ما هو السداد المخفض (DPO)؟
السداد المخفض (DPO) هو سداد الالتزام بمبلغ أقل من الرصيد الأساسي. غالبًا ما يحدث السداد المخفض في حالات القروض المتعثرة، ولكنه يمكن أن يكون متوقعًا أيضًا من خلال بنود العقد في أنواع أخرى من التعاملات التجارية.
النقاط الرئيسية
- السداد المخفض هو سداد الالتزام بمبلغ أقل من الرصيد الأساسي.
- غالبًا ما تنشأ DPOs في سيناريوهات الديون المتعثرة.
- عادةً ما تكون عروض الدفع المؤجل (DPOs) الخيار الأخير للمقرضين لأنها غالبًا ما تتضمن تحمل خسارة.
- يمكن أن تكون DPOs أيضًا جزءًا من اتفاقية تعاقدية تسمح للمقترض بسداد التزام مبكرًا كحافز دون أي عواقب سلبية.
فهم العائد المخصوم
الدفع المخفض هو مصطلح تجاري قد يظهر في عدة سيناريوهات مختلفة. في الغالب، يكون جزءًا من مفاوضات لسداد المقرض بمبلغ أقل من الرصيد المستحق لذلك المقرض. يمكن أيضًا استخدامه في أنواع معينة من الصفقات التجارية كحافز لسداد الالتزام مبكرًا. على سبيل المثال، سيكلفني 20,000 دولار لسداد سيارتي بحلول ديسمبر 2025، ولكن إذا قمت بسدادها الآن، فسأدفع فقط 18,500 دولار.
الديون المتعثرة
يمكن أن يكون خيار DPO أحد البدائل لحل المشكلات المتعلقة بالديون المتأخرة. في حالة الديون المتأخرة، عادةً ما يوافق المقرض على خيار DPO فقط بعد استنفاد جميع الخيارات الأخرى.
في بعض الحالات، قد يكون DPO أيضًا جزءًا من تسوية محكمة الإفلاس حيث يتم إصدار أمر بمبلغ سداد أقل من المبلغ الكامل للالتزام كجزء من اتفاق نهائي. في معظم حالات DPO للديون المتعثرة، يتكبد المقرض خسارة في مبلغ الدين المتعاقد عليه والفائدة التي لم يعد المقترض ملزمًا بدفعها.
القروض المدعومة بضمان التي تنتهي بـ DPO تقدم حالة خاصة للتسوية لأنها تحتوي على ضمان يقلل من المخاطر على المقرض. مع قرض مدعوم بالأصول DPO، قد يوافق المقرض على سداد مخفض، بينما يمارس أيضًا حقه في الاستيلاء على الأصل الأساسي. في بعض الحالات، قد يتمكن المقرض من تحقيق التعادل أو تقليل الخسارة بسبب الفرق في قيمة الأسهم مقابل قيمة السداد للأصل الذي يتم فرضه. ومع ذلك، فإن السداد المخفض ليس شائعًا في القروض المدعومة بضمان.
قد يكون السداد المخفض متاحًا أيضًا على بطاقة الائتمان. هذه العملية تُعرف بـ تسوية الديون وتسمح لك بدفع مبلغ إجمالي متفاوض عليه لسداد رصيد بطاقتك الائتمانية. قد يبدو الأمر بسيطًا، لكنه سيؤثر بشكل كبير على درجة الائتمان الخاصة بك ويظل يتركك عرضة للمقاضاة من قبل الدائن الخاص بك.
إذا قررت اختيار هذا المسار، يمكنك الاتصال بالدائن الأصلي وتقديم مبلغ تسوية. بشكل عام، يجب أن يكون عرضك الأولي أقل من نصف الرصيد، على الرغم من أن الدائنين يتوقعون عادةً التسوية بما لا يقل عن النصف في النهاية. بمجرد الاتفاق على مبلغ، ستتلقى وتنفذ اتفاقية التسوية وتدفع مبلغ التسوية. يجب أن تنص اتفاقيتك وتقرير الائتمان الخاص بك على أن الحساب قد تم دفعه كما تم الاتفاق عليه.
بنود العقد
في بعض التعاملات التجارية، بما في ذلك أنواع معينة من القروض، قد يتضمن المقرض بندًا في العقد يقدم للمقترض تسوية مخفضة دون أي عواقب. في هذه الحالات، يعمل عرض الدفع المخفض كحافز للمقترض لسداد الالتزام في وقت أقرب. بعض الفوائد للمقرض تشمل الحصول على النقد بشكل أسرع وتقليل مخاطر التخلف عن السداد نظرًا لأن المدفوعات تُجرى والالتزامات تُلبى في إطار زمني أقصر.
قد تقع بعض عقود الحسابات الدائنة أيضًا ضمن فئة DPO. على سبيل المثال، قد يتضمن البائع شروطًا مثل 10 صافي 30، مما يمنح المشتري خصمًا بنسبة 10% إذا قام بدفع الفاتورة خلال 30 يومًا.
مزايا وعيوب العوائد المخصومة
يتيح السداد المخفض للمقترض الحصول على تخفيف من عبء الديون الثقيل وسدادها بشكل أسرع مقابل مبلغ أقل من المبلغ الكامل. كما يتيح للمقترض تجنب الإفلاس على الرغم من أنه سيؤثر سلبًا على تصنيف الائتمان الخاص بالمقترض. بالإضافة إلى ذلك، بمجرد دخول المقترض في اتفاقية سداد مخفض، لن يتم شطب الدين أو إرساله للتحصيل. وأخيرًا، يتجنب السداد المخفض إمكانية التعرض لدعوى قضائية بسبب الدين.
يمكن أن يكون لسداد الديون بخصم بعض العيوب، بما في ذلك التأثير السلبي على درجة الائتمان الخاصة بك. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون هناك رسوم تسوية ديون باهظة الثمن، والتي لا تُطبق على الدين. علاوة على ذلك، غالبًا ما تحتفظ شركات تسوية الديون بدفعتك المجمعة في حساب ضمان لعدة أشهر أو سنوات. بالإضافة إلى ذلك، قد ينص اتفاقهم حتى على أنهم ليس لديهم أي التزام بإعادة الأموال إليك. وأخيرًا، أي تخفيض في دينك يُعتبر دخلًا محتملاً، وإذا كان يتجاوز 600 دولار، فسيتم الإبلاغ عنه إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. تذكر، ليس عليك استخدام شركة تسوية ديون؛ يمكنك التفاوض على سداد مخفض بنفسك.
إيجابيات وسلبيات العوائد المخصومة
الإيجابيات
تخفيف الضغط الناتج عن الوقوع في الديون
يتجنب الإفلاس
يتجنب الشطب أو التحصيلات
تجنب التعرض لدعوى قضائية بسبب الديون
السلبيات
إذا تم استخدام شركة تسوية الديون، قد يتم دفع رسوم عالية.
تأثير سلبي على درجة الائتمان
قد لا يتم سداد الدين على الفور من قبل شركة التسوية.
يمكن لتسوية الديون أن تخلق دخلاً خاضعًا للضريبة بشكل ضمني.
مثال على العائد المخصوم
سيكون لكل عملية DPO ظروفها وشروطها الخاصة. يمكن أن تكون عمليات DPO مفيدة عندما تقدم للمقترض أو المشتري ميزة. ومع ذلك، غالبًا ما يتم التفاوض عليها لمنع استمرار التاريخ الائتماني السلبي أو للوصول إلى تسوية نهائية للدين. بمجرد التفاوض على عملية DPO المتعثرة بين المقترض والمقرض، عادة ما يتعين على المقترض جمع رأس المال لسداد القرض دفعة واحدة بحلول تاريخ محدد في المستقبل القريب.
مثال على موقف يمكن أن يكون فيه السداد المخفض مفيدًا بشكل خاص هو عند مشاركة مقرض جسر طرف ثالث. يتضمن قرض الجسر طرفًا ثالثًا يقدم النقد للمقترض لسداد السداد المخفض بينما يمدد أيضًا رأس مال إضافي بشروط جديدة. يمكن أن يكون هذا السيناريو مفيدًا عندما يكون الحفاظ على الضمان مهمًا. ومع ذلك، فإنه لا يزال يترك المقترض مع رصيد مستحق، وغالبًا بمبلغ أكبر وبمعدل فائدة أعلى مما كان عليه سابقًا.
عادةً ما يشكل مبلغ DPO الالتزام الجديد للعقار المرهون. قد يطلب المقرضون الجسر أيضًا من المقترض ضخ مبلغ كبير من حقوق الملكية الإضافية في الأصل، وذلك لتوفير هامش أمان كافٍ على القرض الجسر.
الخلاصة
المزايا والعيوب للمدفوعات المخصومة. بشكل أساسي، يمكنك الخروج من الديون بشكل أسرع دون الحاجة إلى الإفلاس، ولكنك ستظل تعاني من تأثير على درجة الائتمان الخاصة بك وقد تواجه دخلاً خاضعًا للضريبة.
الأسئلة الشائعة حول العائد المخفض
ما هو اتفاق العائد المخفض؟
اتفاقية السداد بخصم هي اتفاقية بين المدين والدائن، تسمح للمدين بسداد الرصيد المستحق من الدين بمبلغ أقل من المبلغ الأصلي. ستتضمن الاتفاقية مبلغ وتوقيت السداد، وتشمل أي شروط تم التفاوض عليها بين الأطراف.
كيف تتفاوض على سداد مخفض للرهن العقاري؟
من الممكن التفاوض على تسوية مخفضة للرهن العقاري الثاني، وأحيانًا بخصم كبير. إذا كانت قيمة منزلك أقل من مبلغ الرهن العقاري الأول، فإن الرهن العقاري الثاني يكون غير مضمون قانونيًا.
في هذه الحالة، يمكنك غالبًا التفاوض على تسوية بمبالغ زهيدة مقارنة بالقيمة الأصلية. اشرح أنك غير قادر على الدفع واطلب رقم التسوية. قدم رقمًا يمكنك تحمله وقدم دليلًا على أن منزلك مغمور بالقروض. ذكر المُقرض أن حبس الرهن قد يكون أقل ربحية.
ما الفرق بين السداد المخصوم وتمديد الاستحقاق؟
يقلل السداد المخفض من إجمالي المبلغ الذي يجب سداده وقد يغير شروط السداد مثل تاريخ الاستحقاق. في حالة تمديد الاستحقاق، لا يوجد تخفيض في المبلغ المستحق، بل يتم فقط تمديد الفترة الزمنية المتاحة للسداد.