تعريف
تداول خيارات الفوركس يتضمن صفقات قصيرة الأجل لزوج من العملات مع التركيز على معدلات الفائدة المستقبلية لهذا الزوج.
ما هو تداول خيارات الفوركس؟
الخيارات في الفوركس هي مشتقات تعتمد على أزواج العملات الأساسية. تداول خيارات الفوركس يتضمن مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المتاحة للاستخدام في أسواق الفوركس حيث يتم تداول العملات الأجنبية. تعتمد الاستراتيجية التي قد يستخدمها المتداول بشكل كبير على نوع الخيار الذي يختاره والوسيط أو المنصة التي يتم تقديمه من خلالها.
تشمل خصائص تداول خيارات العملات سوق فوركس لامركزي يتفاوت بشكل أوسع بكثير مقارنة بالخيارات في البورصات الأكثر مركزية للأسهم وأسواق العقود الآجلة.
النقاط الرئيسية
- تداول خيارات الفوركس بدون التزام بتسليم أصل مادي.
- تختلف هذه الخيارات بشكل كبير من منتج لآخر اعتمادًا على الكيان الذي يقدم الخيار.
- تأتي خيارات الفوركس في نوعين: ما يُعرف بالخيارات الفانيليا وخيارات SPOT.
- خيارات SPOT هي خيارات ثنائية وتدفع بناءً على الحالة النهائية للخيار.
فهم تداول خيارات الفوركس
تختلف الخيارات المتداولة في سوق الفوركس عن تلك الموجودة في الأسواق الأخرى لأنها تتيح للمستثمرين التداول دون استلام فعلي للأصل. يتم تداول خيارات الفوركس خارج البورصة (OTC) ويمكن للمتداولين اختيار الأسعار وتواريخ الانتهاء التي تناسب استراتيجية التحوط أو الربح الخاصة بهم. يجب على متداول العقود الآجلة الوفاء بشروط العقد، لكن متداولي الخيارات ليس لديهم هذا الالتزام عند انتهاء الصلاحية.
يحب المتداولون استخدام تداول الخيارات في الفوركس لعدة أسباب. لديهم حد للمخاطر السلبية وقد يخسرون فقط القسط الذي دفعوه لشراء الخيارات، ولكن لديهم إمكانات غير محدودة لتحقيق الأرباح.
بعض المتداولين سيستخدمون تداول خيارات الفوركس للتحوط من المراكز المفتوحة التي قد يحتفظون بها في سوق النقد للفوركس، والذي يُطلق عليه أيضًا السوق الفعلي أو السوق الفوري. يتميز سوق النقد بالتسوية الفورية للمعاملات التي تشمل السلع والأوراق المالية. كما يفضل المتداولون تداول خيارات الفوركس لأنها تمنحهم فرصة للتداول وتحقيق الربح بناءً على توقع اتجاه السوق استنادًا إلى الأخبار الاقتصادية أو السياسية أو غيرها.
تداول الخيارات في الفوركس معقد وله العديد من الأجزاء المتحركة، مما يجعل من الصعب تحديد القيمة. تشمل المخاطر الفروق في معدلات الفائدة (IRD)، وتقلبات السوق، والأفق الزمني لانتهاء الصلاحية، والسعر الحالي لزوج العملات. يُنصح بالتواصل مع وسيط فوركس جيد للحصول على إرشادات إذا كنت مبتدئًا.
يمكن أن تكون العلاوة المفروضة على عقود تداول الخيارات في الفوركس مرتفعة جدًا، مع ذلك. تعتمد العلاوة على سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء. لا يمكن إعادة تداول أو بيع عقد الخيار بعد شرائه. ولكن تداول الخيارات في الفوركس يمنح متداولي العملات القدرة على تحقيق بعض العوائد والإثارة من التداول دون الحاجة إلى المرور بعملية شراء زوج العملات.
أنواع التداول الأساسية في خيارات الفوركس
يتوفر نوعان من الخيارات لمتداولي الفوركس الأفراد لتداول خيارات العملات. كلاهما يتضمن تداولات قصيرة الأجل لزوج عملات مع التركيز على معدلات الفائدة المستقبلية للزوج.
خيار الشراء أو البيع التقليدي "Vanilla"
يحق للمتداول، ولكن ليس ملزماً، شراء أو بيع أي عملة معينة بالسعر المتفق عليه وتاريخ التنفيذ باستخدام عقد الخيارات التقليدي أو الفانيلا. ستظل الصفقة تتضمن شراء عملة واحدة وبيع زوج عملات آخر.
سيحدد المشتري مقدار ما يرغب في شرائه، والسعر الذي يريد الشراء به، وتاريخ انتهاء الصلاحية. بعد ذلك، سيقوم البائع بالرد بعرض قسط للتداول. قد تكون الخيارات التقليدية ذات انتهاء على النمط الأمريكي أو الأوروبي. تمنح كل من خيارات البيع والشراء المتداولين حقًا ولكن دون التزام. ستنتهي صلاحية الخيارات بلا قيمة إذا كان سعر الصرف الحالي يضعها خارج نطاق المال (OTM).
منتج تداول خيار الدفع الفردي (Single Payment Option Trading - SPOT)
منتج تداول خيار الدفع الفردي (SPOT) يتمتع بهيكل عقد أكثر مرونة من الخيار التقليدي. هذه الاستراتيجية هي نوع من التداول الكل أو لا شيء. تُعرف أيضًا باسم الخيارات الثنائية أو الرقمية.
سيقدم المشتري سيناريو مثل "سيكسر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.3000 خلال 12 يومًا." سيحصلون على عروض أسعار تمثل عائدًا بناءً على احتمال حدوث هذا الحدث. يحقق المشتري ربحًا إذا تحقق هذا الحدث. سيخسرون القسط الذي دفعوه إذا لم يحدث ذلك.
تتطلب عقود SPOT علاوة أعلى من عقود الخيارات التقليدية. قد يتم كتابتها أيضًا لتدفع إذا وصلت إلى نقطة معينة، أو عدة نقاط محددة، أو إذا لم تصل إلى نقطة معينة على الإطلاق. بالطبع، ستكون متطلبات العلاوة أعلى مع هياكل الخيارات المتخصصة.
مثال على تداول خيارات الفوركس
لنفترض أن المستثمر متفائل بشأن اليورو ويعتقد أنه سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي. يقوم المستثمر بشراء خيار شراء عملة على اليورو بسعر تنفيذ يبلغ 115 دولارًا لأن أسعار العملات تُقتبس بمقدار 100 ضعف سعر الصرف. يكون سعر الصرف الفوري لليورو معادلًا لـ 110 دولارات عندما يشتري المستثمر العقد.
افترض أن السعر الفوري لليورو في تاريخ انتهاء الصلاحية هو 118 دولارًا. وبالتالي، يُقال إن خيار العملة قد انتهى وهو في حالة "داخل المال". ربح المستثمر هو 300 دولار أو (100 مضروبة في (118 دولارًا - 115 دولارًا)) ناقص القسط المدفوع لخيار شراء العملة.
ما هو سعر التنفيذ؟
سعر التنفيذ للخيار هو أدنى سعر يمكن عنده ممارسة الخيار. لا يمكن ممارسته إذا لم يصل بعد إلى سعر التنفيذ، ولكن البورصات عادةً ما تبيع الخيارات بأسعار تنفيذ مختلفة. لست ملزمًا بسعر واحد حتى تقرر الالتزام.
ماذا يعني أن تكون خارج نطاق المال؟
يكون الخيار خارج نطاق المال عندما لم يصل بعد إلى السعر الذي يمكن عنده بيعه أو شراؤه.
ما هو حجم سوق الفوركس؟
كان حجم التداول اليومي في سوق الفوركس أكثر من 6.6 تريليون دولار اعتبارًا من يوليو 2024. وكان الدولار الأمريكي مكونًا في حوالي 88% من جميع صفقات الفوركس في ذلك الوقت. سوق الفوركس مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع.
الخلاصة
لا يوفر جميع وسطاء الفوركس بالتجزئة فرصة تداول الخيارات، لذا يجب على المتداولين البحث عن أي وسيط ينوون استخدامه للتأكد من أنه يقدم هذه الفرصة. معظم وسطاء الفوركس بالتجزئة لا يسمحون للمتداولين ببيع عقود الخيارات دون مستويات عالية من رأس المال للحماية بسبب مخاطر الخسارة المرتبطة بكتابة الخيارات.