ما هو وسيط الودائع؟
وسيط الودائع هو فرد أو شركة تسهّل وضع ودائع المستثمرين لدى المؤسسات المالية المؤمنة. يقدم وسطاء الودائع للمستثمرين مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية ذات الأجل الثابت، والتي تحقق العديد منها عوائد منخفضة المخاطر. يمكن اعتبار الفرد أو الشركة وسيط ودائع حتى لو لم يتلقوا رسومًا أو تعويضًا مباشرًا.
النقاط الرئيسية
- وسيط الودائع هو شخص أو شركة أو منظمة مكلفة بوضع الودائع المالية في مؤسسة إيداع مؤمنة نيابة عن طرف ثالث.
- على عكس سمسار الأسهم، يمكن لوسيط الودائع تقديم استثمارات بديلة، وليس فقط الأسهم.
- عادةً ما تكون الودائع الوسيطة مؤمنة من قبل FDIC، ولكن من المفيد التحقق مرة أخرى.
- قد لا يحتاج الوسيط المودع إلى موافقة تنظيمية لتسويق بعض الأوراق المالية.
فهم وسيط الودائع
الوسيط الوديع يشبه إلى حد كبير وسيط الأسهم ولكنه يختلف في بعض الجوانب الأساسية. بينما يتعامل وسيط الأسهم فقط في الأسهم، يمكن للوسيط الوديع تقديم فرص استثمارية بديلة. وهناك اختلاف كبير آخر هو أن وسطاء الأسهم يجب أن يجتازوا امتحان السلسلة 7 لبيع الأوراق المالية، في حين أن الوسطاء الوديعين قد لا يحتاجون إلى موافقة تنظيمية لتسويق الأوراق المالية ذات الأجل الثابت.
يشير مصطلح "وسيط الودائع" غالبًا إلى فرد أو شركة تسهل وضع ودائع المستثمرين لدى المؤسسات الإيداعية المؤمنة. على الرغم من أن "وسيط الودائع" هو مصطلح ذو تعريف واسع، إلا أن المؤسسات المالية وموظفيها والأمناء ومستشاري خطط التقاعد مستثنون بشكل ملحوظ من هذا التعريف.
من خلال قبول الودائع الوسيطة، يمكن للبنك الوصول إلى مجموعة أكبر من صناديق الاستثمار المحتملة وتحسين السيولة لديه. بالنسبة للبنوك، تعتبر السيولة أمرًا حيويًا للبقاء. هذه السيولة المحسنة يمكن أن تمنح البنوك رأس المال الذي تحتاجه لتقديم القروض للشركات والجمهور.
تحت قواعد مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، يمكن فقط للبنوك ذات رأس المال الجيد أن تطلب وتقبل الودائع الوسيطة. يمكن للبنوك ذات رأس المال الكافي قبولها بعد الحصول على إعفاء، بينما لا يمكن للبنوك ذات رأس المال المنخفض قبولها على الإطلاق. حتى إذا كان البنك ذو رأس مال جيد، فإن الإفراط في استخدام الودائع الوسيطة يمكن أن يؤدي إلى خسائر.
ماذا يبيع وسيط الودائع؟
يقوم وسطاء الودائع ببيع الودائع الوسيطة، وهي عادةً ودائع ذات قيمة كبيرة تُباع أولاً من قبل بنك إلى شركة وساطة أو وسيط ودائع، والذين يقومون بعد ذلك بتقسيمها إلى أجزاء أصغر لبيعها للعملاء. تُعتبر الودائع الوسيطة واحدة من نوعين من الودائع التي تشكل التزامات الودائع لدى البنك؛ والنوع الثاني هو الودائع الأساسية.
تقدّر البنوك المقرضة الودائع الأساسية بسبب استقرارها. تحتكر الودائع الأساسية السوق الديموغرافي الطبيعي للبنك وتقدم العديد من المزايا للمؤسسات المالية، مثل التكاليف المتوقعة وقياس مدى ولاء عملائها. تشمل الأشكال المحددة للودائع الأساسية الحسابات الجارية وحسابات التوفير التي يقوم بها الأفراد.
أمثلة على وسيط الودائع
يمكن أن تكون مؤسسة الإيداع منظمة أو بنكًا أو مؤسسة أخرى تحتفظ بالأوراق المالية وتساعد في تداولها. يمكن أن يشير المصطلح أيضًا إلى مؤسسة تقبل الودائع النقدية من العملاء. يمكن لوسطاء الودائع الذين يعملون لصالح مؤسسة إيداع أن يأخذوا أموال العملاء ويطبقوها على شهادة إيداع مجزأة يقوم الوسيط بشرائها بقيمة كبيرة من بنك.
قام الوسيط المودع بأخذ شهادة الإيداع الكبيرة وقسمها إلى العديد من الأجزاء الأصغر. قد يكونون قد قاموا بتعديل سعر الفائدة لتحقيق ربح، وعلى الرغم من أن الفرق في السعر يبدو صغيرًا جدًا للمستثمر الفردي، إلا أن الوسيط المودع يمكنه تحقيق ربح جيد إذا كانت شهادة الإيداع الأصلية التي تم شراؤها ذات قيمة كبيرة.
هل الودائع الوسيطة مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)؟
بشكل عام، نعم، الودائع الوسيطة مؤمّنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) من خلال عملية تُعرف باسم "التأمين المارّ". لهذا السبب، تتطلب مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) من الوسيط الذي فتح حساب الوديعة تقديم معلومات الملكية في حالة نادرة لفشل مؤسسة مؤمّنة.
كيف يمكنني الإيداع في مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)؟
أنت لا تقوم بالإيداع مباشرة في FDIC. الطريقة التي تعمل بها هي أنك تقوم بإيداع أو شراء منتج مؤمن من قبل FDIC، ويتم ذلك تلقائيًا. طالما أن إيداعك لا يتجاوز حد التأمين الخاص بـ FDIC لتلك الفئة المحددة (عادةً 250,000 دولار)، فأنت مشمول بالتغطية. لمعرفة ما إذا كان البنك الخاص بك مؤمن من قبل FDIC، فإن FDIC توفر أداة تسمى BankFind Suite التي تتيح لك البحث عن المؤسسات.
هل يُعتبر القرص المضغوط الوسيط (Brokered CD) ورقة مالية؟
وفقًا لـ الهيئة التنظيمية لصناعة الأوراق المالية (FINRA)، تُعتبر شهادات الإيداع (CDs) التي يتم تداولها عبر الوسطاء، طالما أنها صادرة عن مؤسسة مصرفية وتخضع لتأمين FDIC، منتجات مصرفية وليست أوراقًا مالية. ومع ذلك، إذا قام الوسيط بتغيير جوهري في الشروط والميزات، فقد تُعتبر ورقة مالية. وإذا قام الوسيط بشراء شهادة إيداع كبيرة وقام بتجزئتها، فإن هذا يؤهلها أيضًا كأوراق مالية. ببساطة، إذا قام الوسيط بتعديل أو إعادة توظيف شهادة الإيداع، فقد تُعتبر ورقة مالية.
هل تُعتبر شهادات الإيداع المؤمّنة (CDARs) ودائع وساطة؟
ودائع شبكة IntraFi® (المعروفة سابقًا باسم خدمة تسجيل حسابات شهادات الإيداع (CDARS)) تساعد المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في مجموعة متنوعة من شهادات الإيداع، ولكن لا يريدون تجاوز الحد الأقصى للتأمين الفيدرالي على الودائع (FDIC) البالغ 250,000 دولار لكل مودع لكل بنك. وفقًا لـ IntraFi، تُعتبر معظم الودائع المتبادلة ودائع أساسية وليست وساطة.
الخلاصة
الوسطاء المودعون مسؤولون عن الإيداع القانوني لأموال العملاء في مؤسسة منفصلة، عادةً ما تكون مؤمنة من قبل FDIC. قد يحاول الوسيط تجميع المنتجات التي تقدمها المؤسسة لبيعها لعملائهم، مما قد يؤثر أو لا يؤثر على قدرة تلك المنتجات على أن تكون مؤمنة بموجب قواعد FDIC.