ما هو القيمة المضافة المحتجزة (CVA)؟
القيمة المضافة للشركة التابعة (CVA) تشير إلى الفوائد المالية التي يمكن أن تحققها المنظمة من خلال إنشاء شركة تأمين تابعة مملوكة ومدارة من قبل المنظمة الأم.
النقاط الرئيسية
- القيمة المضافة للشركة التابعة (CVA) هي الفائدة المالية التي يمكن أن تحققها الشركة من خلال إنشاء شركة تأمين تابعة خاصة بها.
- تتيح شركة التأمين المملوكة للمنظمة تقديم التأمين للمنظمة الأم الذي قد لا تكون شركات التأمين الأخرى مستعدة لتقديمه.
- تنشأ القيمة المضافة للشركة التابعة (CVA) من خلال شركة التأمين التابعة عن طريق الأرباح الناتجة عن الاكتتاب في التأمين، وتوفير الضرائب، والتوفير من خلال الحصول على تأمين أكثر تكلفة.
- تُوجد شركات التأمين الأسيرة بشكل شائع في المؤسسات الكبيرة التي يمكنها تمويل شركة فرعية جديدة وامتصاص أي خسائر محتملة من العمل الجديد.
- تُستخدم نماذج المخاطر في تقييم المخاطر المالية المحتملة للتأمين الذاتي، ومن النماذج الشائعة في هذا المجال هو "قيمة المخاطر (Value of Risk - VOR)".
فهم القيمة المضافة للأسير (CVA)
تحدث القيمة المضافة للشركة التابعة (CVA) عندما تحقق شركة التأمين التابعة للمنظمة أرباحًا للمنظمة المسيطرة. السبب الرئيسي لإنشاء شركة تأمين تابعة هو تأمين مخاطر المالكين مع استفادة المنظمة الأم من أرباح الاكتتاب لشركة التأمين التابعة.
من حيث الهيكل التنظيمي، تقوم الشركة التي لديها شركة تابعة واحدة أو أكثر بإنشاء شركة تأمين مملوكة بالكامل. يتم تمويل شركة التأمين المملوكة وتشغيلها في ولاية قضائية لديها تشريعات تمكّن من إنشاء شركات التأمين المملوكة، مما يسمح لها بالعمل كـ شركة تأمين مرخصة.
شركة التأمين الأسيرة تقدم شكلاً متخصصًا من التأمين لأصحابها والمشاركين فيها، الذين غالبًا ما يحتاجون إلى تغطية تأمينية أقل من الجمهور. وهي تختلف عن التأمين الذاتي، الذي قد تستخدمه المنظمات الكبيرة لتمويل بعض مخاطرها، وعن التأمين المتاح تجاريًا مثل سياسات المسؤولية.
القيمة المضافة من التأمين الذاتي (CVA) تنشأ من خلال شركة تأمين ذاتي عبر الأرباح الناتجة عن التوفير الضريبي، وعمليات الاكتتاب في التأمين، والتوفير من خلال الحصول على تأمين أكثر تكلفة.
إنشاء القيمة المضافة المحتجزة (CVA)
غالبًا ما توجد البرامج الاحتياطية داخل المنظمات الكبيرة. يعود ذلك جزئيًا إلى قدرتها المتزايدة على القيام بتحليل القيمة المضافة، حيث يكون لديها عادةً المزيد على المحك عند تقييم تأثيرات الفرص لبرنامج احتياطي على أعمالها الكلية. كما أن المنظمات الكبيرة تكون أكثر قدرة على استيعاب أي خسائر تأمينية في سنة سيئة.
من خلال إنشاء شركة تأمين ذاتي، يختار المؤمن عليهم وضع رأس مالهم الخاص في خطر. العمل خارج صناعة التأمين التقليدية يعني أنهم يمكنهم تجاوز اللوائح المصممة لحماية المؤمن عليهم، مما يوفر تلك التكاليف كنوع من المقايضة.
مشابه للتأمين الأسير هو التأمين التعاوني، حيث يتم إعادة استثمار الأرباح عندما تتحقق. تميل شركات التأمين التعاوني إلى تراكم الفائض بدلاً من توزيعه، لذا فإن إنشاء شركة تابعة للتأمين الأسير يسمح بتوزيع الأرباح وفقًا لتقدير المالكين. شركات التأمين التعاوني
نمذجة المخاطر للقيمة المضافة للشركات التابعة (CVA)
لأن مجموعة المؤمن عليهم محصورة داخل المنظمة ككل، فإن نمذجة المخاطر تميل إلى أن تكون أبسط مما هي عليه في مجموعات المخاطر التأمينية الأكبر والأكثر تنوعًا. يمكن أن تساعد النمذجة في تحديد ما إذا كان من المحتمل تحقيق قيمة مضافة من الشركة التأمينية الخاصة وكمية الأرباح الممكنة على مدى عدة سنوات.
من بين جميع النماذج المتاحة لتقييم المخاطر المالية المحتملة للتأمين الذاتي، يُعتبر نموذج قيمة المخاطر (VOR) واحدًا من النماذج الشائعة. تنظر هذه التقنية إلى تكاليف المخاطر من حيث كيفية مساعدة خطر معين للشركة في تحقيق أهدافها. تركز قيمة المخاطر على كيفية تأثر قيم المساهمين وأصحاب المصلحة عندما تقوم الشركة بأنشطة معروفة بأنها تحمل مخاطر غير تقليدية.
يعتمد مقدار المخاطرة على نوع النشاط التجاري واحتمالية عدم قدرة الشركة على استرداد التكاليف، مع العلم الإضافي أن الإنفاق على نشاط واحد يحمل معه تكلفة الفرصة البديلة. opportunity cost.
التكلفة الفرصة البديلة دائمًا ما تكون عاملًا مهمًا عندما تفكر الشركات في كيفية استثمار الموارد ورأس المال بأفضل طريقة لمستقبلها. تحاول العديد من المنظمات الحفاظ على تركيز استراتيجي صارم على الأهداف الأساسية للأعمال وتجنب التشتت بالأنشطة غير الضرورية.