ما هو الصندوق الاستثماري للأفراد؟
صندوق التجزئة هو صندوق استثماري يتم استثمار رأس المال فيه بشكل أساسي من قبل المستثمرين الأفراد. تُعتبر الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أنواعًا شائعة من صناديق التجزئة التي تستهدف المستثمرين العاديين.
يمكن مقارنة هذه مع الصناديق المؤسسية التي تستهدف مبالغ أكبر من الدولارات من المستثمرين المحترفين أو شركات الاستثمار مثل صناديق التقاعد أو شركات التأمين.
النقاط الرئيسية
- صناديق التجزئة هي صناديق استثمارية مخصصة للمستثمرين العاديين، على عكس المستثمرين المؤسسيين.
- تشمل صناديق التجزئة العديد من فئات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المتاحة للمعاملات من خلال الوسطاء أو مباشرة من شركة الصندوق.
- غالبًا ما تكون الصناديق الاستثمارية للأفراد لديها حد أدنى منخفض للرصيد - إن وجد - وقد تفرض رسوم إدارة أعلى من الصناديق المؤسسية، التي تتطلب حدًا أدنى كبيرًا.
- يمكن للمستثمرين الأفراد النظر إلى صناديق الأنماط ونشرة الصندوق لمعرفة ما إذا كان قد يكون خيارًا مناسبًا لإضافته إلى محفظتهم.
أساسيات صناديق التجزئة
تستهدف صناديق التجزئة اهتمامات الاستثمار للمستثمرين الأفراد. صناديق الاستثمار المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة هما النوعان الأكثر شيوعًا من صناديق التجزئة. هذه الصناديق لا تحتوي على فئات أسهم ويتم تداولها في السوق المفتوحة. صناديق الاستثمار المفتوحة تدير بشكل جماعي استثمارات من كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات من خلال فئات أسهم متنوعة. تستهدف غالبية فئات الأسهم في صندوق الاستثمار المفتوح المستثمرين الأفراد في قطاع التجزئة. صناديق الاستثمار المفتوحة لا تُتداول في البورصات، حيث تُدار التداولات من قبل شركة صندوق الاستثمار.
لا تتطلب الصناديق الاستثمارية المخصصة للبيع بالتجزئة متطلبات محددة للمستثمرين. وبهذه الطريقة، تختلف عن العروض الأخرى في السوق التي تفرض متطلبات معينة على المستثمرين. على سبيل المثال، قد تتطلب صناديق التحوط والاستثمارات في الأسواق الخاصة أن يكون المستثمر معتمدًا وأن يمتلك صافي ثروة محدد.
الأسهم المؤسسية، من ناحية أخرى، هي فئة من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة المتاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين. عادةً ما تكون لديها أقل نسب نفقات بين جميع فئات أسهم صندوق الاستثمار المشترك، ولكنها تتطلب استثمارًا أدنى يتراوح بين مئات الآلاف إلى ملايين الدولارات وقد تتطلب مواصفات أخرى للاستثمار.
أهداف الصندوق الاستثماري للبيع بالتجزئة
تشكل الأصول التجزئة جزءًا كبيرًا من إجمالي الاستثمارات في السوق. تقدم شركات الاستثمار مجموعة واسعة من أهداف صناديق التجزئة عبر جميع أنواع فئات الأصول للمستثمرين الأفراد.
لمساعدة المستثمرين على فهم وتحليل استثمارات صناديق التجزئة بشكل أفضل، قامت شركة Morningstar بتطوير صناديق الأنماط لكل من صناديق الأسهم والدخل الثابت. يمكن لتحليل صناديق الأنماط أن يساعد المستثمرين في تحليل والاستثمار في صناديق التجزئة التي تتمتع بمستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل. يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام تحليل صناديق الأنماط لتطوير محفظة متنوعة من صناديق التجزئة عبر فئات استثمارية متعددة من خلال حساب وساطة.
الاستثمار في صناديق التجزئة
لدى المستثمرين الأفراد مجموعة واسعة من الصناديق الاستثمارية التجزئة للاختيار من بينها. في حين أن صناديق التجزئة مفتوحة لجميع المستثمرين الأفراد، إلا أنها تتضمن بعض تكاليف المعاملات والاستثمارات الدنيا التي يجب أخذها في الاعتبار.
يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في الصناديق الاستثمارية للأفراد من خلال قنوات مختلفة. يتم تداول صناديق الاستثمار المشتركة مع شركة الصندوق أو من خلال وسيط. يمكن تداول الصناديق المغلقة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في السوق المفتوحة من خلال وسيط. يتطلب الاستثمار من خلال الوسطاء إجراء العناية الواجبة بعناية. سيتحمل المستثمرون رسوم مبيعات عند التعامل مع الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة. يتم تحديد رسوم المبيعات من قبل شركة الصندوق وتوضيحها في نشرة الصندوق. يمكن أن تصل إلى 6% من استثمار المستثمر لكل معاملة.
غالبًا ما تكون شركات الوساطة ذات الخصم وسيلة أكثر كفاءة من حيث التكلفة لتداول صناديق الاستثمار المشتركة. عادةً ما تفرض شركات الوساطة ذات الخصم رسومًا على كل عملية تداول جماعي. تعمل شركات الصناديق مع جميع أنواع الوسطاء لتحديد مستويات الاستثمار الدنيا المطلوبة من المستثمر للاستثمار. يمكن أن تتراوح الاستثمارات الدنيا لصناديق التجزئة من 100 دولار إلى 10,000 دولار.