأصول الأخرى.
- يجب على المستثمر دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على التوزيعات سواء تم أخذها نقدًا أو إعادة استثمارها في الصندوق.
- تكون الضرائب على التوزيعات مستحقة في تلك السنة الضريبية ما لم يكن الصندوق جزءًا من حساب تقاعد مؤجل الضريبة.
- توزيعات الأرباح الرأسمالية من حيازات صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية طويلة الأجل وفقًا للوائح مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS). هذا هو الحال بغض النظر عن المدة التي امتلك فيها الفرد أسهم الصندوق.
- توزيعات الأرباح الرأسمالية من الاستثمارات المجمعة تُعامل كأرباح رأسمالية طويلة الأجل، ولكن شراء وبيع أسهم الصندوق أو ETF بفترة احتفاظ سنة أو أقل يؤدي إلى حدث تعتبره مصلحة الضرائب الأمريكية كدخل عادي.
فهم توزيعات الأرباح الرأسمالية
عادةً ما يقوم صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) بتوزيع الأرباح الرأسمالية في نهاية كل عام. يمثل التوزيع عائدات مبيعات الأسهم أو الأصول الأخرى التي يقوم بها مدراء الصندوق طوال السنة الضريبية.
الاستفادة من توزيع الأرباح الرأسمالية بدلاً من إعادة استثمارها في الصندوق يعتبر فعليًا سحبًا. فهو يقلل من صافي المبلغ الذي قمت باستثماره في الصندوق بمقدار التوزيع.
إعادة استثمار مكاسب رأس المال
إعادة استثمار الأرباح الرأسمالية تتضمن استخدام الأرباح الناتجة عن بيع أصل لشراء المزيد من الأصول. يمكن أن يؤثر ذلك على توقيت ومقدار الضرائب المستحقة.
إعادة استثمار المكاسب الرأسمالية لا يلغي المسؤولية الضريبية، ولكنه يمكن أن يؤثر على توقيت ومقدار الضرائب المستحقة. يعتمد معدل الضريبة على مدة الاحتفاظ بالأصل الأصلي ودخل المستثمر. إذا تم إعادة استثمار المكاسب الرأسمالية في حساب يتمتع بمزايا ضريبية، مثل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو 401(k)، فقد تنمو المكاسب مؤجلة الضريبة حتى السحب.
عندما يتم إعادة استثمار الأرباح الرأسمالية، يتم إضافة التوزيع إلى الأساس الضريبي، مما يزيد من عدد الأسهم المملوكة والأساس الضريبي لتلك الأسهم.
إحدى الخيارات هي إعادة استثمار الأرباح الرأسمالية في عقار للإيجار أو استثمار. يمكن استخدام تبادل 1031 لتحويل العائدات من بيع ذلك العقار إلى استثمار مشابه في غضون 180 يومًا.
الاعتبارات الضريبية لتوزيعات مكاسب رأس المال
يتعين على مالكي حصص صناديق الاستثمار المشتركة دفع الضرائب على توزيعات الأرباح الرأسمالية التي تقوم بها الصناديق التي يمتلكونها، بغض النظر عما إذا كان المال يُعاد استثماره في حصص إضافية أم لا. ومع ذلك، هناك استثناء لصناديق السندات البلدية، التي تكون معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي وعادةً على المستوى المحلي أيضًا.
لا تكون الضرائب مستحقة لتلك السنة الضريبية إذا كان المستثمر يمتلك الصندوق كجزء من حساب تقاعد مؤجل الضريبة مثل IRA أو 401(k) أو أي خطة تقاعد أخرى مؤجلة الضريبة. ستصبح مستحقة عند سحب الأموال في فترة التقاعد.
تكون الضرائب مستحقة لتلك الفترة الضريبية إذا لم يكن الصندوق خطة تقاعد.
تُعتبر توزيعات الأرباح الرأسمالية من الاستثمارات المجمعة كأرباح رأسمالية طويلة الأجل، ولكن يمكنك شراء وبيع أسهم الصندوق أو ETF بفترة احتفاظ تبلغ سنة أو أقل، وهذا سيؤدي إلى أرباح أو خسائر رأسمالية قصيرة الأجل لتلك الأسهم. تُفرض الضرائب على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل مع دخلك الآخر وفقًا لشريحة الضرائب الهامشية الخاصة بك. تختلف توزيعات الأرباح الرأسمالية عن فترة الاحتفاظ الفعلية لأسهم الصندوق.
التنظيمات الحالية لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)
تخضع توزيعات الأرباح الرأسمالية من حيازات صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) للضريبة كأرباح رأسمالية طويلة الأجل وفقًا للوائح مصلحة الضرائب الأمريكية بغض النظر عن المدة التي امتلك فيها الفرد أسهم الصندوق. معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل هو 0% أو 15% أو 20%، وذلك يعتمد على إجمالي الدخل العادي الخاضع للضريبة للفرد.
قد ترغب في التفكير في الاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية، بما في ذلك الصناديق ذات الكفاءة الضريبية إذا كنت تكره دفع الضرائب حقًا. تُعرّف الصناديق ذات الكفاءة الضريبية نفسها على هذا النحو في أوصافها. تميل هذه الصناديق إلى شراء وبيع الأسهم بشكل أقل تكرارًا من صناديق النمو العدوانية وقد تحتفظ ببعض صناديق السندات البلدية للحصول على دخل معفى من الضرائب.
يمكن توزيع مكاسب رأس المال حتى عندما تنخفض القيمة الإجمالية للصندوق خلال العام. قد يكون الصندوق قد باع بعض الأسهم التي ارتفعت قيمتها، ولكن قد يتم تعويض هذه المكاسب أو حتى محوها بواسطة استثمارات أخرى خسرت المال.
توزيعات الأرباح الرأسمالية وصافي قيمة الأصول
توزيع مكاسب رأس المال والأرباح يؤدي إلى انخفاض صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق بمقدار المبلغ الموزع. قد يقوم مدير الصندوق الذي لديه صافي قيمة أصول بقيمة 20 دولارًا للسهم بدفع توزيع بقيمة 5 دولارات للمساهمين. سيؤدي ذلك إلى انخفاض صافي قيمة الأصول للصندوق بمقدار 5 دولارات ليصبح 15 دولارًا للسهم.
يظهر هذا في مخطط أسعار صندوق الاستثمار المشترك كانخفاض في السعر في تاريخ التوزيع السابق، ولكن العائد الإجمالي للصندوق لم يتغير. تحدد الأرباح غير المحققة على الأوراق المالية صافي قيمة الأصول لصندوق الاستثمار المشترك حتى يتم بيعها.
كيف يتم فرض الضرائب على توزيعات الأرباح الرأسمالية؟
يتعين على حاملي أسهم صناديق الاستثمار المشتركة دفع الضرائب على توزيعات الأرباح الرأسمالية التي تقدمها الصناديق التي يمتلكونها. تُفرض الضرائب على توزيعات الأرباح الرأسمالية من حيازات صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) كأرباح رأسمالية طويلة الأجل بغض النظر عن المدة التي امتلك فيها دافع الضرائب أسهم الصندوق. معدل الضريبة على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل هو 0% أو 15% أو 20%، وذلك حسب الدخل الخاضع للضريبة للفرد بشكل عام.
أين يمكنني الإبلاغ عن توزيعات الأرباح الرأسمالية في نموذج 1040 للإقرار الضريبي؟
يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن توزيعات مكاسب رأس المال في السطر 13 من الجدول D (النموذج 1040)، مكاسب وخسائر رأس المال، وفقًا لمصلحة الضرائب الأمريكية.
ما الفرق بين توزيع مكاسب رأس المال ومكاسب رأس المال؟
الأرباح الرأسمالية هي أي زيادة في قيمة الأصول الرأسمالية. توزيعات الأرباح الرأسمالية هي مدفوعات يقوم بها صندوق استثماري مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) لحامليه، وهي جزء من العائدات الناتجة عن مبيعات الأسهم أو الأصول الأخرى في محفظة الصندوق.
الخلاصة
الاستثمار في الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة يعني أنك قد تتلقى توزيعات أرباح رأس المال بغض النظر عما إذا كنت قد بعت أي أسهم أم لا. كن مستعدًا لدفع الضرائب على أي توزيعات أرباح رأس المال التي تتلقاها.