هامش المساهمة: التعريف، نظرة عامة، وكيفية الحساب

ما هو هامش المساهمة؟

يمكن التعبير عن هامش المساهمة على أساس إجمالي أو لكل وحدة. ويمثل المال الإضافي الذي يتم توليده لكل منتج/وحدة مباعة بعد خصم الجزء المتغير من تكاليف الشركة.

يتم حساب هامش المساهمة عن طريق طرح التكلفة المتغيرة لكل وحدة من سعر البيع لكل وحدة. يُعرف أيضًا باسم مساهمة الدولار لكل وحدة، ويشير هذا المقياس إلى كيفية مساهمة منتج معين في الربح الإجمالي للشركة.

يوفر هذا طريقة لعرض الإمكانات الربحية لمنتج معين تقدمه الشركة، ويظهر الجزء من المبيعات الذي يساعد في تغطية التكاليف الثابتة للشركة. أي إيرادات متبقية بعد تغطية التكاليف الثابتة تعتبر الربح المتولد.

النقاط الرئيسية

• يمثّل هامش المساهمة الجزء من إيرادات مبيعات المنتج الذي لا يُستهلك بواسطة التكاليف المتغيرة، وبالتالي يساهم في تغطية التكاليف الثابتة للشركة.
• يُعتبر مفهوم هامش المساهمة أحد المفاتيح الأساسية في تحليل نقطة التعادل.
• تكون هوامش المساهمة المنخفضة موجودة في الشركات التي تعتمد بشكل كبير على العمالة ولديها نفقات ثابتة قليلة، بينما الشركات الصناعية التي تعتمد على رأس المال بشكل كبير لديها تكاليف ثابتة أعلى وبالتالي، هوامش مساهمة أعلى.

صيغة وحساب هامش المساهمة

يتم حساب هامش المساهمة على أنه الفرق بين سعر بيع المنتج والتكاليف المتغيرة المرتبطة بعملية إنتاجه وبيعه. يتم التعبير عن ذلك من خلال الصيغة التالية:

C = R - V

C (التكلفة) تساوي R (الإيرادات) ناقص V (التكاليف المتغيرة).

حيث أن C هو هامش المساهمة، R هو إجمالي الإيرادات، و_V_ يمثل التكاليف المتغيرة.

قد يكون من المفيد أيضًا التعبير عن هامش المساهمة كنسبة من إجمالي الإيرادات. في هذه الحالة، يتم التعبير عن نسبة هامش المساهمة (CR) كهامش المساهمة مقسومًا على إجمالي الإيرادات في نفس الفترة الزمنية:

CR = (R − V) / R

معدل العائد (CR) يُحسب باستخدام المعادلة التالية: (R − V) مقسومًا على R.

ماذا يمكن أن يخبرك هامش المساهمة؟

هامش المساهمة هو الأساس لتحليل نقطة التعادل المستخدم في التخطيط العام للتكلفة وسعر البيع للمنتجات. يساعد هامش المساهمة في فصل مكونات التكلفة الثابتة والربح الناتجة عن مبيعات المنتج ويمكن استخدامه لتحديد نطاق سعر البيع للمنتج، ومستويات الربح التي يمكن توقعها من المبيعات، وهيكلة العمولات المدفوعة لأعضاء فريق المبيعات أو الموزعين أو وكلاء العمولة.

التكلفة الثابتة مقابل التكلفة المتغيرة

التكاليف الثابتة هي التكاليف التي تُتحمل بغض النظر عن كمية المبيعات أو الإنتاج. تدفع الشركة هذه التكاليف لتأسيس نفسها والوجود. شراء عناصر مثل الآلات هو مثال نموذجي على التكاليف الثابتة، وتحديدًا التكاليف الثابتة لمرة واحدة. بغض النظر عن مدى استخدامها وعدد الوحدات المباعة، تظل تكلفتها كما هي. ومع ذلك، تصبح هذه التكاليف الثابتة نسبة أصغر من تكلفة كل وحدة مع زيادة عدد الوحدات المباعة.

مثال شائع آخر للتكلفة الثابتة هو الإيجار المدفوع لمساحة العمل. سيدفع صاحب المتجر تكلفة شهرية ثابتة لمساحة المتجر بغض النظر عن عدد السلع المباعة.

من ناحية أخرى، التكاليف المتغيرة هي التكاليف التي تعتمد على كمية السلع والخدمات التي ينتجها العمل التجاري. على سبيل المثال، يحتاج المصنع إلى المواد الخام لإنتاج المنتجات. كلما زاد الإنتاج في شهر معين، زادت الحاجة إلى المواد الخام. لذلك، تُعتبر هذه المواد الخام تكلفة متغيرة. وبالمثل، يحتاج صاحب المقهى إلى أشياء مثل القهوة والمعجنات لبيعها للزوار. كلما زاد عدد العملاء الذين تخدمهم، زادت كمية الطعام والمشروبات التي يجب شراؤها. تكلفتها متغيرة. تُدرج هذه التكاليف عند حساب هامش المساهمة.

تُعتبر التكاليف الثابتة غالبًا تكاليف غارقة التي لا يمكن استردادها بمجرد إنفاقها. لا ينبغي أخذ هذه المكونات التكلفة في الاعتبار عند اتخاذ قرارات تتعلق بتحليل التكاليف أو مقاييس الربحية.

هامش المساهمة مقابل هامش الربح الإجمالي

هامش المساهمة يختلف عن هامش الربح الإجمالي، وهو الفرق بين إيرادات المبيعات وتكلفة البضائع المباعة. بينما تحسب هوامش المساهمة فقط التكاليف المتغيرة، فإن هامش الربح الإجمالي يشمل جميع التكاليف التي تتحملها الشركة من أجل تحقيق المبيعات.

يظهر هامش المساهمة مقدار الإيرادات الإضافية التي يتم توليدها من خلال إنتاج كل وحدة إضافية من المنتج بعد أن تصل الشركة إلى نقطة التعادل. بعبارة أخرى، يقيس مقدار المال الذي "يساهم" به كل بيع إضافي في إجمالي أرباح الشركة.

مثال على هامش المساهمة

لنفترض أن آلة لتصنيع أقلام الحبر تأتي بتكلفة قدرها 10,000 دولار. يتطلب تصنيع قلم حبر واحد مواد خام بقيمة 0.2 دولار مثل البلاستيك والحبر والسن، وتذهب 0.1 دولار أخرى نحو تكاليف الكهرباء لتشغيل الآلة لإنتاج قلم حبر واحد، و0.3 دولار هي تكلفة العمالة لتصنيع قلم حبر واحد.

تشكل هذه المكونات الثلاثة التكلفة المتغيرة لكل وحدة. تصل التكلفة المتغيرة الإجمالية لتصنيع قلم حبر إلى (0.2 دولار + 0.1 دولار + 0.3 دولار) = 0.6 دولار لكل وحدة. إذا تم تصنيع إجمالي 100 قلم حبر، فإن التكلفة المتغيرة الإجمالية ستصل إلى (0.6 دولار * 100 وحدة) = 60 دولارًا، بينما تصنيع 10,000 قلم حبر سيؤدي إلى تكلفة متغيرة إجمالية قدرها (0.6 دولار * 10,000 وحدة) = 6,000 دولار. تزداد هذه التكلفة المتغيرة الإجمالية بشكل مباشر مع زيادة عدد وحدات المنتج التي يتم تصنيعها.

ومع ذلك، سيكون من المستحيل إنتاج الأقلام الحبرية بدون آلة التصنيع التي تأتي بتكلفة ثابتة قدرها 10,000 دولار. تمثل تكلفة الآلة تكلفة ثابتة (وليست تكلفة متغيرة) حيث أن رسومها لا تزيد بناءً على الوحدات المنتجة. لا تُعتبر هذه التكاليف الثابتة في حسابات هامش المساهمة.

إذا تم تصنيع ما مجموعه 10,000 قلم حبر باستخدام الآلة بتكلفة متغيرة قدرها 6,000 دولار وتكلفة ثابتة قدرها 10,000 دولار، فإن التكلفة الإجمالية للتصنيع تصل إلى 16,000 دولار. سيتم حساب تكلفة الوحدة الواحدة على النحو التالي: 16,000 دولار ÷ 10,000 = 1.6 دولار لكل وحدة. إذا تم بيع كل قلم حبر بسعر 2 دولار لكل وحدة، فإن الربح لكل وحدة سيكون

( السعر البيعي − التكاليف الكلية ) = ( 2.0 دولار − 1.6 دولار ) = 0.4 دولار لكل وحدة حيث: السعر البيعي = سعر البيع التكاليف الكلية = التكاليف الإجمالية

ومع ذلك، فإن هامش المساهمة لا يأخذ في الاعتبار مكونات التكلفة الثابتة ويعتبر فقط مكونات التكلفة المتغيرة. الربح الإضافي المكتسب لكل وحدة مباعة كما يمثله هامش المساهمة سيكون:

(سعر البيع - التكاليف المتغيرة الكلية) = (2.0 دولار - 0.6 دولار) = 1.4 دولار لكل وحدة حيث: سعر البيع = سعر المبيعات التكاليف المتغيرة الكلية = التكاليف المتغيرة الكلية

خاصية رئيسية لهامش المساهمة هي أنه يظل ثابتًا لكل وحدة بغض النظر عن عدد الوحدات المصنعة أو المباعة. من ناحية أخرى، قد يزيد أو ينقص صافي الربح لكل وحدة بشكل غير خطي مع عدد الوحدات المباعة لأنه يشمل التكاليف الثابتة.

استخدامات هامش المساهمة

يمكن أن يساعد هامش المساهمة إدارة الشركة في اختيار المنتج الأنسب من بين عدة منتجات محتملة تتنافس على استخدام نفس مجموعة الموارد التصنيعية. لنفترض أن هناك شركة تمتلك آلة لتصنيع الأقلام يمكنها إنتاج كل من الأقلام الحبرية وأقلام الحبر الجاف، ويجب على الإدارة اتخاذ قرار بإنتاج أحدهما فقط.

إذا كان هامش المساهمة لقلم الحبر أعلى من ذلك الخاص بقلم الكرة، فسيتم إعطاء الأولوية للإنتاج للأول نظرًا لإمكانية تحقيقه ربحية أعلى. مثل هذا القرار شائع في الشركات التي تصنع مجموعة متنوعة من المنتجات، ويجب على الإدارة تخصيص الموارد المتاحة بأكثر الطرق كفاءة للمنتجات ذات الإمكانية الأعلى لتحقيق الربح.

هامش المساهمة للمستثمرين

قد يحاول المستثمرون والمحللون أيضًا حساب رقم هامش المساهمة لمنتجات الشركة الرائدة. على سبيل المثال، قد يكون لدى شركة مشروبات 15 منتجًا مختلفًا، ولكن الجزء الأكبر من أرباحها قد يأتي من مشروب معين.

جنبًا إلى جنب مع إدارة الشركة، قد يراقب المستثمرون اليقظون عن كثب هامش المساهمة لمنتج ذو أداء عالٍ مقارنة بالمنتجات الأخرى من أجل تقييم اعتماد الشركة على نجمها البارز.

قد يشير توجيه الشركة تركيزها بعيدًا عن الاستثمار أو توسيع تصنيع المنتج النجمي، أو ظهور منتج منافس، إلى أن ربحية الشركة وسعر سهمها في النهاية قد يتأثران.

كيفية تحسين هامش المساهمة

بناءً على صيغة هامش المساهمة، هناك طريقتان يمكن للشركة من خلالهما زيادة هوامش مساهمتها؛ يمكنهم إيجاد طرق لزيادة الإيرادات، أو يمكنهم تقليل تكاليفهم المتغيرة.

تميل التكاليف المتغيرة إلى تمثيل نفقات مثل المواد والشحن والتسويق. يمكن للشركات تقليل هذه التكاليف من خلال تحديد بدائل، مثل استخدام مواد أرخص أو مزودي شحن بديلين.

بدلاً من ذلك، يمكن للشركة أيضًا محاولة إيجاد طرق لتحسين الإيرادات. على سبيل المثال، يمكنهم ببساطة زيادة سعر منتجاتهم. ومع ذلك، قد تؤدي هذه الاستراتيجية في النهاية إلى نتائج عكسية وتضر بالأرباح إذا لم يكن العملاء مستعدين لدفع السعر الأعلى.

متى يتم استخدام تحليل هامش المساهمة

يقوم المستثمرون بفحص هوامش المساهمة لتحديد ما إذا كانت الشركة تستخدم إيراداتها بشكل فعال. يشير هامش المساهمة المرتفع إلى أن الشركة تميل إلى جلب أموال أكثر مما تنفق.

تشير قيم هامش المساهمة المنخفضة جدًا أو السلبية إلى منتجات غير قابلة للتطبيق اقتصاديًا، حيث تستهلك عملية تصنيعها وبيعها جزءًا كبيرًا من الإيرادات.

يمكن ملاحظة القيم المنخفضة لهوامش المساهمة في القطاعات الصناعية التي تعتمد بشكل كبير على العمالة مثل التصنيع، حيث تكون التكاليف المتغيرة أعلى. بينما تكون القيم العالية لهوامش المساهمة شائعة في القطاعات التي تعتمد على رأس المال.

مفهوم هامش المساهمة ينطبق على مستويات مختلفة من التصنيع، وقطاعات الأعمال، والمنتجات. يمكن حساب هذا الرقم لمؤسسة بأكملها، أو لفرع معين، أو لقسم أو وحدة أعمال معينة، أو لمركز أو منشأة معينة، أو لقناة توزيع أو مبيعات، أو لخط إنتاج، أو للمنتجات الفردية.

كيف تحسب هامش المساهمة؟

يتم حساب هامش المساهمة عن طريق طرح التكاليف المتغيرة من الإيرادات. يتم حساب نسبة هامش المساهمة عن طريق قسمة الفرق بين الإيرادات والتكاليف المتغيرة على الإيرادات.

ما هو هامش المساهمة الجيد؟

أفضل هامش مساهمة هو 100%، لذا كلما اقترب هامش المساهمة من 100%، كان ذلك أفضل. كلما كان الرقم أعلى، كانت الشركة أفضل في تغطية تكاليفها العامة بالأموال المتاحة.

ما هو الفرق بين هامش المساهمة وهامش الربح؟

يتم حساب هامش الربح باستخدام جميع النفقات التي تدخل مباشرة في إنتاج المنتج. بينما يأخذ هامش المساهمة في الاعتبار فقط التكاليف المتغيرة.

الخلاصة

يمثل هامش المساهمة الإيرادات التي تحققها الشركة من بيع كل وحدة إضافية من منتج أو سلعة. يُعتبر هذا واحدًا من عدة مقاييس تستخدمها الشركات والمستثمرون لاتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات حول أعمالهم. وكما هو الحال مع الأرقام الأخرى، من المهم النظر إلى هوامش المساهمة بالنسبة إلى المقاييس الأخرى بدلاً من النظر إليها بشكل منفصل.