ما هو نظام الإئتمان الضريبي على الأرباح الموزعة؟
نظام الإعفاء الضريبي على الأرباح هو سياسة ضريبية تُستخدم في أستراليا وعدة دول أخرى تهدف إلى القضاء على الازدواج الضريبي على التوزيعات النقدية من الشركة إلى المساهمين فيها.
الحجة وراء نظام توزيع الأرباح هي أن الأرباح الموزعة، كما يتم التعامل معها عادةً بموجب قانون الضرائب، هي مثال على الازدواج الضريبي. أي أن الشركة قد دفعت ضرائب على الدخل الذي تقوم بعد ذلك بتوزيعه على المساهمين في شكل أرباح موزعة. ثم يتم فرض ضرائب على هذا الدخل بعد خصم الضرائب مرة أخرى عندما يقوم المساهم بالإبلاغ عن الأرباح الموزعة كدخل.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر نظام توزيع الأرباح المُستحقّة (Dividend imputation) عملية تهدف إلى القضاء على الازدواج الضريبي على المدفوعات النقدية من الشركات إلى مساهميها.
- تدفع الشركات ضرائب على دخلها. يتم توزيع جزء من هذا الدخل على المستثمرين كأرباح، والذين يدفعون بدورهم ضرائب على هذا الدخل. يُعرف هذا بالازدواج الضريبي.
- يتم تطبيق نظام توزيع الأرباح المُستَخلَص في العديد من البلدان حول العالم، مثل أستراليا.
- كانت العديد من الدول البارزة تمارس نظام توزيع الأرباح المخصومة ولكنها توقفت عن ذلك، مثل المملكة المتحدة وألمانيا.
- حيث يتم تطبيق نظام توزيع الأرباح، يتم ذلك غالبًا من خلال تقديم اعتمادات ضريبية للمساهمين، والتي تُستخدم لتعويض الضرائب.
- يجادل مؤيدو نظام الإسناد بأن الازدواج الضريبي يدفع الشركات إلى تجنب إصدار الأسهم لجمع رأس المال والاحتفاظ بالدخل بدلاً من توزيعه على المساهمين، وكلا الأمرين يؤثران سلباً على النمو الاقتصادي.
فهم نظام توزيع الأرباح المعتمد على الإقرار الضريبي
يتم إدارة الازدواج الضريبي من خلال الاعتمادات الضريبية. باستخدام الاعتمادات الضريبية المعروفة باسم الاعتمادات الضريبية المدمجة أو الاعتمادات الضريبية المحسوبة، يتم إخطار السلطات الضريبية بأن الشركة قد دفعت بالفعل ضريبة الدخل المطلوبة على الدخل الذي توزعه كأرباح. وبالتالي، لا يكون المساهم مدينًا بالضرائب على دخل الأرباح.
على سبيل المثال، يذكر موقع مكتب الضرائب الأسترالي، "على الرغم من أن المستلمين يتم فرض ضرائب عليهم على كامل مبلغ الربح الممثل بالتوزيع والائتمانات المرفقة، إلا أنهم يُسمح لهم بالحصول على ائتمان للضريبة التي دفعتها الكيان الضريبي للشركة بالفعل."
التوزيع يأتي مع الاعتمادات الضريبية ويُستخدم بعد ذلك لتعويض الضرائب.
سيقوم بيان الأرباح بتفصيل مقدار توزيع الأرباح، موضحًا الائتمان الضريبي، وسيتم خصمه من الدخل السنوي الخاضع للضريبة للفرد.
تُعرف السياسة باسم الإسناد لأنها تنسب، أو "تُسند"، الضرائب المستحقة على الشركة إلى مساهميها.
أستراليا، وكندا، وتشيلي، وكوريا، والمكسيك، ونيوزيلندا قد قامت بتطبيق أنظمة توزيع الأرباح المخصومة.
يجادل مؤيدو نظام الإضافة بأن هذه الازدواج الضريبي يدفع الشركات إلى تفضيل الاقتراض على إصدار الأسهم عندما ترغب في جمع الأموال. كما قد يجعل الشركات أكثر ميلاً للاحتفاظ بأموالها بدلاً من توزيعها على المساهمين. ويؤكدون أن التأثير هو إبطاء النمو الاقتصادي.
نظام توزيع الأرباح حول العالم
في البلدان التي يتم فيها تقديم نظام توزيع الأرباح، يتم تقديمه عادةً كائتمان ضريبي. أي أن الدخل الخاضع للضريبة للمساهم على الأرباح الموزعة يتم تخفيضه بواسطة ائتمان يعكس الضرائب التي دفعتها الشركة على النقد الذي تم توزيعه.
لقد شهد نظام توزيع الأرباح المُستَخلَص تاريخًا متباينًا بين الدول، حيث تدفع ظروف النظام الضريبي لكل بلد إلى تطبيقات مختلفة. تسع دول كانت تقدم مثل هذا الترتيب قد قامت إما بتغييره أو إنهائه. تشمل هذه الدول ما يلي:
- المملكة المتحدة
- أيرلندا
- ألمانيا
- سنغافورة
- إيطاليا
- فنلندا
- فرنسا
- النرويج
- ماليزيا
على سبيل المثال، كانت المملكة المتحدة وأيرلندا تقدمان سابقًا نظام الإعفاء الجزئي مع الاعتمادات الضريبية التي تقلل فعليًا من الضرائب على الأرباح الموزعة بنسبة تتراوح بين 12.5% إلى 25%.
قدمت سياسة الإعفاء الجزئي في المملكة المتحدة استردادًا بنسبة 20% مقابل معدل ضريبة الشركات البالغ 33%. ومع ذلك، بدءًا من عام 1997، بدأت الحكومة في الابتعاد عن هذه السياسة، أولاً بإلغاء الاسترداد للمساهمين المعفيين من الضرائب، بما في ذلك صناديق التقاعد. وفي عام 1999، تم تخفيض معدل الاسترداد إلى 10%.
ألمانيا وفنلندا والنرويج وفرنسا كانت جميعها تقدم نظام الإعفاء الضريبي الكامل على الأرباح الموزعة. قدمت فرنسا اعتمادات ضريبية تعادل 50% من القيمة الاسمية للأرباح الموزعة.
ألغت ألمانيا برنامج تعويض الضريبة على الأرباح الموزعة بهدف خفض معدل الضريبة على الشركات في البلاد. وبالمثل، قامت فنلندا بخفض معدل الضريبة على الشركات بعد إلغاء تعويض الضريبة على الأرباح الموزعة. أما النرويج، فلم تقم بخفض معدل الضريبة على الشركات عندما انتهى تعويض الضريبة على الأرباح الموزعة.
بعد إلغاء نظام الإعفاء الضريبي، قامت معظم هذه الدول بفرض ضرائب على الأرباح الموزعة بمعدل 50% أو أكثر.