مرحلة الدفع: ما هي، كيف تعمل، الأنواع

ما هي مرحلة الدفع؟

مرحلة الدفع في السنوية هي المرحلة التي يتم فيها دفع المدفوعات إلى المستفيد. عادةً ما يتم توزيع هذه المدفوعات على أساس شهري وتستمر طوال حياة المستفيد. السنوية هي منتج مالي يدفع للمستثمر أو المستلم سلسلة من المدفوعات في وقت ما في المستقبل.

يقوم المستثمر بإيداع الأموال في المعاش التقاعدي، وهو ما يُسمى بـ مرحلة التراكم. عندما يبدأ المستثمر في تلقي المدفوعات، والتي تكون عادةً في فترة التقاعد، يكون المعاش التقاعدي قد دخل في مرحلة الدفع. يمكن أن يختلف حجم وتواتر المدفوعات، اعتمادًا على نوع المعاش الذي اشتراه المستثمر. تُعرف مرحلة الدفع أيضًا بـ مرحلة التأنيس.

النقاط الرئيسية

• السنوية هي منتج مالي يدفع للمستثمر أو المستفيد سلسلة من المدفوعات في وقت ما في المستقبل.
• فترة دفع المعاش السنوي هي الفترة التي يتم فيها دفع المدفوعات إلى مالك المعاش السنوي الذي يُطلق عليه المستفيد من المعاش.
• يمكن أن يتم دفع المرحلة التوزيعية شهريًا، أو في حالة خيار المعاش مدى الحياة، تُدفع المدفوعات على مدى حياة المستفيد.
• المعاش مدى الحياة مع ضمان فترة معينة يضمن المدفوعات على مدى فترة زمنية معينة بالإضافة إلى المدفوعات مدى الحياة.

فهم مرحلة الدفع

تأتي مرحلة الدفع بعد مرحلة التراكم عندما يقوم حامل المعاش ببناء أصول للتقاعد من خلال محافظ المعاشات الخاصة به. بمجرد السحب، يُعتبر الدخل الذي يتلقاه المستثمر المتقاعد دخلاً خاضعًا للضريبة، بالإضافة إلى أي أرباح أو استثمارات من السنوات السابقة. بعبارة أخرى، يتم فرض الضرائب على أي مدفوعات كدخل عادي.

معظم المعاشات التقاعدية لديها حد أدنى للعمر يمكن عنده للمستفيد أن يبدأ مرحلة السحب دون تكبد غرامة السحب المبكر. يمكن للمستثمر أيضًا تضمين بنود لاستمرار المدفوعات حتى وفاة كل من المستفيد وزوجته. ومع ذلك، فإن عملية تحويل المعاش إلى دفعات لا يمكن عكسها بمجرد دخولها مرحلة السحب، مما يعني أن المستفيد لا يمكنه الاستمرار في بناء الأصول وزيادة قيمة محفظة معاشه التقاعدي.

عندما يكون المستفيدون من المعاشات جاهزين لبدء تلقي المدفوعات من معاشاتهم، يقومون بإخطار شركة التأمين بقرارهم للقيام بذلك. في بداية مرحلة الدفع، قد يتلقى المستثمر دفعة مقطوعة أو قد يختار تلقي المدفوعات كسلسلة من المدفوعات على فترات منتظمة. يستخدم خبراء الاكتوار نماذج رياضية وجداول توقعات الحياة لحساب مبالغ المدفوعات، والتي ستستمر طوال حياة المستفيد: كلما انتظر الشخص لفترة أطول، زادت مدفوعاته.

أنواع مراحل الدفع

إذا اختار المستثمر سلسلة من الدفعات مقابل دفعة واحدة، فقد يختار تلقي دفعات ثابتة أو دفعات تتغير بناءً على أداء خيارات استثمارية مختلفة مثل صندوق الاستثمار المشترك. سيعتمد مقدار كل دفعة دورية جزئيًا على الفترة الزمنية المختارة لتلقي الدفعات.

عندما يقرر المستثمر تحويل العقد إلى دفعات سنوية، يتم تثبيت خيار دفع محدد في المعاش، والذي عادةً لا يمكن تغييره بأي شكل من الأشكال. يمكن سحب قيمة الحساب إما كمبلغ إجمالي أو تحويلها إلى دفعات سنوية على مدى حياة المستثمر.

هناك العديد من خيارات دفع المعاشات المتاحة، بما في ذلك ما يلي:

معاش الحياة

خيار الراتب السنوي مدى الحياة عادةً ما يوفر أكبر دفعات دورية لأن الدفعات موزعة على مدى حياة المستفيد. الراتب السنوي مدى الحياة مفيد لأنه يساعد المتقاعد على عدم نفاد مدخراته، مما يعني أنهم لن ينفدوا من المال.

معاش الحياة مع فترة محددة

الراتب السنوي مدى الحياة مع ضمان فترة معينة يضمن المدفوعات على مدى فترة زمنية معينة بالإضافة إلى المدفوعات مدى الحياة. كما أن المستفيد سيحصل على المدفوعات لبقية الفترة المحددة إذا توفي المستفيد من الراتب السنوي. تساعد هذه الخيار في حالة وفاة المستفيد من الراتب السنوي قبل انتهاء الفترة المضمونة. ستستمر مدفوعات الراتب السنوي للفترة المضمونة، مثل 10 سنوات، مع كون المستفيدين هم المستلمون.

الحياة المشتركة مع آخر ناجٍ

التأمين على الحياة المشتركة مع الناجي الأخير يغطي شخصين أو أكثر، وعادة ما يكون الزوج والزوجة. تستمر المعاشات في دفع المبالغ للناجي بعد وفاة الشخص الأول.

الحياة الطارئة

التأمين على الحياة هو نوع من المعاشات الذي يتضمن ميزة إضافية تُعرف بـ مزايا الوفاة، وهي دفعة مالية تشبه تلك الموجودة في بوليصة التأمين على الحياة.