تعريف
ممثلو الاستشارات الاستثمارية (IARs) هم محترفون مرخصون يعملون لدى شركات الاستشارات الاستثمارية ويقدمون نصائح استثمارية شخصية وخدمات تخطيط مالي للأفراد والشركات.
ممثلو الاستشارات الاستثمارية (IARs) هم محترفون مرخصون يعملون لدى شركات الاستشارات الاستثمارية ويقدمون نصائح استثمارية مخصصة وخدمات تخطيط مالي للأفراد والشركات. يلعبون دورًا حيويًا في مساعدة العملاء على التنقل في العالم المعقد للاستثمار.
لكي يصبح المرشحون مستشارين استثماريين مسجلين (IAR)، يجب عليهم اجتياز اختبارات الترخيص. تغطي هذه الاختبارات العديد من المواضيع، بما في ذلك استراتيجيات الاستثمار، وإدارة المخاطر، والممارسات الأخلاقية. بمجرد الحصول على الترخيص، يجب على المستشارين الاستثماريين المسجلين التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو الجهات التنظيمية للأوراق المالية في الولايات. أدناه، نقدم لك دليلًا حول اللوائح والواجبات الأخرى التي تنطبق على هؤلاء المحترفين.
النقاط الرئيسية
- يعمل ممثلو المستشارين الاستثماريين (IARs) لصالح أو يرتبطون بالمستشارين الاستثماريين المسجلين (RIAs)، حيث يقدمون نصائح مالية أو استثمارية ويقدمون توصيات.
- يكسب المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs) رسومهم من خلال العمولات، أو الأسعار الثابتة أو بالساعة، أو كنسبة مئوية من الأصول تحت الإدارة (AUM).
- يجب عليهم التسجيل واجتياز امتحانات الاعتماد التي تصدق عليها هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) والوكالات التنظيمية الأخرى. عادةً ما يكملون على الأقل امتحانات السلسلة 63 والسلسلة 65، على الرغم من أن المتطلبات تختلف من ولاية إلى أخرى.
- يقدم المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs) توصيات مالية، ويديرون حسابات العملاء، ويقدمون خدمات استشارية للأطراف الخارجية، وقد يشرفون على مستشارين استثماريين مسجلين آخرين.
فهم ممثلي الاستشارات الاستثمارية (IARs)
المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs) هم أفراد يعملون لدى أو مرتبطون بشركة مستشار استثماري مسجل (RIA). يقدمون المشورة للعملاء بشأن الأوراق المالية، ويديرون حسابات أو محافظ العملاء، ويحددون التوصيات أو النصائح التي يجب تقديمها، ويتلقون التعويضات، أو يشرفون على الموظفين الذين يقومون بهذه المهام.
يعمل ممثلو المستشارين الاستثماريين (IARs) كواجهة لشركات الاستشارات الاستثمارية، حيث يتعاملون مباشرة مع العملاء كمستشارين ماليين ومخططين، ويستخدمون خبراتهم للمساعدة في توجيه محافظ العملاء.
فيما يلي بعض المسؤوليات الرئيسية لهم:
- التوصيات: يقوم المستشارون الاستثماريون بتحليل الأبحاث التي تنتجها شركتهم ويستخدمون معرفتهم وحكمهم لاقتراح أوراق مالية متنوعة لعملائهم.
- تقديم خدمات استشارية: يقدم المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs) نصائح استثمارية عامة للجمهور، مثل تقديم تقارير السوق اليومية في وسائل الإعلام.
- الإشراف على IARs الآخرين: قد يكون لدى IARs ذوي الخبرة مسؤولية إدارة وتدريب أعضاء الفريق الجدد، وضمان اتباعهم للوائح ومراقبة نصائحهم الاستثمارية.
RIA مقابل IAR
غالبًا ما يحدث ارتباك عبر الإنترنت بين المستشار الاستثماري المسجل (RIA) الذي يمثل الشركة، والممثل الاستثماري المسجل (IAR) الذي يمثل الفرد الذي يتعامل مع العملاء والجمهور نيابة عن الشركة. هناك حالة واحدة فقط يمكن فيها استخدام المصطلحين بالتبادل: عندما توظف شركة RIA شخصًا واحدًا، وهو RIA.
RIA مقابل IAR
على عكس ما يعتقده الكثير من الناس، فإن المستشار الاستثماري المسجل (RIA) ليس شخصًا أو مهنة. بل إن RIA هو شركة مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو إدارات الأوراق المالية في الولايات لتقديم خدمات استشارية للعملاء. الأفراد الذين ينفذون هذه الخدمة للشركة، أي RIA، هم المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs).
كما نرى أدناه، فإن عدد المستشارين الاستثماريين المسجلين (IARs) قد تضاعف أكثر من مرتين منذ عام 2000.
متطلبات IAR
لضمان أن يحافظ ممثلو المستشارين الاستثماريين (IARs) على نزاهة الصناعة ويتجنبوا الغرامات الكبيرة، يجب عليهم تلبية هذه المتطلبات الرئيسية:
- العمل مع RIA: يجب أن يكون المستشارون الاستثماريون المسجلون (IARs) موظفين أو مرتبطين بشركة استشارات استثمارية مسجلة (RIA) تكون مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو السلطات الحكومية المناسبة، وذلك بناءً على حجم الأصول المدارة (AUM) وعدد العملاء الذين تخدمهم الشركة.
- الإفصاح: يجب على المستشارين الاستثماريين (IARs) الكشف عن أي مخاطر أو تضارب محتمل في المصالح يتعلق بأي معاملات أو استثمارات يوصون بها للعملاء.
- التوثيق: للامتثال للوائح حفظ السجلات الخاصة بـ SEC، يجب على المستشارين الاستثماريين المسجلين (IARs) الاحتفاظ بسجلات مفصلة لتفاعلاتهم مع العملاء، وتوصيات الاستثمار، والمعلومات الأخرى ذات الصلة، مما يوفر مسار تدقيق واضح.
المؤهلات المطلوبة لـ IAR (الممثل الاستثماري المسجل)
لتوسيع معرفتهم بالمنتجات والمبادئ المالية ولتحقيق التقدم المهني، يعمل العديد من المستشارين الماليين المسجلين (IARs) على الحصول على إما شهادة المخطط المالي المعتمد أو المحلل المالي المعتمد. هذه الشهادات ليست مطلوبة لتكون مستشارًا ماليًا مسجلًا، لكنها توفر المزيد من الأدلة على خبرة المستشار المالي المسجل.
عادةً ما يُطلب من المستشارين الاستثماريين المسجلين (IARs) في معظم الولايات اجتياز امتحانات السلسلة 63 و/أو السلسلة 65. يتكون الامتحان الذي تديره FINRA من 130 سؤالًا يتم تقييمها، ويُمنح المرشحون 180 دقيقة لإكماله. كبديل لاجتياز امتحان السلسلة 65، يمكن للمستشارين الاستثماريين المسجلين اجتياز امتحانات السلسلة 66 والسلسلة 7.
تسمح بعض الولايات باستبدال مؤهلات الترخيص. على سبيل المثال، قد لا يحتاج الفرد إلى اجتياز امتحان السلسلة 65 إذا كان يحمل شهادة CFP. قد يكون لدى ممثلي المستشارين الاستثماريين (IARs) أيضًا متطلبات التعليم المستمر اعتمادًا على ولايتهم القضائية.
ماذا يفعل المستشار الاستثماري المسجل (IAR)؟
المستشار الاستثماري المسجل (IAR) هو نوع محدد من المستشارين الماليين الذين يقدمون نصائح عامة للعملاء، ويشرفون على حساباتهم، ويقدمون خدمات استشارية لأطراف خارجية.
كيف أصبح ممثل استثمار مسجل (IAR)؟
يمكنك أن تصبح مستشارًا استثماريًا مسجلًا (IAR) عن طريق إنشاء حساب مع نظام تسجيل المستشارين الاستثماريين (IARD). بمجرد فتح حسابك، يمكن لشركتك تقديم نموذج ADV وU4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وأي ولايات ذات صلة.
ما هي فوائد أن تصبح مستشار استثمار مسجل (IAR)؟
أن تصبح مستشارًا استثماريًا مسجلاً (IAR) يضفي الشرعية على وضعك ومعرفتك كمستشار مالي. كما يتيح لك العمل لدى مستشار استثمار مسجل (RIA).
الخلاصة
يمثل ممثلو الاستشارات الاستثمارية (IARs) مستشارين ماليين متخصصين في شؤون الاستثمار ويقدمون نصائح استثمارية للعملاء. مقابل رسوم، يمكن لـ IARs، الذين يعملون نيابة عن مستشار استثمار مسجل (RIA)، تقديم توصيات، وبناء محافظ استثمارية، وإدارة حسابات العملاء.
ليس بإمكان أي شخص القيام بهذه الوظيفة. لكي يتم اعتبارك مستشار استثمار مسجل (IAR)، يجب عليك اجتياز العديد من الامتحانات والحصول على المؤهلات المطلوبة. يمكن للمستشارين المسجلين تقديم النصائح فقط في المواضيع التي اجتازوا فيها الامتحانات المناسبة.