السحب الكامل: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو السحب الكامل المقدم؟

السحب الكامل هو نوع من القروض المستخدمة في أستراليا. على الرغم من أنه يمكن تخصيصها لتلبية احتياجات متنوعة، إلا أن السحوبات الكاملة تُستخدم عادةً كقروض تجارية طويلة الأجل.

النقاط الرئيسية

• السحب الكامل هو نوع من القروض طويلة الأجل الشائعة في أستراليا.
• هم معروفون بشروط القروض القابلة للتخصيص بشكل كبير.
• تُعتبر السحوبات الكاملة في الأساس قروضًا لأجل يمكن هيكلتها إما كقروض مضمونة أو غير مضمونة.

فهم التسهيلات المالية المسحوبة بالكامل

السحب الكامل هو في الأساس قرض لأجل يحصل فيه المقترض على المبلغ الأساسي عند بدء القرض ويوافق على سداد المبلغ الأساسي مع الفائدة وفقًا لجدول سداد محدد مسبقًا. يمكن أن تختلف تفاصيل السحب الكامل، مثل ما إذا كان يتم استخدام فائدة ثابتة أو متغيرة، اعتمادًا على احتياجات المقرض.

عادةً ما يتم هيكلة السلفيات المسحوبة بالكامل كقروض طويلة الأجل، مما يجعلها مناسبة تمامًا لتمويل شراء الأصول ذات العمر الإنتاجي الطويل، مثل العقارات أو المعدات طويلة العمر. يمكن هيكلة السلفيات المسحوبة بالكامل كـ قروض مضمونة، حيث يتم رهن الأصل الأساسي كضمان، أو كـ قروض غير مضمونة.

يتوفر تخصيص إضافي فيما يتعلق بتوقيت دفع الفوائد. يمكن أن تكون الفائدة ثابتة أو متغيرة، ويمكن أن تُفرض شهريًا أو ربع سنويًا أو نصف سنويًا أو حتى مرة واحدة في السنة. يمكن أيضًا هيكلة السلفيات المسحوبة بالكامل كـ قروض بفائدة فقط، حيث يتم سداد رأس المال في دفعة واحدة دفعة بالون في نهاية المدة.

إحدى مزايا استخدام سعر الفائدة الثابت هي أن الدفعات تكون مستقرة ويمكن التنبؤ بها طوال مدة القرض. من ناحية أخرى، اختيار سعر ثابت يعرض المقترض لخطر انخفاض أسعار الفائدة في السوق خلال فترة القرض. في هذا السيناريو، سيعاني المقترض من تكلفة الفرصة البديلة (opportunity cost) لدفع سعر فائدة أعلى من السوق. وعلى الرغم من أنه قد يكون من الممكن إعادة تمويل (refinance) القرض للاستفادة من الأسعار المنخفضة، إلا أن القيام بذلك قد يؤدي إلى فرض عقوبات على السداد المبكر (prepayment penalties).

معدلات الفائدة المتغيرة، من ناحية أخرى، سترتفع أو تنخفض اعتمادًا على الأسواق المالية الأوسع. وهذا يجعل من الصعب على المقترض التنبؤ بدقة بالتكلفة الحقيقية للقرض مع مرور الوقت. من ناحية أخرى، قد يتضمن السحب الكامل مقدماً أحكامًا لمعدلات الفائدة القصوى، مما يمكن أن يساعد المقترض في فهم والاستعداد للتكلفة المحتملة لاحتفاظ القرض إذا ارتفعت معدلات الفائدة خلال فترة القرض.

مثال واقعي على سحب كامل للتمويل

آل هو مالك شركة صغيرة مقرها في أستراليا. يرغب في شراء معدات جديدة لتمكين شركته من توسيع إنتاجها. لهذا الغرض، يتوجه آل إلى مدير حسابه في بنك XYZ لمناقشة الحصول على سلفة كاملة.

يشرح مدير حسابات آل أن شروط السلفة المستلمة بالكامل يمكن تخصيصها لتناسب احتياجاته. في هذه الحالة، يسعى آل لشراء معدات من المحتمل أن تكون لها فترة استخدام مفيدة تبلغ 20 عامًا. يقدر أنه سيستغرق 12 شهرًا قبل أن تكون المعدات جاهزة للعمل وقادرة على توليد الإيرادات لأعماله.

عند سماع أولوياته، يوصي مدير حسابات آل بتكوين سلفة كاملة السحب مع سداد على مدى 20 عامًا، حيث يكون القرض مقتصرًا على الفائدة فقط خلال الأشهر الـ 12 الأولى. بهذه الطريقة، سيتمكن آل من تقليل مدفوعات القرض حتى يتمكن معداته من المساهمة في الإيرادات لسداد القرض. ولتقليل عدم اليقين بشأن القرض بشكل أكبر، يوصي باستخدام معدل فائدة ثابت حتى يتمكن آل من التخطيط لمدفوعات قرضه بدقة عالية.