ما هو قطاع السلع الصناعية؟
قطاع السلع الصناعية هو قطاع واسع في الاقتصاد. يتكون هذا القطاع من شركات تقدم السلع الرأسمالية المستخدمة في التصنيع والبناء وإنتاج السلع والخدمات. تشمل هذه السلع الآلات والمعدات والإمدادات. تشمل القطاعات الفرعية لقطاع السلع الصناعية الطيران والبناء وبناء المنازل.
النقاط الرئيسية
- قطاع السلع الصناعية هو القطاع في الاقتصاد المسؤول عن تصنيع وإنتاج السلع الرأسمالية.
- تبيع الشركات في صناعة السلع الصناعية الآلات والمعدات أو اللوازم المستخدمة في التصنيع والبناء.
- عادةً ما يتراجع قطاع السلع الصناعية خلال فترات الركود الاقتصادي ويرتفع خلال فترات التوسع، على الرغم من أن قطاعاته الفرعية المختلفة قد تؤدي بشكل مختلف عن بعضها البعض.
- يمكن العثور على بعض أكبر الشركات في العالم في هذا القطاع، وقد كان مؤشر داو جونز الصناعي تاريخيًا يميل بشكل كبير نحو الأسهم الصناعية.
فهم قطاع السلع الصناعية
كما هو مذكور أعلاه، يتكون قطاع السلع الصناعية من شركات تشارك في التصنيع والبناء للسلع والخدمات النهائية. هذه هي المنتجات التي تُستخدم مباشرة من قبل المستهلكين. يشمل القطاع شركات تشارك في تصنيع السلع الرأسمالية، مثل السلع الجوية والدفاعية ومنتجات البناء.
عندما ينكمش الاقتصاد خلال فترات الركود، ينخفض النشاط في هذا القطاع لأن الشركات تؤجل التوسع وتنتج كميات أقل من السلع. ومع ذلك، نظرًا لأن هذا القطاع يغطي مجموعة واسعة من القطاعات الفرعية، فإنه عادة ما يكون هناك على الأقل مجال واحد للنمو في قطاع السلع الصناعية. يمر قطاع السلع الصناعية بدورات حياة تشهد مراحل نمو مختلفة في القطاعات الفرعية.
المراحل الرئيسية لدورة النمو هي تسارع النمو، تباطؤ النمو، تسارع الانخفاض، وتباطؤ الانخفاض. يحقق المستثمرون أداءً جيدًا عندما يركزون على الاتجاهات الصناعية وتقدم دورة النمو. الشركات في مراحل تسارع النمو وتباطؤ الانخفاض تحقق أفضل أداء وتُمنح مضاعفات أعلى بسبب نموها المتوقع.
تمر العديد من القطاعات الفرعية بدورات نمو صعودية تستمر لسنوات قبل أن تشهد تراجعًا. على سبيل المثال، مرّت قطاعات الطيران وبناء المنازل بهذه الدورات. بينما قدمت مجالات أخرى، مثل التكتلات الصناعية وإدارة النفايات، تدفقات ثابتة من توليد الإيرادات.
يعتمد أداء قطاع السلع الصناعية بشكل كبير على العرض والطلب في مجال بناء الإنشاءات في قطاعات العقارات السكنية والتجارية والصناعية، بالإضافة إلى الطلب على المنتجات المصنعة.
إحصائيات قطاع السلع الصناعية
يُعتبر مكتب إحصاءات العمل (BLS) مصدرًا قيمًا للمستثمرين والمحللين على مستوى القطاع. يتم تصنيف قطاع السلع الصناعية كصناعة إنتاج السلع ويتم تقسيمه إلى قطاعات فرعية في تقاريره.
يوفر مكتب إحصاءات العمل (BLS) معلومات مثل التوظيف، والعضوية النقابية، وتوقعات النمو، والأجور بالساعة، والوفيات/الإصابات. يمكن للمستثمرين تفسير هذه الإحصائيات لتحديد دورات النمو. اعتبارًا من أبريل 2024، وظفت الصناعة 21.82 مليون شخص، بما في ذلك 15.54 مليون شخص في أدوار الإنتاج وغير الإشرافية.
ينشر مكتب الإحصاء الأمريكي بيانات شهرية حول الطلبات الجديدة على السلع الرأسمالية، مقسمة إلى قطاعات فرعية مختلفة، والتي يمكن أن توفر رؤى قوية حول الاتجاهات طويلة وقصيرة الأجل في قطاع السلع الصناعية. وقد أفادت الوكالة بوجود طلبات جديدة على السلع الرأسمالية بقيمة 100.42 مليار دولار.
القطاعات الفرعية لقطاع السلع الصناعية
كما هو مذكور أعلاه، يشمل قطاع السلع الصناعية القطاعات الفرعية التالية:
- الفضاء والدفاع
- الآلات والمعدات الصناعية
- إنتاج الأخشاب
- البناء
- إدارة النفايات
- المنازل المصنعة
- صناعة الأسمنت وتصنيع المعادن
يشمل قطاع السلع الصناعية بعضًا من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. تتضمن بعض الأمثلة شركة Honeywell (HON)، وشركة Union Pacific (UNP)، وشركة Caterpillar (CAT)، وشركة 3M (MMM)، وشركة Boeing (BA).
يُعتبر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من المؤشرات المرجعية التي تُراقب على نطاق واسع في الولايات المتحدة، ويحتوي على 30 سهمًا من أسهم الشركات الكبرى، مع تركيز كبير على قطاع السلع الصناعية. عندما أُطلق المؤشر لأول مرة في عام 1896، كان يضم فقط 12 شركة. كانت تلك الشركات تتركز بشكل أساسي في القطاع الصناعي، بما في ذلك السكك الحديدية، والقطن، والغاز، والسكر، والتبغ، والنفط.
في أوائل القرن العشرين، كانت أداء الشركات الصناعية عادةً مرتبطًا بمعدل النمو العام في الاقتصاد. وقد عزز ذلك العلاقة بين أداء المؤشر وأداء الاقتصاد بشكل عام. حتى اليوم، يُعتبر أداء داو القوي مؤشرًا على اقتصاد قوي، بينما يُشير أداء داو الضعيف إلى تباطؤ الاقتصاد بالنسبة للعديد من المستثمرين.
كيفية الاستثمار في قطاع السلع الصناعية
يُعتبر مؤشر MSCI USA Industrials المؤشر المرجعي الشائع للصناعة. حقق المؤشر عائدًا بنسبة 10.11% على مدى 10 سنوات و10.93% على مدى خمس سنوات حتى 30 أبريل 2024. يتكون المؤشر من 96 مكونًا بمتوسط القيمة السوقية يبلغ 29.95 مليار دولار.
يمكن للمستثمرين الاستثمار في أسهم السلع الصناعية الفردية أو النظر في صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تغطي عروض الصناديق القطاع الكامل للسلع الصناعية وبعضها يغطي القطاعات الفرعية للصناعة أيضًا، مثل الطيران. يُعتبر كل من صندوق Industrial Select Sector SPDR وصندوق Vanguard Industrials ETF من أكبر الصناديق التي تتبع هذا القطاع.
ما مدى أهمية قطاع السلع الصناعية؟
على الرغم من أن المستهلكين والمستخدمين النهائيين الآخرين لا يتفاعلون مباشرة مع قطاع السلع الصناعية، إلا أنه جزء حيوي من الاقتصاد. وذلك لأنه يوفر السلع الرأسمالية (المعدات، الآلات، إلخ) التي يحتاجها منتجو السلع والخدمات لصنع الطائرات، والشاحنات، والملابس، والأدوات، وغيرها من الأشياء التي نحتاجها في حياتنا اليومية.
ما هي السلع الرأسمالية؟
السلع الرأسمالية هي المنتجات التي تُستخدم في تصنيع وإنتاج السلع والخدمات. تُعرف أيضًا بالسلع المعمرة، وتشمل السلع الرأسمالية الأصول الثابتة الملموسة مثل الآلات والمباني والمعدات. يمكن أن تشمل السلع الرأسمالية أيضًا الأصول غير الثابتة، مثل الأجهزة (أنظمة التصوير الرقمي) وتلك المستخدمة في صناعة الخدمات، مثل أدوات الطلاء والآلات الموسيقية.
ما هي بعض الشركات في قطاع السلع الصناعية؟
بعض من أكبر الشركات في العالم تقع في قطاع السلع الصناعية. تشمل هذه الشركات هانيويل، و3M، وكاتربيلر، وبوينغ. تشارك هذه الشركات في تصنيع السلع الرأسمالية التي تستخدمها شركات أخرى لإنتاج السلع النهائية التي يستخدمها المستهلكون.
الخلاصة
قطاع السلع الصناعية هو جزء أساسي من الاقتصاد العام. الشركات التي تعمل في هذا المجال مسؤولة عن تصنيع السلع الرأسمالية - الآلات والمعدات - للعديد من السلع النهائية التي نحتاجها في حياتنا اليومية. يشمل ذلك أشياء مثل الملابس، السيارات، الطائرات، القطارات، والطعام. على الرغم من أن بعض الشركات تتأثر بتغير الاتجاهات في الاقتصاد، إلا أن البعض الآخر محمي من النمو السلبي. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في هذا القطاع، فكر في الأسهم، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للشركات التي تعمل في هذا المجال.