ما هو هامش الربح الإجمالي؟
هامش الربح الإجمالي هو مقياس مالي يستخدمه المحللون لتقييم الصحة المالية للشركة. وهو الربح المتبقي بعد طرح تكلفة البضائع المباعة (COGS).
بعبارات بسيطة، يُظهر هامش الربح الإجمالي الأموال التي تحققها الشركة بعد احتساب تكاليف أعمالها. يُعبر عن هذا المقياس عادةً كنسبة مئوية من المبيعات، ويُعرف أيضًا بنسبة هامش الربح الإجمالي. يتراوح هامش الربح النموذجي بين 5% و10%، ولكنه يختلف بشكل كبير حسب الصناعة.
النقاط الرئيسية
- هامش الربح الإجمالي هو مقياس تحليلي يُحسب على أنه صافي مبيعات الشركة مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS).
- غالبًا ما يتم التعبير عنه كنسبة الربح الإجمالي كنسبة مئوية من صافي المبيعات.
- يُظهر هامش الربح الإجمالي الربح المحقق قبل خصم تكاليف البيع والتكاليف العامة والإدارية، والتي تُؤخذ بعين الاعتبار عند حساب هامش الربح الصافي للشركة.
صيغة وحساب هامش الربح الإجمالي
يتم حساب هامش الربح الإجمالي للشركة باستخدام الصيغة التالية:
هامش الربح الإجمالي = صافي المبيعات - تكلفة البضائع المباعة (COGS) مقسومًا على صافي المبيعات.
هامش الربح الإجمالي = (صافي المبيعات - تكلفة البضائع المباعة) / صافي المبيعات.
أولاً، قم بطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS) من صافي مبيعات الشركة، وهو إجمالي الإيرادات مطروحًا منه المرتجعات والخصومات والتخفيضات. بعد ذلك، قسّم هذا الرقم على صافي المبيعات لحساب هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية.
كيف يعمل هامش الربح الإجمالي
الربح الإجمالي هو إجمالي الربح الذي تحققه الشركة بعد خصم تكلفة ممارسة الأعمال التجارية، وتحديدًا تكلفة البضائع المباعة (COGS)، ويتم التعبير عنه كقيمة بالدولار. أما هامش الربح الإجمالي، فهو هذا الربح معبرًا عنه كنسبة مئوية.
هامش الربح الإجمالي هو أحد المقاييس الرئيسية التي يستخدمها المحللون والمستثمرون لتقييم الصحة المالية والكفاءة للشركة. تستخدم الشركات هامش الربح الإجمالي لتحديد المجالات التي يمكن فيها تقليل التكاليف وتحسين المبيعات. يشير هامش الربح الإجمالي المرتفع إلى عمليات فعالة، بينما يشير الهامش المنخفض إلى وجود مجالات تحتاج إلى تحسين.
قد تؤثر تعديلات تسعير المنتجات على هوامش الربح الإجمالي. عادةً، بيع المنتجات بسعر مرتفع يزيد من الهوامش الإجمالية. ومع ذلك، قد تؤدي الأسعار المرتفعة إلى تقليل الحصة السوقية إذا قام عدد أقل من العملاء بشراء المنتج. يمكن أن يكون هذا توازنًا دقيقًا، يتطلب إدارة حذرة لتجنب فقدان العملاء مع الحفاظ على الربحية.
قد تشير الهوامش المتقلبة أيضًا إلى سوء الإدارة أو مشاكل في المنتج، ولكنها قد تعكس أيضًا تغييرات تشغيلية مبررة، مثل التكاليف الأولية العالية للأتمتة التي تقلل في النهاية من النفقات الإجمالية.
أي تقلبات مؤقتة لا ينبغي أن تكون مصدر قلق. على سبيل المثال، في حين أن الاستثمار الأولي في أتمتة تشكيلات سلسلة التوريد قد يكون مرتفعًا، فإن تكلفة السلع ستنخفض في النهاية بسبب تقليل تكاليف العمالة المرتبطة بالأتمتة.
قارن بين هوامش الربح الإجمالي للشركات داخل نفس الصناعة لتحديد أي الشركات تحقق أداءً جيدًا وأيها تتخلف. يعتبر هذا المقياس مفيدًا بشكل خاص للمقارنات الخاصة بالصناعة لأن الشركات في نفس الصناعة عادةً ما تتمتع بكفاءة مماثلة في استخدام الأصول، مما يعني أن قدرتها على تحويل الأصول إلى إيرادات تكون قابلة للمقارنة.
هامش الربح الإجمالي مقابل هامش الربح الصافي مقابل هامش الربح التشغيلي
هامش الربح الإجمالي هو من بين المقاييس الرئيسية للربحية التي يراقبها المحللون والمستثمرون. الاثنان الآخران هما هامش الربح الصافي وهامش الربح التشغيلي.
هامش الربح الصافي
هامش الربح الصافي هو مقياس مالي رئيسي يشير إلى الصحة المالية للشركة. يُعرف أيضًا باسم الهامش الصافي، ويظهر الربح المتولد كنسبة مئوية من إيرادات الشركة. ببساطة، هامش الربح الصافي هو نسبة الربح الصافي إلى الإيرادات.
يمكن للإدارة استخدام هامش الربح الصافي لتحديد الكفاءات غير الفعّالة في الأعمال وتقييم فعالية نموذج العمل الحالي.
لحساب هامش الربح الصافي للشركة، قم بطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS)، والمصاريف التشغيلية، والمصاريف الأخرى، والفوائد، والضرائب من الإيرادات. ثم قسّم هذا الرقم على إجمالي الإيرادات للفترة واضربه في 100 للحصول على النسبة المئوية.
هامش الربح التشغيلي
يشير هامش الربح التشغيلي للشركة أو الربح التشغيلي إلى مقدار الربح الذي تحققه من عملياتها الأساسية بعد احتساب جميع النفقات التشغيلية.
لحساب هامش الربح التشغيلي، قم بطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS)، والمصاريف التشغيلية، والاستهلاك، والإطفاء من إجمالي الإيرادات. ثم قم بالتعبير عن النتيجة كنسبة مئوية عن طريق القسمة على إجمالي الإيرادات والضرب في 100، وذلك مشابه لهوامش الربح الإجمالي والصافي.
مثال على هامش الربح الإجمالي
لنفترض أن شركة ABC وشركة XYZ تنتجان أدوات متشابهة في الخصائص ومستويات الجودة.
إذا وجدت شركة ABC طريقة لتصنيع منتجها بتكلفة تعادل خمس التكلفة الأصلية، فإنها ستحقق هامش ربح إجمالي أعلى بسبب انخفاض تكلفة البضائع المباعة. هذا يمنح شركة ABC ميزة تنافسية في السوق. لتعويض هامش الربح الإجمالي المنخفض، تقرر شركة XYZ مضاعفة سعر منتجها لزيادة الإيرادات.
ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية التي تتبعها شركة XYZ قد يكون لها جانب سلبي محتمل: فقد تأتي بنتائج عكسية إذا انزعج العملاء من السعر المرتفع. في هذه الحالة، قد تخسر شركة XYZ كل من هامش الربح الإجمالي وحصتها في السوق.
ماذا يشير هامش الربح الإجمالي؟
يشير هامش الربح الإجمالي للشركة إلى مقدار الربح الذي تحققه بعد احتساب التكاليف المباشرة المرتبطة بممارسة الأعمال التجارية. ببساطة، يمكن أن يخبرك بمدى كفاءة الشركة في تحويل مبيعاتها إلى ربح. يُعبر عنه كنسبة مئوية، وهو الفرق بين الإيرادات وتكلفة البضائع المباعة، والتي تشمل العمالة والمواد.
ما الفرق بين هامش الربح الإجمالي العالي والمنخفض؟
تسعى الشركات لتحقيق هوامش ربح إجمالية عالية، حيث إنها تشير إلى درجات أكبر من الربحية. عندما تمتلك الشركة هامش ربح أعلى، فهذا يعني أنها تعمل بكفاءة. يمكنها الحفاظ على هذا المستوى طالما أن نفقاتها التشغيلية تحت السيطرة.
من ناحية أخرى، فإن انخفاض هامش الربح الإجمالي هو سبب للقلق. يمكن أن يؤثر ذلك على الربح الصافي للشركة ويعني أن هناك مجالات يمكن تحسينها.
كيف تزيد الشركة هامش الربح الإجمالي؟
هناك عدة طرق يمكن للشركة من خلالها زيادة هامش الربح الإجمالي وبالتالي زيادة ربحيتها. تشمل هذه الطرق:
- تقليل نفقات التشغيل دون خفض أسعار المبيعات
- زيادة الأسعار دون زيادة تكلفة ممارسة الأعمال التجارية.
- تحسين إنتاجيتها وكفاءتها
- الاعتماد على العملاء الحاليين لزيادة متوسط قيمة الطلب.
الخلاصة
كمستثمر، من الذكاء النظر إلى المقاييس المالية الرئيسية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشركات التي تضيفها إلى محفظتك. أحد المقاييس المهمة هو هامش الربح الإجمالي، والذي يمكنك حسابه بطرح تكلفة البضائع المباعة من إيرادات الشركة. كلا الرقمين متاحان في بيان الدخل.
يشير هامش الربح الإجمالي الأعلى إلى شركة أكثر ربحية وكفاءة. ومع ذلك، من الضروري مقارنة هوامش الشركات داخل نفس الصناعة، حيث يتيح ذلك تقييمًا عادلًا نظرًا لتشابه المتغيرات التشغيلية.