تعريف
الاستثمار في المحفظة هو امتلاك سهم أو سند أو أي أصل مالي آخر مع التوقع بأنه سيحقق عائدًا أو ينمو في القيمة مع مرور الوقت.
يشير الاستثمار في المحفظة إلى اكتساب وإدارة مجموعة من الأصول المالية، مثل الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى، مع موازنة المخاطر وتعظيم العوائد بمرور الوقت. ومع ذلك، في بلد حيث الطريق إلى الأمان المالي والتقاعد المستقر غالبًا ما يكون مليئًا بالفخاخ من خيارات الاستثمار، يُبلغ معظم الأمريكيين عن شعورهم بعدم الراحة وعدم الجاهزية للتعامل مع استثمارات محافظهم.
تقرير عام 2024 من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يرسم صورة واضحة: يشعر معظم الأمريكيين في الشريحة الدنيا من 90% من أصحاب الدخل بأنهم تائهون عند إدارة محافظهم الاستثمارية. والأكثر إثارة للقلق هو أن ثلثي غير المتقاعدين يقولون إنهم ليسوا على المسار الصحيح في الادخار للتقاعد. هذه الإحصائيات ليست مجرد أرقام؛ إنها تمثل ملايين الأفراد الذين يكافحون مع الضغوط والخيارات المؤلمة التي تأتي مع مستقبل مالي غير مؤكد.
النقاط الرئيسية
- يشمل الاستثمار في المحفظة شراء الأصول المالية مع توقع تحقيق عوائد.
- يُعتبر التنويع عبر فئات الأصول المختلفة والمناطق الجغرافية استراتيجية مهمة لإدارة المخاطر وتحسين العوائد المحتملة.
- يعتمد المزيج الصحيح من الأصول في استثمار المحفظة على تحملك للمخاطر، وأهدافك المالية، والإطار الزمني الخاص بك.
- إن إعادة التوازن المنتظمة للمحفظة الاستثمارية مهمة للحفاظ على توزيع الأصول الذي ترغب فيه، حيث يمكن لتحركات السوق أن تغير من تكوين المحفظة.
وبالتالي، في وقت تهيمن فيه أخبار الاستثمار غالبًا على العناوين الرئيسية وتكون الموارد المتاحة لتعلم الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وغيرها على بعد نقرة واحدة فقط، يبقى بالنسبة للكثيرين إدارة استثمارات المحفظة فكرة غامضة بدلاً من أن تكون أداة عملية.
قال ديفيد تينيريلي، المخطط المالي المعتمد في شركة التخطيط المالي الاستراتيجي في بلانو، تكساس، إنه مع توفر العديد من المنتجات المالية من العديد من الشركات ومع التغيرات العميقة في الأسواق المالية على مدى نصف القرن الماضي أو نحو ذلك، ليس من الصعب أن نرى لماذا قد يبدو الاستثمار في المحافظ "غامضًا" للكثيرين. "لكن في الواقع، اليوم أصبح من الأسهل من أي وقت مضى تجميع محفظة متنوعة ومنخفضة التكلفة لأي ملف مخاطر وأفق زمني"، قال. "الموارد للمستثمرين من جميع مستويات الخبرة متوفرة بكثرة. المعرفة هي القوة، ولكن لا يتعين عليك أن تصبح عبقريًا ماليًا لتضع نفسك على طريق النجاح على المدى الطويل."
لذلك، فإن تعلم فن بناء وإدارة استثمارات المحفظة ليس مجرد مهارة للمحترفين في مجال المالية؛ بل هو تقريبًا ضرورة لأي شخص يأمل في بناء أمان مالي طويل الأجل، نظرًا للتغيير الكبير منذ أوائل الثمانينيات من خطط المعاشات المحددة إلى خطط 401(k) وما شابهها للتخطيط للتقاعد.
كما أشار تينيريلي، لا تحتاج إلى القيام بذلك بمفردك. "يمكن للعمل مع مستشار أن يساعد المستثمرين في تجنب الأخطاء والاقتراب من تحسين الاستثمارات مع دمج تخطيط استثماراتهم مع بقية وضعهم المالي، مثل التخطيط الضريبي، وتخطيط التركات، وتحليل التأمين/المخاطر، وما إلى ذلك." ومع ذلك، فإن معرفة كيفية عمل الاستثمار في المحافظ هو فائدة، سواء كنت تقوم بذلك بنفسك أو كنت تشعر براحة أكبر عند تسليم أمورك المالية إلى المحترفين.
يمكن أن يكون القدرة على اختيار الاستثمارات بشكل فعال لمحفظتك العامل الحاسم بين مستقبل يتميز بالقلق المالي وآخر يتميز بالاستقرار والراحة النسبية. مع تزايد تعقيدات السوق ومواجهة الحكمة الاستثمارية التقليدية لتحديات غير مسبوقة، يصبح فهم استثمار المحفظة أمرًا حاسمًا ومجزياً. أدناه، سنستعرض المبادئ الأساسية لاستثمار المحفظة، ونوضح الفئات الرئيسية للأصول التي ستختار منها، ونقدم رؤى قابلة للتنفيذ من Tenerelli وآخرين يمكن أن تساعدك في بناء وإدارة محفظة تتماشى مع أهدافك المالية وتحمل المخاطر الخاص بك—بغض النظر عن تجربتك المالية.
فهم الاستثمارات في المحفظة المالية
يتضمن الاستثمار في المحفظة تجميع مجموعة من الأصول المالية بهدف تحقيق أهداف مالية محددة مع إدارة المخاطر. يعترف هذا النهج بأن الأصول المختلفة تؤدي أداءً مختلفًا تحت ظروف اقتصادية متنوعة، وأن بعضها يحمل مخاطر أكبر مع إمكانية أكبر لتحقيق المكافآت مقارنة بغيرها.
تأتي الاستثمارات في المحفظة من مجموعة متنوعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم، والسندات الحكومية، والسندات الشركات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وشهادات الإيداع. قد تتضمن محفظتك أيضًا خيارات أكثر غموضًا، بما في ذلك المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة أو الأصول المادية مثل العقارات والسلع والفنون والمقتنيات.
إليك نظرة أقرب على الجوانب الأساسية للاستثمار في المحفظة:
توزيع الأصول
هذه هي عملية تحديد مقدار محفظتك الذي يجب تخصيصه لكل نوع من أنواع الاستثمار. يجب أن يعتمد هذا القرار على أهدافك المالية، وتحملك للمخاطر، والجدول الزمني للاستثمار. على سبيل المثال، قد يكون لدى محترف شاب يدخر للتقاعد تخصيص أعلى للأسهم لتحقيق إمكانات النمو، بينما قد يميل المتقاعد بشكل أكبر نحو السندات لتحقيق الدخل والاستقرار.
أنماط تخصيص الاستثمارات للمحافظ الاستثمارية تعتمد على مدى تحملك للمخاطر، وأهدافك المالية، والأفق الزمني الخاص بك. تتراوح هذه الأنماط عادةً من المحافظة إلى العدوانية، مع وجود العديد من التنويعات بينهما:
- يختار بعض المستثمرين تخصيصات تركز على الدخل للحصول على تدفق نقدي منتظم من توزيعات الأرباح ومدفوعات الفائدة.
- التخصيصات المعتدلة تهدف إلى تحقيق توازن بين المخاطر والعائد من خلال مزيج أكثر توازنًا بين الأسهم والسندات.
- تركز التخصيصات الموجهة نحو النمو على زيادة رأس المال، مع حصة أكبر من الأسهم لتحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل.
- التخصيصات العدوانية تزيد من التعرض للأسهم والأصول ذات المخاطر العالية، وهي مناسبة لأولئك الذين لديهم تحمل عالي للمخاطر وآفاق استثمارية طويلة الأجل.
يقدم كل نمط توازنًا مختلفًا بين المخاطر المحتملة والمكافآت، مما يسمح للمستثمرين بمواءمة محافظهم مع ظروفهم المالية الفردية وأهدافهم.
تنويع الاستثمار
التنويع هو حجر الزاوية في استثمارات المحفظة. من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول مختلفة وقطاعات ومناطق جغرافية متنوعة، يمكن للمستثمرين تقليل تأثير الأداء الضعيف لأي أصل فردي على المحفظة. تساعد هذه الاستراتيجية في تخفيف المخاطر ويمكن أن تؤدي إلى تحقيق عوائد أكثر استقرارًا.
"على مستوى أساسي، من المحتمل أن يتضمن المحفظة المتنوعة على الأقل بعض الأسهم وبعض السندات"، قال تينيريلي. ونصح أولئك الذين يبدأون بالاستثمار في المحافظ بالنظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق المؤشرات أو الصناديق المشتركة السلبية، والتي تعتبر "الطريقة الأسهل والأقل تكلفة" لتجميع محفظة تلبي احتياجات معظم الناس. ومع ذلك، "إذا رغب المستثمرون في 'تجزئة' أو 'توجيه' محفظتهم نحو فئات أصول معينة (مثل القيمة ذات رأس المال الصغير، الأسواق الناشئة، إلخ)، أو إذا رغبوا في الاستثمار في فئات أصول أكثر غموضًا مثل المشتقات أو الأسهم الخاصة، فإن الأمر يتطلب المزيد من البحث."
هناك عدة طرق لتنويع المحفظة الاستثمارية:
- توزيع استثماراتك عبر مجموعة واسعة من الوسائل، بما في ذلك النقد والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وETFs وغيرها من الأدوات المالية. يجب أن تبحث عن الأصول التي أظهرت عوائدها التاريخية ارتباطًا ضعيفًا، أي أنها تتحرك بشكل مستقل عن بعضها البعض. هذا يساعد في ضمان أنه بينما قد يتقلص جزء من محفظتك، يمكن لأجزاء أخرى أن تنمو.
- الحفاظ على التنوع داخل كل فئة من فئات الأصول. بالنسبة للأسهم، يعني ذلك تضمين الأوراق المالية التي تختلف حسب القطاع والصناعة والمنطقة الجغرافية وحجم السوق. بعض الاستراتيجيات تمزج بين أنماط الاستثمار مثل النمو، والدخل، والقيمة. يمكنك أيضًا تطبيق نهج مشابه على السندات من خلال تنويع فترات الاستحقاق وجودة الائتمان.
- الاستثمار في الأوراق المالية ذات ملفات المخاطر المختلفة. يمكن أن يساعد تضمين استثمارات بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد المحتملة في تحقيق توازن في محفظتك. يتيح ذلك إمكانية أن تعوض المكاسب الكبيرة في المجالات ذات المخاطر العالية الخسائر في الاستثمارات الأكثر استقرارًا.
إدارة المخاطر
يتضمن الاستثمار في المحفظة إدارة المخاطر بشكل مستمر لتتوافق مع تحمل المخاطر والأهداف المالية الخاصة بك. الأداة الأساسية لإدارة المخاطر هي التنويع. تساعد هذه الطريقة في حماية المحفظة من الأداء السيئ لأي استثمار فردي أو قطاع سوقي.
يمكن للمستثمرين إدارة المخاطر بشكل أكبر من خلال إعادة توازن محافظهم بانتظام، مما يضمن أن تظل تخصيصات الأصول متوافقة مع تحملهم للمخاطر وأهدافهم على الرغم من تقلبات السوق.
جانب آخر مهم في إدارة المخاطر هو فهم وتعديل مستوى تحملك للمخاطر، والذي يمكن أن يتغير بمرور الوقت بسبب العمر، والتغيرات في الوضع المالي، والحاجة إلى السيولة، وظروف السوق. قد يتضمن ذلك التحول تدريجياً إلى منتجات مالية أكثر تحفظاً مع اقتراب التقاعد أو تعديل الاستراتيجيات خلال فترات التقلبات العالية في السوق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك استخدام أدوات مثل أوامر وقف الخسارة لبيع الأصول تلقائياً إذا انخفضت إلى ما دون سعر معين، أو استخدام استراتيجيات الخيارات للتحوط ضد الخسائر المحتملة.
إدارة المخاطر تشمل مراعاة التوازن بين المخاطر والعائد لكل منتج مالي. بشكل عام، ترتبط مستويات المخاطر المنخفضة بعوائد محتملة أقل، بينما ترتبط مستويات المخاطر الأعلى بعوائد محتملة أعلى. أدناه يوجد رسم بياني يمثل العلاقة بين المخاطر والعائد، حيث يرتبط عادةً (ولكن ليس دائمًا) مستوى المخاطر الأعلى بمكافآت محتملة أعلى.
آفاق الاستثمار في المحافظ المالية
تتراوح آفاق الاستثمار من المدى القصير - ساعات، أيام، أسابيع، إلخ - إلى فترات أطول بكثير، مثل السنوات والعقود. على سبيل المثال، فإن المهنيين بعد التخرج الذين لديهم خطة 401(k) سيكون لديهم أفق استثماري يمتد لعقود. في المقابل، فإن أفق المتداول اليومي لا يتجاوز التداول اليوم.
بشكل عام، يجب أن تكون المحافظ التي لديها أفق زمني أقصر هي تلك التي يكون المستثمرون فيها مستعدين لتحمل مخاطر أقل، مثل عندما يكون التقاعد وشيكًا. كلما كان الأفق الزمني أطول، زادت المخاطر التي يمكنك تحملها نظرًا لوجود وقت لتعويض النقص. من الواضح أن هذا لا يعني أن لديك حرية كاملة للقيام بأكثر الصفقات خطورة لمجرد أن لديك عقودًا حتى التقاعد. بل على العكس، قد يحتفظ المستثمر طويل الأجل بأنواع من الأسهم التي تعتبر أكثر خطورة، مثل الأسهم ذات رأس المال المتوسط أو الصغير أو الأسهم ذات النمو العالي.
الإدارة النشطة مقابل الإدارة السلبية
ستحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن ما إذا كنت ترغب في التعامل مع استثمارات محفظتك بشكل نشط أو سلبي. يتضمن الإدارة النشطة شراء وبيع الأصول للتفوق على السوق، وغالبًا ما يتطلب ذلك بحثًا وتحليلًا مكثفًا. بينما تهدف الإدارة السلبية إلى تكرار أداء مؤشر أو معيار محدد، مما يوفر خيار استثمار فعال من حيث التكلفة وقليل الصيانة. يمكن القيام بذلك بسرعة عن طريق الاستثمار في صندوق استثماري أو صندوق تداول في البورصة (ETF) يتتبع مؤشر الأوراق المالية الذي ترغب في متابعته، مثل مؤشر S&P 500. هذه من بين الصناديق الأكثر شعبية للاستثمار فيها.
على سبيل المثال، يُعتبر صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) صندوقًا مُدارًا بشكل سلبي للمستثمرين على المدى الطويل، حيث يتتبع أداء مؤشر S&P 500. يقوم مدير الصندوق ببساطة بتكرار الحيازات وفقًا لأوزان الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة في S&P 500.
الاعتبارات الضريبية
لا ينبغي ترك هذه الأمور للنهاية. غالبًا ما يعتمد نوع وكمية الأصول التي ستختارها لاستثمارات محفظتك جزئيًا على كفاءتها الضريبية، وهو جانب أساسي من جوانب الاستثمار في المحافظ. تخضع الأصول والحسابات المختلفة لمعاملات ضريبية متنوعة، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عوائدك على المدى الطويل. يمكن أن يساعد استخدام الحسابات ذات المزايا الضريبية في تقليل الالتزامات الضريبية وزيادة عوائدك بعد الضرائب.
فئات الأصول
فئات الأصول هي مجموعات من الاستثمارات التي تشترك في خصائص متشابهة وتتصرف بشكل مشابه في السوق. إليك الأنواع الأكثر تداولاً:
الأسهم (Stocks)
تمثل الأسهم حقوق الملكية في شركة وعادة ما يتم تداولها في البورصات أو في الأسواق خارج البورصة (OTC). يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد من الأسهم بطريقتين رئيسيتين: زيادة رأس المال (ارتفاع سعر السهم) والأرباح الموزعة (المدفوعات الدورية للمساهمين).
هناك نوعان رئيسيان من الأسهم:
- الأسهم العادية: النوع الأكثر شيوعًا، حيث يوفر حقوق الملكية والتصويت. عندما تسمع عن ارتفاع أو انخفاض سعر شركة كبيرة، فهذا هو النوع الذي يتم الحديث عنه عادةً.
- الأسهم الممتازة: هي أوراق مالية هجينة تتميز بخصائص كل من الديون وحقوق الملكية، وعادةً ما تدفع أرباحًا ثابتة ولها أولوية على حاملي الأسهم العادية في حالة التصفية.
بينما تعتبر الأسهم عمومًا أكثر خطورة من فئات الأصول الأخرى، إلا أنها يمكن أن تحقق عوائد أعلى على المدى الطويل. يتأثر أداؤها بأداء الشركة وظروف السوق والاتجاهات الاقتصادية الأوسع.
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (السندات)
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي استثمارات توفر عوائد من خلال دفعات الفائدة المنتظمة واسترداد رأس المال عند الاستحقاق. تتميز هذه الأوراق المالية بعدة خصائص:
- الدخل المنتظم: يتلقى المستثمرون مدفوعات فائدة دورية تُعرف بالكوبونات.
- سداد رأس المال: عادةً ما يتم استرداد الاستثمار الأولي عند الاستحقاق.
- مخاطر التضخم: قد لا تواكب العوائد دائمًا معدل التضخم، مما قد يؤدي إلى تقليل القوة الشرائية بمرور الوقت.
- السيولة: على الرغم من أن السيولة أقل من الأسهم، إلا أن العديد من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت يمكن تداولها في الأسواق الثانوية.
- مخاطر أقل: تُعتبر السندات عادةً أقل خطورة من الأسهم، حيث تقدم عوائد أكثر استقرارًا ولكنها قد تكون أقل.
- تقلبات الأسعار: يمكن أن تتغير قيم السندات بناءً على التغيرات في معدلات الفائدة ومخاطر الائتمان الخاصة بالمصدر.
تلعب السندات دورًا حيويًا في العديد من الاستثمارات في المحافظ، حيث توفر استقرارًا في الدخل وغالبًا ما تعمل كعامل توازن للتقلبات العالية للأسهم. ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر أسعار الفائدة والائتمان، بالإضافة إلى التأثير المحتمل للتضخم عند دمج السندات في استثمارات المحافظ.
النقد والنقد المعادل
تشكل النقد والنقد المعادل جزءًا أساسيًا من العديد من المحافظ الاستثمارية، حيث توفر الاستقرار والسيولة. تشمل هذه الفئة من الأصول النقد، والودائع البنكية، وصناديق سوق المال، والأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل (مثل أذون الخزانة)، وأدوات الدين قصيرة الأجل ذات السيولة العالية.
تتميز هذه الأصول بسيولتها العالية، مما يعني أنه يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد دون فقدان كبير في القيمة. عادةً ما تقدم عوائد أقل من الأسهم أو السندات، لكنها توفر شبكة أمان وأموال جاهزة للاحتياجات الفورية أو فرص الاستثمار.
بينما توفر النقد والنقد المعادل الاستقرار والسيولة، إلا أنها لا تواكب بالضرورة التضخم على المدى الطويل. الاحتفاظ بهذه الأصول غالبًا ما يؤدي إلى تآكل تدريجي في القوة الشرائية. لذلك، يحتاج المستثمرون عادةً إلى تحقيق توازن بين السيولة والأمان مع الاستثمارات ذات العوائد الأعلى لتحقيق أهدافهم المالية طويلة الأجل.
الاستثمار البديل في المحافظ: العقارات
الاستثمارات البديلة في المحافظ الاستثمارية هي فئة واسعة من الأصول التي تقع خارج القائمة التقليدية للأسهم والسندات والنقد. العديد من الاستثمارات البديلة تتميز بسيولة منخفضة، مما يعني أنه قد يكون من الصعب شراؤها أو بيعها بسرعة. كما أنها غالبًا ما ترتبط بعوائد محتملة أعلى ولكن أيضًا بمخاطر أعلى، وقد تتطلب أنواعًا أكبر بكثير من المعرفة أو الخبرة.
يشمل الاستثمار في العقارات شراء وامتلاك وإدارة وبيع أو تمويل العقارات بهدف تحقيق الربح. وتنقسم الاستثمارات العقارية إلى فئتين رئيسيتين:
- العقارات: يشمل ذلك العقارات السكنية (مثل المنازل العائلية الفردية، والشقق، والوحدات السكنية)، والعقارات التجارية (مثل المباني المكتبية، والمساحات التجارية، والمرافق الصناعية)، والأراضي.
يمكن للعقارات أن تولد دخلاً من خلال الإيجار ويمكن أن تزداد قيمتها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر مثل تقلبات السوق. تتأثر قيم العقارات والدخل بشكل كبير بالتغيرات في الاقتصاد العام، وأسعار الفائدة، وظروف السوق المحلية. تكاليف الصيانة، والشواغر، ومخاطر السيولة هي جميعها مخاطر تأتي مع الاستثمار في العقارات.
الاستثمار البديل في المحافظ: السلع
السلع هي أقدم البضائع المتداولة، وعادة ما تكون مواد خام أو منتجات زراعية يتم تداولها إما خارج البورصة أو في البورصات مثل مجلس شيكاغو للتجارة. تشمل الأمثلة الشائعة المعادن الثمينة (الذهب، الفضة، النحاس)، موارد الطاقة (النفط، الغاز الطبيعي)، المنتجات الزراعية (القمح، الذرة، الماشية)، والمعادن الصناعية (النحاس، الألمنيوم).
تقدم هذه الاستثمارات عدة ميزات:
- التنويع: غالبًا ما تكون السلع ذات ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات، مما قد يقلل من المخاطر الإجمالية لمحفظتك.
- التحوط ضد التضخم: العديد من السلع تزيد قيمتها خلال فترات التضخم، مما يساعد في الحفاظ على القوة الشرائية.
- العوامل المحركة للطلب الخاصة بالسوق: تتأثر أسعار السلع بشكل رئيسي بالعرض والطلب العالميين المرتبطين بالموسمية والتقلبات الخاصة بكل سلعة. كما يمكن أن تتأثر أيضًا بالطقس، والأحداث الجيوسياسية، والدورات الاقتصادية.
- التقلب: يمكن أن تكون أسعار السلع متقلبة للغاية، مما يوفر إمكانية لتحقيق عوائد مرتفعة ومخاطر كبيرة.
يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض للسلع من خلال الملكية المباشرة (امتلاك السلع المادية)، عقود الآجلة (التي تعتمد قيمتها على قيمتها المتوقعة)، صناديق الاستثمار المتداولة والمرتبطة بالسلع، والأسهم في الشركات المنتجة للسلع.
استثمارات بديلة إضافية
بينما يمكن أن توفر السلع تنويعًا للمحفظة وحماية محتملة ضد التضخم، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر فريدة، بما في ذلك تكاليف التخزين للسلع المادية، والتسعير المعقد، والحساسية العالية للأحداث الاقتصادية والسياسية العالمية.
بالإضافة إلى العقارات والسلع، تتضمن قوائم الاستثمارات البديلة في المحافظ عادةً ما يلي:
الفن والمقتنيات: الأصول الملموسة مثل الأعمال الفنية، والتحف، والعملات النادرة التي يمكن أن تزداد قيمتها مع مرور الوقت.
صناديق التحوط: هي صناديق استثمارية مجمعة تستخدم الرافعة المالية والمشتقات وغيرها من تقنيات التداول المتقدمة للمستثمرين الأثرياء والمؤسساتيين.
أمثلة على الاستثمارات في المحفظة المالية
افترض أن لديك 100,000 دولار للاستثمار. قررت بناء محفظة متنوعة بالتوزيع التالي للأصول:
60% أسهم
- 40% من الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير
- 10% أسهم الشركات الأمريكية ذات رأس المال الصغير
- 10% من الأسهم الدولية
سندات بنسبة 35%
- 10% سندات العائد المرتفع في الولايات المتحدة
أسهم صناديق الاستثمار العقاري بنسبة 5%
تم تصميم المحفظة لتوفير التعرض لفئات أصول متنوعة تتميز بخصائص مختلفة من حيث المخاطر والعائد. يتم تخصيص الجزء الأكبر للأسهم لتحقيق إمكانات النمو، مع تخصيص جزء كبير منها لشركات كبيرة الحجم في الولايات المتحدة لتحقيق الاستقرار. توفر السندات دخلاً وتساعد في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة، بينما توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) التعرض لسوق العقارات.
الاستثمار الأولي البالغ 100,000 دولار يحقق النسب المستهدفة. ومع ذلك، مع تحرك الأسواق، ستتغير تخصيصات الاستثمار في المحفظة. على سبيل المثال، إذا كان أداء الأسهم قويًا خلال العام، فقد تنمو حصة الأسهم لتصل إلى 65% من المحفظة.
للحفاظ على ملف المخاطر المقصود، يجب عليك إعادة توازن محفظتك بشكل دوري عن طريق بيع أجزاء من الأصول التي تفوقت في الأداء واستخدام العائدات لشراء الأصول التي لم تحقق الأداء المطلوب. بهذه الطريقة، يمكنك إعادة التخصيص إلى المزيج الأصلي الذي يتكون من 60% أسهم / 35% سندات / 5% صناديق الاستثمار العقاري (REIT).
على المدى الطويل، ستولد عوائد (أو خسائر) تمزج بين عوائد فئات الأصول الفردية. هذه التنويع يساعد في تخفيف التقلبات مقارنة بالاستثمار في فئة أصول واحدة أو أخرى.
كيف أبني محفظة استثمارية؟
ستحتاج إلى البدء بفهم الفئات المختلفة من الأصول مثل الأسهم والسندات والعقارات، وتقييم أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر. اهدف إلى التنويع من خلال تضمين مزيج من هذه الفئات لتقليل المخاطر، واختر استثمارات محددة داخل كل فئة. قم بمراجعة وإعادة توازن محفظتك بانتظام للحفاظ على توزيع الأصول الذي تريده، وفكر في طلب المشورة المهنية إذا لزم الأمر لتخصيص استراتيجيتك بما يتناسب مع وضعك المالي ومدى تحملك للمخاطر وأهدافك.
_لمزيد من المعلومات، اطلع على مقال _ "عملية تخطيط المحفظة خطوة بخطوة."
ما هو الاستثمار المناسب في المحفظة للتقاعد؟
غالبًا ما يُنصح المستثمرون الذين يدخرون للتقاعد بالتركيز على مزيج متنوع من الاستثمارات منخفضة التكلفة لمحافظهم. لقد أصبحت الصناديق المؤشرة شائعة في حسابات التقاعد الفردية وحسابات 401(k) بسبب تعرضها الواسع لفئات أصول معينة بمستوى نفقات منخفض. تشكل هذه الأنواع من الصناديق أساسًا قويًا لمحفظة التقاعد.
أولئك الذين يرغبون في اتباع نهج أكثر تفاعلاً يمكنهم تعديل تخصيصات محفظتهم عن طريق إضافة فئات أصول إضافية مثل العقارات، والأسهم الخاصة، والأسهم والسندات الفردية إلى مزيج استثمارات المحفظة.
كيف يجب على المستثمرين التعامل مع استثماراتهم الحالية في المحفظة؟
عند مراجعة محفظة استثمارية موجودة، قال تينيريلي لموقع : "الخطوة الأولى هي تحديد ما إذا كانت تلك المحفظة مناسبة لأهدافك وغاياتك وملف المخاطر والأفق الزمني الخاص بك." وأوصى بأن تتضمن العملية تحليلًا شاملاً لأموالك ومراجعة تفصيلية لتكوين محفظتك.
قال تينيريلي إنه من خلال التعامل بشكل منهجي مع تكوين محفظتك، يمكنك ضمان بقائها مُحسّنة لظروفك المالية وأهدافك طويلة الأجل بشكل أفضل.
ما هو المحفظة المتوازنة؟
عادةً ما يجمع المحفظة المتوازنة بين مجموعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات، وربما نسبة منخفضة من الاستثمارات البديلة، لتحقيق مستوى المخاطرة والعائد الذي ترغب فيه.
على سبيل المثال، هناك استراتيجية تقليدية تُعرف بمحفظة 60/40، والتي تخصص 60% للأسهم من أجل تحقيق النمو و40% للسندات من أجل الاستقرار والدخل. تهدف هذه الطريقة إلى توفير زيادة في رأس المال وتوليد الدخل مع إدارة المخاطر من خلال التنويع، حيث تتفاعل فئات الأصول المختلفة بشكل مختلف مع ظروف السوق.
النتيجة النهائية
تشمل الاستثمارات في المحافظ المالية الحصول على أصول مالية متنوعة لتحقيق عوائد على مدى الزمن، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والسلع. من خلال التنويع عبر فئات الأصول المختلفة، يمكن للمستثمرين تخفيف المخاطر وتحسين عوائدهم المحتملة، حيث تستجيب الأصول المختلفة غالبًا بطرق مختلفة لتغيرات ظروف السوق.
جزء أساسي من الاستثمار الناجح في المحفظة هو فهم كل فئة من فئات الأصول، بما في ذلك ملفات المخاطر الخاصة بها، والسيولة، والارتباطات مع بعضها البعض. يتيح لك ذلك بناء محفظة متوازنة تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك المالية وتحمل المخاطر لديك. من الضروري مراجعة وإعادة توازن محفظتك بانتظام لضمان بقائها متماشية مع أهدافك مع التكيف مع التغيرات في أمورك المالية والعالم الاقتصادي الأوسع. باتباع هذه المبادئ، يمكنك تحسين وضعك لتحقيق النجاح في الاستثمار طويل الأجل في المحفظة مع معالجة الشكوك المتأصلة في الأسواق المالية.