ما هو حساب سوق المال (MMA)؟
يشير مصطلح حساب سوق المال (MMA) إلى حساب يحمل فائدة في بنك أو اتحاد ائتماني. تتميز أفضل حسابات سوق المال ببعض الخصائص التي لا توجد في أنواع الحسابات الأخرى. تدفع معظم حسابات سوق المال معدل فائدة أعلى من حسابات التوفير العادية (دفتر التوفير) وغالبًا ما تتضمن امتيازات كتابة الشيكات وبطاقات الخصم. قد تأتي أيضًا مع قيود تجعلها أقل مرونة من حساب الشيكات العادي. وهي مهمة لحساب صافي القيمة الملموسة.
النقاط الرئيسية
- تُقدّم حسابات سوق المال من قبل البنوك والاتحادات الائتمانية وتوفّر مزايا وخصائص كل من حسابات التوفير والحسابات الجارية.
- عادةً ما تقدم هذه الحسابات معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير العادية وقد تأتي مع بطاقات خصم وامتيازات محدودة لكتابة الشيكات.
- حسابات سوق المال (MMAs) مناسبة للأهداف قصيرة الأجل بدلاً من التخطيط المالي طويل الأجل.
- تقدم العديد من البنوك أيضًا حسابات جارية ذات عائد مرتفع أو فائدة مرتفعة، والتي قد تقدم معدلات أفضل من حسابات سوق المال ولكنها تفرض المزيد من القيود.
- البدائل لحسابات سوق المال (MMAs) تشمل حسابات التوفير ذات العائد المرتفع وشهادات الإيداع.
كيف تعمل حسابات سوق المال (MMAs)
حسابات سوق المال هي منتجات مالية تقدم للعملاء في البنوك (التقليدية وعبر الإنترنت) واتحادات الائتمان. تمنح هذه الحسابات لأصحابها بعض الفوائد الرئيسية لحساب التوفير، بينما توفر لهم ميزات حساب الشيكات، بما في ذلك:
- كتابة الشيكات: بالإضافة إلى بطاقات الخصم، قد يتمكن العملاء أيضًا من كتابة الشيكات مقابل أرصدة حساباتهم.
غالبًا ما تتطلب البنوك حدًا أدنى للإيداع الأولي لفتح حساب MMA، ويجب الحفاظ على الأرصدة فوق حد معين أثناء نشاطها. قد تفرض البنوك رسوم خدمة إذا انخفض الرصيد عن هذا الحد الأدنى.
حسابات سوق المال مناسبة للأفراد الذين يرغبون في كسب فائدة أعلى مما يحصلون عليه من حساب التوفير مع أهداف قصيرة الأجل في الاعتبار. لذلك، قد يكون حساب سوق المال فكرة جيدة للادخار من أجل شراء محدد، مثل إجازة أو دفعة أولى لشراء سيارة. يمكن أيضًا استخدام هذا الحساب كصندوق للطوارئ أو لأيام الحاجة. لا يُقصد بها الأغراض طويلة الأجل مثل التقاعد.
تاريخ حسابات سوق المال (MMAs)
حتى أوائل الثمانينيات، وضعت الحكومة الفيدرالية حداً أو سقفاً لمقدار الفائدة التي يمكن أن تقدمها البنوك والاتحادات الائتمانية للعملاء على حسابات التوفير الخاصة بهم.
قدمت العديد من المؤسسات أجهزة صغيرة (مثل محمصات الخبز وآلات صنع الوافل) وحوافز أخرى لجذب الودائع لأنها لم تستطع المنافسة مع صناديق سوق المال عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة.
تم تقديم صناديق الاستثمار في سوق المال في السبعينيات، ويتم بيعها من قبل شركات الوساطة وشركات صناديق الاستثمار. تحت ضغط من صناعة البنوك، أصدر الكونغرس قانون مؤسسات الإيداع Garn-St. Germain في عام 1982. سمح هذا القانون الجديد للبنوك والاتحادات الائتمانية بتقديم حسابات سوق المال التي تدفع معدل "سوق المال"، والذي كان أعلى من المعدل المحدد سابقًا.
مزايا وعيوب حسابات سوق المال (MMAs)
هناك مزايا وعيوب لامتلاك حساب في سوق المال، خاصة عند مقارنته بأنواع الحسابات الأخرى.
المزايا
تشمل مزاياها معدلات فائدة أعلى، وامتيازات كتابة الشيكات، واستخدام بطاقات الخصم. تتطلب البنوك والاتحادات الائتمانية عادةً من العملاء إيداع مبلغ معين من المال لفتح حساب والحفاظ على رصيد الحساب فوق مستوى معين. يفرض العديد منها رسومًا شهرية إذا انخفض الرصيد عن الحد الأدنى.
توفر هذه الحسابات أيضًا حماية تأمينية فيدرالية. الحسابات الموجودة في البنوك مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بينما الحسابات الموجودة في الاتحادات الائتمانية مؤمنة من قبل الإدارة الوطنية للاتحادات الائتمانية (NCUA). تغطي FDIC وNCUA أنواعًا معينة من الحسابات، بما في ذلك حسابات سوق المال، حتى 250,000 دولار لكل مودع لكل بنك. تُحسب الحسابات القابلة للتأمين المتعددة في نفس البنك (مثل حسابات التحقق، التوفير، شهادات الإيداع) ضمن حد التأمين البالغ 250,000 دولار. الحسابات المشتركة مؤمنة بمبلغ 500,000 دولار.
عيوب
تشمل العيوب المحتملة:
- متطلبات الحد الأدنى للرصيد: يشمل ذلك الودائع الأولية الدنيا وكذلك عتبات الحد الأدنى للرصيد الشهري.
الإيجابيات
معدلات الفائدة المرتفعة
امتيازات كتابة الشيكات
بطاقات الخصم
الحماية التأمينية
السلبيات
معاملات محدودة
الرسوم
الحد الأدنى للرصيد المطلوب
حسابات سوق المال (MMAs) مقابل الحسابات الأخرى
حسابات سوق المال مقابل 4 بدائل
حساب سوق المال
المدخرات
التحقق
شهادة الإيداع (CD)
صندوق الاستثمار في سوق المال
نوع الفائدة
متغير
متغير
متغير (أو لا يوجد)
ثابت
متغير
مؤمّن من قبل الحكومة الفيدرالية
Please provide the Markdown text you would like translated.
Please provide the Markdown text you would like translated.
Please provide the Markdown text you would like translated.
Please provide the Markdown text you would like translated.
لا
الشيكات
محدود
لا
غير محدود
لا
محدود
بطاقة الخصم
Please provide the Markdown text you would like translated.
لا
Please provide the Markdown text you would like translated.
لا
أحيانًا
_المصدر: _
حسابات التوفير
أحد عوامل الجذب في حسابات سوق المال هو أنها تقدم معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير. على سبيل المثال، كان متوسط معدل الفائدة لحساب سوق المال في يوليو 2024 حوالي 0.66% بينما كان متوسط حساب التوفير يدفع حوالي 0.45%.
عندما تكون معدلات الفائدة العامة أعلى، كما كانت خلال الثمانينيات والتسعينيات ومعظم العقد الأول من الألفية الثانية، يكون الفارق بين نوعي الحسابات أوسع. يمكن لحسابات سوق المال تقديم معدلات فائدة أعلى لأنها مسموح لها بالاستثمار في شهادات الإيداع (CDs)، الأوراق المالية الحكومية، والأوراق التجارية، وهو ما لا يمكن لحسابات التوفير القيام به.
معدلات الفائدة على حسابات سوق المال متغيرة، لذا فهي ترتفع أو تنخفض مع التضخم. كيفية تراكم هذه الفائدة—سواء كانت سنوية أو شهرية أو يومية، على سبيل المثال—يمكن أن يكون لها تأثير كبير على عائد المودع، خاصة إذا كانوا يحتفظون برصيد مرتفع في حسابهم.
على عكس حسابات التوفير، تقدم العديد من حسابات سوق المال بعض الامتيازات لكتابة الشيكات وتوفر أيضًا بطاقة خصم مع الحساب، تمامًا مثل حساب الشيكات العادي.
الخطوط الفاصلة بين حسابات التوفير ذات العائد المرتفع وحسابات سوق المال أصبحت غير واضحة بشكل متزايد، وقد ترغب في مقارنة كل من حسابات سوق المال ومعدلات حسابات التوفير للتأكد من أنك تختار المنتج الأفضل لك.
حسابات جارية
تشارك حسابات سوق المال والحسابات الجارية بعض الخصائص الأساسية بنفس الطريقة التي تشترك بها مع حسابات التوفير. يمكن لحاملي الحسابات إجراء إيداعات غير محدودة. بعض هذه الحسابات تقدم حتى بطاقات خصم، مما يسمح لأصحاب الحسابات بإجراء معاملات نقطة البيع (POS). كما يمكنهم أيضًا كتابة شيكات ضد حساب سوق المال (MMA).
في أبريل 2020، قام الاحتياطي الفيدرالي برفع القيود المفروضة على الحسابات مثل حسابات سوق المال (MMAs) بموجب اللائحة د. كان المودعون مقيدين بإجمالي ستة تحويلات ومدفوعات إلكترونية شهريًا قبل ذلك. أنواع التحويلات المتأثرة كانت التحويلات المسبقة التفويض (بما في ذلك حماية السحب على المكشوف)، التحويلات الهاتفية، التحويلات الإلكترونية، الشيكات أو مدفوعات بطاقات الخصم للأطراف الثالثة، معاملات ACH، والتحويلات البنكية. المودعون الذين تجاوزوا الحدود كانوا يتعرضون لغرامات.
على الرغم من أن القواعد تم تعديلها بموجب اللوائح الفيدرالية، قد تفرض بعض البنوك قيودًا وحدودًا على كيفية استخدام حسابات سوق المال (MMAs) الخاصة بها. لذلك، من المهم التحقق مع مؤسستك المالية بشأن القواعد.
صناديق الاستثمار المشتركة
على عكس الحسابات المختلفة في البنوك والاتحادات الائتمانية الموضحة أعلاه، فإن صناديق سوق المال المشتركة، التي تقدمها شركات الوساطة وشركات صناديق الاستثمار المشتركة، ليست مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. (قد تقدم البنوك أيضًا صناديق استثمار مشتركة، لكنها ليست مؤمنة أيضًا.) ومع ذلك، نظرًا لأنها تستثمر في أدوات آمنة قصيرة الأجل مثل شهادات الإيداع (CDs) والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية، فإنها تعتبر منخفضة المخاطر جدًا.
تقدم حسابات سوق المال وصناديق الاستثمار في سوق المال وصولاً سريعًا إلى النقد الخاص بالمودع. ومع ذلك، يمكن للشركات التي تقدمها فرض قيود على عدد المرات التي يمكن للمودعين فيها إجراء السحوبات أو استرداد الأسهم. قد يتطلب البعض الآخر أن تكون أي شيكات يكتبونها بمبلغ يتجاوز حدًا معينًا. تميل العوائد على صناديق الاستثمار في سوق المال إلى أن تكون أعلى من تلك الخاصة بحسابات سوق المال.
الجدول أدناه يقارن بعض الميزات الشائعة الموجودة في حسابات سوق المال وأنواع أخرى من حسابات الودائع. نظرًا لأن معدلات الفائدة وغيرها من الشروط يمكن أن تختلف من مؤسسة مالية إلى أخرى، فإنه من المفيد البحث والمقارنة بين الخيارات المتاحة.
لا تخلط بين حساب السوق النقدي وصندوق الاستثمار في السوق النقدي. فهما كيانان مختلفان تمامًا. بينما يعتبر حساب السوق النقدي نوعًا من حسابات الودائع، فإن صندوق الاستثمار في السوق النقدي هو صندوق استثماري يستثمر في الأصول السائلة قصيرة الأجل.
بدائل لحسابات سوق المال (MMAs)
تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية العديد من أنواع الحسابات، بعضها يحتوي على ميزات يمكن أن تجعلها تنافس أو تتفوق على حسابات سوق المال.
حسابات التوفير الدفترية
على عكس حسابات سوق المال، لا تتطلب حسابات التوفير العادية عادةً إيداعًا أوليًا أو حدًا أدنى للرصيد. كما أنها تدفع فوائد، على الرغم من أنها عادةً ليست بقدر حساب سوق المال. مثل حسابات سوق المال، فإن حسابات التوفير الدفترية مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. تحقق مع البنك الخاص بك لمعرفة ما إذا كانت هناك أي قيود على السحوبات.
حسابات التوفير ذات العائد المرتفع
تقدم العديد من البنوك والاتحادات الائتمانية أيضًا حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، وبناءً على المؤسسة، قد يكون معدل الفائدة أفضل من حسابات سوق المال الخاصة بهم. كما أن حسابات التوفير ذات العائد المرتفع مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. ومن العيوب المحتملة مقارنة بحسابات سوق المال أنها قد تحتوي على قواعد أكثر، مثل اشتراط الإيداعات المباشرة.
حسابات التحقق العادية
تتمتع حسابات الشيكات بميزة كبيرة على نظيراتها من حسابات سوق المال - وهي المعاملات غير المحدودة، بما في ذلك الشيكات، والسحوبات من أجهزة الصراف الآلي، والتحويلات البنكية، وما إلى ذلك. كما أنها مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. العيب الرئيسي لها هو أنها تدفع معدل فائدة منخفض جدًا (غالبًا صفر).
حسابات التوفير ذات العائد المرتفع/الفائدة المرتفعة
مثل حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، تقدم هذه الحسابات معدلات فائدة تنافس وأحيانًا تتجاوز تلك الخاصة بحسابات سوق المال. كما أنها تشترك في نقطة الضعف الرئيسية لحسابات التوفير ذات العائد المرتفع، وهي أنها قد تحتوي على متطلبات أكثر تعقيدًا، مثل الحد الأدنى لعدد المعاملات باستخدام بطاقة الخصم كل شهر.
كما يفرضون سقفًا، على سبيل المثال، 5000 دولار، لا ينطبق فوقه معدل الفائدة المرتفع. حساب التحقق ذو العائد المرتفع يشبه حساب التحقق العادي من نواحٍ أخرى، مع شيكات غير محدودة، وبطاقة خصم، والوصول إلى أجهزة الصراف الآلي، وتأمين FDIC أو NCUA.
حساب التحقق بمكافآت
قد يقدم هذا النوع من حسابات التحقق مكافأة تسجيل ومكافآت أخرى، مثل العوائد المرتفعة، واسترداد رسوم أجهزة الصراف الآلي، أو أميال الطيران، أو استرداد نقدي. العيب الرئيسي مشابه لحسابات التحقق ذات العوائد المرتفعة—خاصةً الرسوم العالية ما لم يستوف المودع جميع القواعد، والتي تختلف حسب المؤسسة. بخلاف ذلك، يعمل حساب التحقق بالمكافآت مثل حساب التحقق العادي، بما في ذلك تأمين FDIC أو NCUA.
شهادات الإيداع (Certificates of Deposit - CDs)
يشبه الحساب التوفيري بشهادة الإيداع (CD) حيث يكون له مدة محددة، مثل ثلاثة أو ستة أو تسعة أو 12 شهرًا، أو لعدة سنوات تصل إلى 10 سنوات. في مقابل تجميد أموالهم خلال هذه الفترة، يحصل المودعون عادةً على معدل فائدة أعلى مما يحصلون عليه مع حساب التوفير العادي. ومع ذلك، إذا قاموا بسحب أموالهم (أو جزء منها) مبكرًا، فسيدفعون غرامة، عادةً في شكل فقدان الفائدة.
بعض شهادات الإيداع (المعروفة بشهادات الإيداع السائلة) لا تفرض عقوبات على المودعين عند السحب المبكر ولكنها تقدم معدل فائدة أقل. شهادات الإيداع مؤمّنة من قبل FDIC أو NCUA ولكنها عادةً لا توفر إمكانية كتابة الشيكات أو سحب الأموال باستخدام بطاقة الخصم أو إضافة إلى الرصيد بعد الشراء الأولي.
هل حسابات سوق المال آمنة؟
تُؤمّن حسابات سوق المال في البنك من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية. تغطي مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أنواعًا معينة من الحسابات، بما في ذلك حسابات سوق المال، حتى مبلغ 250,000 دولار لكل مودع في كل بنك. إذا كان لدى المودع حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (مثل الحساب الجاري، حساب التوفير، شهادة الإيداع)، فإنها جميعًا تُحسب ضمن حد التأمين البالغ 250,000 دولار. بالنسبة للمودعين الذين يرغبون في تأمين أكثر من 250,000 دولار، فإن أسهل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح حسابات في أكثر من بنك أو اتحاد ائتماني. الحسابات المشتركة تُؤمّن بمبلغ 500,000 دولار.
ما هي فوائد حسابات سوق المال؟
بعض الفوائد لحسابات سوق المال (MMAs) تشمل معدلات فائدة أعلى، حماية تأمينية، إمكانية كتابة الشيكات، وامتيازات بطاقة الخصم. جاذبية معدلات الفائدة الأعلى مقارنة بحسابات التوفير هي واحدة من الأسباب الرئيسية لجذب حسابات سوق المال. يمكنها تقديم معدلات فائدة أعلى لأنها مسموح لها بالاستثمار في شهادات الإيداع، الأوراق المالية الحكومية، والأوراق التجارية، وهو ما لا يمكن لحسابات التوفير القيام به. توفر هذه الحسابات أيضًا سهولة الوصول إلى الأموال بالإضافة إلى المرونة في تحويل الأموال بين حسابات متعددة في نفس المؤسسة. وعلى عكس حسابات التوفير، تقدم العديد من حسابات سوق المال بعض امتيازات كتابة الشيكات وتوفر أيضًا بطاقة خصم مع الحساب، تمامًا مثل حسابات الشيكات العادية.
ما هي عيوب حسابات سوق المال (MMAs)؟
تشمل العيوب المحتملة المعاملات المحدودة، والرسوم، وقيود السحب، ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد. تتطلب البنوك والاتحادات الائتمانية عمومًا من العملاء إيداع مبلغ معين من المال لفتح حساب والحفاظ على رصيد حسابهم فوق مستوى معين. سيقوم العديد منها بفرض رسوم شهرية إذا انخفض الرصيد عن الحد الأدنى. بينما تقدم بعض حسابات السوق النقدي (MMAs) معدلات جذابة، فإن معظمها لن يكون قادرًا على المنافسة مع البدائل الأخرى ذات العوائد الأعلى. تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية أنواعًا عديدة من الحسابات، بعضها بميزات يمكن أن تجعلها تنافسية مع — أو متفوقة على — حسابات السوق النقدي. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي عدّل قيود السحب، قد تحد البنوك من عدد المرات التي يمكن للمودعين فيها سحب الأموال من حسابات السوق النقدي الخاصة بهم.
الخلاصة
تم تقديم حسابات سوق المال للجمهور في الثمانينيات. تم تصميم هذه الحسابات لمساعدة أصحاب الحسابات على تحقيق أهدافهم الادخارية قصيرة الأجل، حيث تقدم للمودعين عائدًا أعلى لأموالهم مقارنة بحساب التوفير التقليدي، مع منحهم بعض فوائد حساب الشيكات. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي رفع بعض القيود المرتبطة بوسائل الادخار معينة، من المهم التحقق مع مؤسستك المالية من الشروط والرسوم التي تنطبق على حساب سوق المال الخاص بهم.