ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل؟
الاستثمارات قصيرة الأجل، والمعروفة أيضًا بالأوراق المالية القابلة للتسويق أو الاستثمارات المؤقتة، هي استثمارات مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، عادةً في غضون خمس سنوات. يتم بيع العديد من الاستثمارات قصيرة الأجل أو تحويلها إلى نقد بعد فترة تتراوح بين ثلاثة إلى 12 شهرًا فقط. تشمل بعض الأمثلة الشائعة على الاستثمارات قصيرة الأجل شهادات الإيداع (CDs)، حسابات سوق المال، حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، السندات الحكومية، وأذون الخزانة. عادةً ما تكون هذه الاستثمارات أصولًا عالية الجودة وسريعة التحويل إلى نقد أو أدوات استثمارية.
قد تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا بشكل خاص إلى الأصول المالية - من نوع مشابه، ولكن مع بعض المتطلبات الإضافية - التي تمتلكها الشركة. تُسجل في حساب منفصل وتُدرج في قسم الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة، حيث تكون الاستثمارات قصيرة الأجل في هذا السياق هي الاستثمارات التي قامت بها الشركة والتي من المتوقع تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة.
يمكن مقارنة الاستثمارات قصيرة الأجل مع الاستثمارات طويلة الأجل.
النقاط الرئيسية
- الاستثمارات قصيرة الأجل، والمعروفة أيضًا بالأوراق المالية القابلة للتسويق أو الاستثمارات المؤقتة، هي استثمارات مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، عادةً في غضون 5 سنوات.
- يمكن أن تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا إلى الأصول التي تمتلكها الشركة ولكن تنوي بيعها خلال عام.
- تشمل الأمثلة الشائعة للاستثمارات قصيرة الأجل شهادات الإيداع (CDs)، وحسابات سوق المال، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، والسندات الحكومية، وأذون الخزانة.
- على الرغم من أن الاستثمارات قصيرة الأجل تقدم عادةً معدلات عائد أقل، إلا أنها تتميز بسيولة عالية وتمنح المستثمرين المرونة لسحب الأموال بسرعة عند الحاجة.
- أي زيادات أو انخفاضات في قيمة الاستثمارات قصيرة الأجل للشركة تنعكس مباشرة على بيان الدخل للشركة للربع السنوي.
كيف تعمل الاستثمارات قصيرة الأجل
الهدف من الاستثمار قصير الأجل - سواء للشركات أو للمستثمرين الأفراد أو المؤسسات - هو حماية رأس المال مع تحقيق عائد مشابه لصندوق مؤشر سندات الخزانة أو معيار مشابه آخر.
الشركات التي تتمتع بوضع نقدي قوي سيكون لديها حساب استثمارات قصيرة الأجل في ميزانيتها العمومية. ونتيجة لذلك، يمكن للشركة أن تتحمل استثمار النقد الفائض في الأسهم أو السندات أو ما يعادل النقد لكسب فائدة أعلى مما يمكن كسبه من حساب توفير عادي.
هناك متطلبان أساسيان يجب أن يتوفران لدى الشركة لتصنيف الاستثمار على أنه قصير الأجل. أولاً، يجب أن يكون الاستثمار سائلًا، مثل الأسهم المدرجة في بورصة رئيسية والتي يتم تداولها بشكل متكرر أو سندات الخزانة الأمريكية. ثانيًا، يجب أن تنوي الإدارة بيع الورقة المالية خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا، مثل 12 شهرًا. الأوراق المالية القابلة للتداول، والمعروفة أيضًا باسم "الأوراق قصيرة الأجل"، التي تستحق خلال سنة أو أقل، مثل أذون الخزانة الأمريكية والأوراق التجارية، تُعتبر أيضًا استثمارات قصيرة الأجل.
تشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق الاستثمارات في الأسهم العادية والأسهم الممتازة. يمكن أن تشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق أيضًا السندات الشركاتية، أي السندات التي تصدرها شركة أخرى، ولكن يجب أن تكون لها تواريخ استحقاق قصيرة وأن يتم تداولها بنشاط لتعتبر سائلة.
الاستثمارات قصيرة الأجل مقابل الاستثمارات طويلة الأجل
على عكس الاستثمارات طويلة الأجل، التي تُصمم ليتم شراؤها والاحتفاظ بها لفترة لا تقل عن سنة، تُشترى الاستثمارات قصيرة الأجل مع العلم بأنها ستُباع بسرعة. عادةً ما يكون المستثمرون على المدى الطويل مستعدين لقبول مستوى أعلى من التقلب أو المخاطرة، مع الفكرة أن هذه "التقلبات" ستتلاشى في النهاية على مدى فترة طويلة، طالما أن الاستثمار ينمو في مسار إيجابي.
مزايا وعيوب الاستثمارات قصيرة الأجل
الاستثمارات قصيرة الأجل تساعد في تعزيز محفظة المستثمر. على الرغم من أنها عادةً ما تقدم معدلات عائد أقل مقارنة بالاستثمار في صندوق مؤشر على المدى الطويل، إلا أنها استثمارات عالية السيولة تمنح المستثمرين المرونة في تحقيق أرباح يمكنهم سحبها بسرعة عند الحاجة.
بالنسبة للأعمال التجارية، لا تُعتبر الاستثمارات طويلة الأجل دخلاً حتى يتم بيعها. وهذا يعني أن الشركات التي تقرر الاحتفاظ أو الاستثمار في استثمارات قصيرة الأجل تحتسب أي تقلبات في السعر وفقًا لسعر السوق. وهذا يعني أن الاستثمارات قصيرة الأجل التي تنخفض قيمتها تُسجل كخسارة للشركة في قائمة الدخل.
الإيجابيات
يتم عرض المكاسب من الاستثمارات قصيرة الأجل مباشرة في بيان الدخل.
تُعتبر الاستثمارات قصيرة الأجل أقل مخاطرة، مما يجعلها خيارات مستقرة.
تساعد الاستثمارات قصيرة الأجل في تنويع أنواع الدخل، في حالة تقلبات السوق.
سلبيات
عادةً ما تكون الاستثمارات قصيرة الأجل ذات معدلات عائد أقل.
أي انخفاض في قيمة الاستثمار قصير الأجل سيؤثر مباشرة على صافي دخل الشركة.
أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل
بعض الاستثمارات والاستراتيجيات قصيرة الأجل الشائعة التي تستخدمها الشركات والمستثمرون الأفراد تشمل:
- صناديق السندات: تُقدّم من قبل مديري الأصول المحترفين/شركات الاستثمار، وتعتبر هذه الصناديق أفضل لفترة زمنية أقصر ويمكن أن تقدم عوائد أفضل من المتوسط بالنسبة للمخاطر. فقط كن واعيًا بالرسوم.
إذا كان لديك فائض من النقد، فإن استخدامه لسداد الديون ذات الفائدة المرتفعة قد يكون أكثر فائدة من استثماره في استثمارات قصيرة الأجل منخفضة المخاطر ولكن ذات عائد منخفض.
مثال من العالم الحقيقي على الاستثمارات قصيرة الأجل
في بيانها الفصلي بتاريخ 21 أبريل 2022، أفادت شركة مايكروسوفت بأنها تحتفظ بمبلغ 92.2 مليار دولار من الاستثمارات قصيرة الأجل في الميزانية العمومية. كان أكبر مكون هو الأوراق المالية الحكومية الأمريكية، والتي بلغت 78.4 مليار دولار. تلاها السندات/الأوراق المالية للشركات بقيمة 11.7 مليار دولار، الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري/الأصول بقيمة 590 مليون دولار، السندات الحكومية الأجنبية بقيمة 501 مليون دولار، الأوراق المالية البلدية بقيمة 269 مليون دولار، وشهادات الإيداع (CDs) بقيمة 2 مليار دولار.
ما هي أفضل الاستثمارات قصيرة الأجل؟
بعض من أفضل خيارات الاستثمار قصيرة الأجل تشمل شهادات الإيداع قصيرة الأجل، وحسابات سوق المال، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، والسندات الحكومية، وأذون الخزانة. تحقق من أسعار الفائدة الحالية أو معدلات العائد لاكتشاف أيها الأنسب لك.
أين يمكنني الاستثمار لمدة 6 أشهر؟
تشمل وسائل الاستثمار قصيرة الأجل الشائعة شهادات الإيداع لمدة ستة أشهر، وحسابات سوق المال، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، والسندات الحكومية، وأذون الخزانة.
ما هي أفضل طريقة لاستثمار 5,000 دولار؟
بناءً على الخبرة وتحمل المخاطر، سيختلف المستثمرون في الإجابة على هذا السؤال. ومع ذلك، سيقول العديد من المحللين الماليين إن أفضل طريقة لاستثمار 5000 دولار هي وضعها في صندوق استثماري مشترك أو صندوق متداول في البورصة يتتبع مؤشر S&P 500 والاحتفاظ به على المدى الطويل.
في ماذا يمكنك الاستثمار بمبلغ قليل من المال؟
الأفراد الذين لديهم قليل من المال لديهم العديد من الخيارات. يمكنهم وضع المال في أي استثمارات لا تتطلب حدًا أدنى للرصيد، مثل بعض حسابات التوفير، أو الأسهم الجزئية في صندوق المؤشرات، أو حتى الأسهم والسندات وشهادات الإيداع الأرخص.
الخلاصة
يمكن أن تكون الاستثمارات قصيرة الأجل استثمارات رائعة للمستثمرين الأفراد والشركات الذين يبحثون عن خيارات سائلة ومستقرة لزيادة ثرواتهم. الخيارات كثيرة: من شهادات الإيداع (CDs) إلى السندات وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، الأمر متروك لكل مستثمر للقيام بواجبه المنزلي.