ما هو الحصص غير المسيطرة؟
يشير الاهتمام الأقلية إلى حصة في شركة تسيطر عليها شركة الأم. يحدث هذا عادة في الشركات التابعة حيث تمتلك الشركة الأم أكثر من 50% من الأسهم ذات حق التصويت. عادة ما تأتي حقوق الأقلية مع بعض الحقوق لحامل الأسهم مثل المشاركة في المبيعات وحقوق تدقيق معينة.
يُشار إلى الحصص غير المسيطرة أيضًا باسم "المصالح غير المسيطرة". وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (U.S. GAAP)، تُدرج الحصص غير المسيطرة في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية الموحدة للشركة الأم، ولكن بشكل منفصل عن حقوق ملكية الشركة الأم. وهذا يمثل نسبة الشركة التابعة المملوكة من قبل المساهمين الأقلية.
النقاط الرئيسية
- الحصة الأقلية هي حصة في شركة يتم التحكم فيها بواسطة شركة أم أكبر.
- تتراوح الحصص الأقلية عادةً بين 20% و30% من حقوق ملكية الشركة، مقارنةً بحصة الأغلبية التي تزيد عن 50%.
- يُستخدم مصطلح "الحصة غير المسيطرة" كمرادف لحصة الأقلية، ولكنه يعكس أيضًا الحالات التي قد لا تمتلك فيها الكيان المسيطر أغلبية الملكية.
- ستقوم الشركات الأم بإدراج الحصص غير المسيطرة في شركاتها التابعة في قسم حقوق الملكية في ميزانيتها العمومية الموحدة.
- على الرغم من أن المصالح الأقلية لا يمكنها التغلب على الشركة الأم في التصويت، إلا أنها تتمتع ببعض الحقوق، مثل حقوق التدقيق.
فهم الحصص غير المسيطرة
عادةً ما تشير الحصص الأقلية إلى الجزء من الشركة أو الأسهم الذي لا تملكه الشركة الأم، التي تمتلك الحصة الأكبر. تتراوح معظم حصص الأقلية بين 20% و30%. المصدر.
بينما يمتلك المساهم الرئيسي - وفي معظم الحالات، الشركة الأم - حقوق التصويت لتحديد السياسات والإجراءات، فإن المساهمين الأقلية عادة ما يكون لديهم تأثير ضئيل جداً أو لا تأثير في توجيه الشركة. ولهذا السبب يُشار إليهم أيضاً باسم المصالح غير المسيطرة (NCIs).
في بعض الحالات، قد يكون للأقلية بعض الحقوق مثل القدرة على المشاركة في المبيعات. هناك قوانين تمنح أيضًا حاملي حقوق الأقلية بعض حقوق التدقيق. قد يكون لديهم أيضًا القدرة على حضور اجتماعات المساهمين أو الشركاء.
في عالم الأسهم الخاصة، قد تتمكن الشركات والمستثمرون الذين لديهم حصة أقلية من التفاوض على حقوق السيطرة. على سبيل المثال، قد يطلب أصحاب رأس المال المغامر التفاوض للحصول على مقعد في مجلس الإدارة مقابل استثمارهم في شركة ناشئة.
في عالم الشركات، تقوم الشركة بتسجيل الملكية الأقلية في ميزانيتها العمومية. بالإضافة إلى ذلك، يتم الإبلاغ عن حصة الأقلية في قائمة الدخل الموحدة كحصة من الأرباح التي تخص حاملي حقوق الملكية الأقلية.
يجب أن تحتوي قائمة الدخل الموحدة على تمييز واضح بين صافي الدخل من الشركة الأم وصافي الدخل من حقوق الأقلية.
مثال على الحصة غير المسيطرة
تمتلك شركة ABC نسبة 90% من شركة XYZ Inc.، والتي تُقدّر قيمتها بـ 100 مليون دولار. في الميزانية العمومية الموحدة، ستسجل ABC حصتها البالغة 90 مليون دولار في XYZ، بالإضافة إلى 10 ملايين دولار كحصة غير مسيطرة لتمثيل الأسهم في XYZ التي لا تمتلكها ABC.
تولّد شركة XYZ Inc. صافي دخل قدره 10 مليون دولار. نتيجة لذلك، تعترف شركة ABC بمبلغ 1 مليون دولار — أو 10% من 10 مليون دولار — كصافي دخل يُنسب إلى مصلحة الأقلية في بيان الدخل الخاص بها. وبالمثل، تقوم شركة ABC بزيادة مصلحة الأقلية بمقدار 1 مليون دولار على الميزانية العمومية. لا يقوم المستثمرون في مصلحة الأقلية بتسجيل أي شيء ما لم يتلقوا توزيعات أرباح، والتي تُسجل كدخل.
أنواع الحصص غير المسيطرة
يمكن أن يكون الاهتمام الأقلية إما سلبيًا أو نشطًا. تعتبر الاهتمامات الأقلية السلبية تلك التي يمتلك فيها المساهم الأقلية أقل من 20% من حقوق الملكية في شركة تابعة، مما لا يمنحهم أي تأثير مادي على قرارات الشركة.
في مصطلحات المحاسبة، يتم تسجيل الأرباح الموزعة فقط من الحصص الأقلية لأولئك الذين لديهم مصالح أقلية سلبية. يُشار إلى هذا بالطريقة التكلفة—حيث يتم التعامل مع حصة الملكية كاستثمار بالتكلفة، وأي أرباح موزعة يتم تلقيها تُعتبر كدخل من الأرباح الموزعة.
المصالح الأقلية النشطة—التي تمتلك من 21% إلى 49%—هي عندما يمكن لمساهم الأقلية أن يؤثر بشكل مادي على الشركة التي يمتلك فيها مصلحة أقلية. على عكس المصالح السلبية، يتم تسجيل الأرباح الموزعة ونسبة من الدخل لأولئك الذين لديهم مصالح أقلية نشطة. يُشار إلى هذا باسم طريقة حقوق الملكية.
يتم التعامل مع الأرباح الموزعة كعائد على رأس المال، مما يقلل من قيمة الاستثمار في الميزانية العمومية. يتم إضافة نسبة الدخل المنسوبة إلى مصلحة الأقلية إلى حساب الاستثمار في الميزانية العمومية حيث إن هذا يزيد فعليًا من حصتها في حقوق الملكية في الشركة.
اعتبارات خاصة
تحدث الأمثلة الأكثر شيوعًا للمصالح غير المسيطرة في الشركات التابعة حيث تمتلك الشركة الأم أكثر من 50% من الأسهم ذات حق التصويت. ومع ذلك، من الممكن أيضًا أن تمارس الشركة الأم سيطرة دون امتلاك حصة الأغلبية. قد يكون هذا هو الحال مع الكيانات ذات المصلحة المتغيرة التي تمارس السيطرة من خلال التزام تعاقدي بدلاً من الملكية.
بغض النظر عن نوع السيطرة، تقوم الشركة الأم بتوحيد النتائج المالية للشركة التابعة مع نتائجها الخاصة. ونتيجة لذلك، يظهر حصة نسبية من الدخل في بيان الدخل للشركة الأم تُنسب إلى حقوق الأقلية. وبالمثل، يظهر حصة نسبية من حقوق الملكية في الشركة التابعة في الميزانية العمومية للشركة الأم تُنسب إلى حقوق الأقلية.
قبل عام 2008، كان يمكن الإبلاغ عن الحصص غير المسيطرة إما كحقوق ملكية أو كـ التزامات غير متداولة وفقًا لقواعد المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP). تم إلغاء هذا الغموض لاحقًا من خلال مطلب للإبلاغ عن الحصص غير المسيطرة ضمن حقوق ملكية الشركة الأم. كما تتطلب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) أن يتم تسجيل الحصص غير المسيطرة في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.