الأوراق المالية المغطاة: ماذا تعني وكيفية التعامل الضريبي معها

ما هو الأمان المغطى؟

الأوراق المالية المغطاة هي تلك التي تخضع لإعفاءات مفروضة فيدراليًا من القيود واللوائح الحكومية. معظم الأسهم المتداولة في الولايات المتحدة تعتبر أوراق مالية مغطاة.

النقاط الرئيسية

• الأوراق المالية المغطاة معفاة من القيود واللوائح الحكومية بهدف توحيد وتبسيط الامتثال التنظيمي.
• يجب أن يتم الحصول على الأوراق المالية المغطاة بعد تاريخ معين لتكون مؤهلة.
• يوضح قانون تحسين سوق الأوراق المالية الوطنية القواعد التي تحكم الأوراق المالية المغطاة.

فهم الأوراق المالية المغطاة

تم تطوير الأوراق المالية المغطاة لتوحيد لوائح الأوراق المالية والإيداعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بدلاً من جعل الشركات الفردية تسجل وتقدم وتلتزم باللوائح في كل ولاية على حدة. تتفاوت تكاليف الامتثال بشكل كبير من ولاية إلى أخرى. وفقًا لـ لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، تتراوح هذه التكاليف من رسوم قدرها 100 دولار و0.1% من قيمة الأوراق المالية المباعة في تكساس، إلى رسوم بسيطة قدرها 1,000 دولار لتلك المعروضة في فلوريدا.

قانون تحسين سوق الأوراق المالية الوطني لعام 1996 National Securities Market Improvement Act حل محل اللوائح الحكومية ويحدد ما يشكل ورقة مالية مغطاة، والمعروفة أيضًا باسم "ورقة مالية مغطاة فيدراليًا". ينطبق القانون على الأوراق المالية المدرجة في البورصات العامة مثل بورصة نيويورك وسوق ناسداك الوطني، أو أي بورصة وطنية بمعايير إدراج مماثلة. تُصنف الأسهم المتداولة في مستويات معينة من بورصة المحيط الهادئ، وبورصة فيلادلفيا، وبورصة خيارات مجلس شيكاغو كأوراق مالية مغطاة، وكذلك الخيارات المدرجة في بورصة الأوراق المالية الدولية.

تشمل الأوراق المالية المغطاة أيضًا تلك التي تصدرها شركة استثمار مسجلة أو قدمت بيان تسجيل بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. يمتد تصنيف الأوراق المالية المغطاة ليشمل بيع تلك الأوراق المالية للمشترين المؤهلين كما هو محدد من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

حسب نوع الأمان، يشمل التعريف الأسهم في شركة، بما في ذلك إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR)، التي تم الحصول عليها في أو بعد 1 يناير 2011، أو أي نوع من الأمان تم الحصول عليه من خلال خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) في أو بعد 1 يناير 2012. ويشمل فئتين من السندات والمشتقات والخيارات: الأنواع الأقل تعقيدًا التي تم شراؤها في أو بعد 1 يناير 2014، والأنواع المعقدة التي تم شراؤها في أو بعد 1 يناير 2016.

المعاملة الضريبية للأوراق المالية المغطاة

يجب على الوسطاء الإفصاح لـ خدمة الإيرادات الداخلية عن الأساس المعدل لتكلفة الأوراق المالية المغطاة عند بيعها. يجب الإبلاغ عن ذلك في النموذج 1099-B. يجب على دافعي الضرائب الذين يبيعون الأوراق المالية المغطاة أيضًا الإبلاغ عن المعاملات مع إقراراتهم الضريبية. إذا كانت الأوراق المالية المغطاة وغير المغطاة ضمن نفس حساب الاستثمار، فسيتم التعامل معها بشكل منفصل لأغراض ضريبية.

تأتي معايير أخرى في الاعتبار. تُعتبر أسهم الشركة التي تم الحصول عليها بدءًا من عام 2011، وكذلك الأسهم في خطط إعادة استثمار الأرباح وأسهم صناديق الاستثمار المشتركة التي تم شراؤها في عام 2012 وما بعده، أوراق مالية مغطاة. وهذا يعني أن العديد من السندات، والأوراق المالية، والسلع، والخيارات التي تم شراؤها من عام 2013 فصاعدًا تُصنف أيضًا كأوراق مالية مغطاة. الأوراق المالية التي تم شراؤها قبل هذه التواريخ تُعتبر أوراق مالية غير مغطاة والتي لا يتم الإبلاغ عن أساس تكلفتها المعدلة عند بيعها.