ما هي طريقة الأسهم المحددة؟
طريقة الأسهم المحددة هي وسيلة للمستثمرين الأفراد للتلاعب بأرباحهم الرأسمالية أو الخسائر عند بيع بعض، ولكن ليس كل، أسهمهم في سهم معين.
الهدف من طريقة الأسهم المحددة هو تقليل الالتزامات الضريبية في سنة معينة، عادةً من خلال إظهار خسارة كبيرة أو مكسب صغير قدر الإمكان.
النقاط الرئيسية
- طريقة الأسهم المحددة هي وسيلة للمستثمرين الأفراد للتلاعب بأرباحهم أو خسائرهم الرأسمالية عند بيع بعض، وليس كل، أسهمهم في سهم معين.
- الهدف من طريقة الأسهم المحددة هو تقليل الالتزامات الضريبية في سنة معينة من خلال إظهار خسارة كبيرة أو مكسب صغير قدر الإمكان.
- يمكن أن يؤدي استخدام طريقة الأسهم المحددة إلى تقليل حجم مكاسب رأس المال، أو زيادة حجم الخسارة الرأسمالية، لأغراض ضريبية، عند بيع الأسهم.
- بيع الأسهم ذات أساس التكلفة الأعلى (الأسهم التي دفع المستثمر فيها أكثر) يظهر ربحًا رأسماليًا أصغر أو خسارة رأسمالية أكبر، مما يقلل من المسؤولية الضريبية للسنة المعنية.
- تتطلب طريقة الأسهم المحددة توافر عدد من الشروط لكي تعمل بشكل صحيح.
فهم طريقة الأسهم المحددة
يمكن لطريقة الأسهم المحددة تقليل حجم المكاسب الرأسمالية أو زيادة حجم الخسارة الرأسمالية لأغراض ضريبية عند بيع أسهم شركة أو صندوق. تعمل هذه الطريقة عن طريق اختيار بيع أسهم محددة عند تقليل الحصة في الأسهم. بيع الأسهم ذات أساس التكلفة الأعلى (أي الأسهم التي دفع المستثمر أكثر مقابلها) سيظهر مكاسب رأسمالية أصغر أو خسارة رأسمالية أكبر، وفي كلتا الحالتين يقلل من الالتزامات الضريبية للسنة المعنية.
طريقة الأسهم المحددة تعمل فقط إذا تم استيفاء شروط معينة. تتطلب هذه الطريقة أن يكون المستثمر قد اشترى عدة دفعات من نفس الورقة المالية بأسعار مختلفة، وأنه يبيع فقط بعض أسهمه في ذلك السهم، وأنه قد احتفظ بسجل لأساس التكلفة لكل عملية شراء للأسهم أو الصناديق.
بافتراض توفر كل هذه الشروط، يجب على المستثمر تقديم معلومات مفصلة إلى الوسيط الذي يدير حساب المستثمر حول الأسهم التي يجب بيعها. وإلا، فإن متوسط السعر المدفوع لجميع الأسهم من نفس السهم سيشكل أساس التكلفة، وسينتهي الأمر بالمستثمر بتحمل مسؤولية ضريبية أكبر من اللازم.
الخيارات ضمن طريقة الأسهم المحددة
على الرغم من أنه من مصلحة المستثمر عمومًا اختيار الأسهم ذات التكلفة الأعلى للبيع باستخدام طريقة الأسهم المحددة، إلا أن هناك استثناءات. إذا كانت الأسهم ذات التكلفة الأعلى قد تم شراؤها خلال السنة الماضية، فإن اختيار بيعها باستخدام طريقة الأسهم المحددة سيُعتبر كربح رأسمالي قصير الأجل، والذي يُفرض عليه ضريبة بمعدلات ضريبة الدخل، بدلاً من معدل الربح الرأسمالي طويل الأجل الأقل للاستثمارات المحتفظ بها لأكثر من سنة. في مثل هذه الحالة، سيختار المستثمر الأسهم ذات التكلفة الأعلى من بين تلك التي تم شراؤها منذ سنة أو أكثر.
حالة أخرى قد ينحرف فيها المستثمر عن الاستراتيجية التقليدية تحدث إذا كان الدخل الخاضع للضريبة للمستثمر، بما في ذلك الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، يقع تحت حد معين. في عام 2024، يكون الحد $47,025 للأفراد و$94,050 للملفات المشتركة.
تحت هذه الحدود، لا تخضع مكاسب رأس المال طويلة الأجل لأي ضريبة. في هذه الحالة، قد يختار المستثمر تحديد الأسهم ذات أقل تكلفة أساس من أجل تعظيم الربح على الورق والاستفادة القصوى من معدل الضريبة 0%، مع ترك الأسهم ذات التكلفة الأعلى في المحفظة ليتم تحديدها عندما يكون ذلك أكثر فائدة.
ما هي طريقة الأسهم المحددة؟
توفر طريقة الأسهم المحددة للمستثمر فرصة لتقليل مكاسب رأس المال أو زيادة خسائر رأس المال، وبالتالي تقليل الالتزامات الضريبية للسنة، من خلال اختيار بيع بعض وليس كل أسهمهم في سهم معين.
يمكن استخدام هذه الطريقة فقط إذا كان المستثمر قد اشترى عدة حصص من نفس الورقة المالية بأسعار مختلفة، وينوي بيع بعض أسهمه فقط في تلك الورقة المالية، ولديه سجلات لأساس التكلفة لكل عملية شراء للأسهم أو الصناديق.
ما هو تحديد السهم المحدد؟
تحديد الأسهم المحددة هو استراتيجية في محاسبة الاستثمار حيث يحاول المستثمر الحصول على أفضل معاملة ضريبية عند بيع الأصول التي تم شراؤها في أوقات وأسعار مختلفة.
متى يجب عليك عدم استخدام طريقة الأسهم المحددة؟
هناك حالات معينة لا يُنصح فيها باستخدام هذه الطريقة. إليك مثال: إذا قمت بشراء الأسهم ذات التكلفة الأعلى خلال العام الماضي، فإن اختيار بيعها باستخدام طريقة الأسهم المحددة سيؤدي إلى احتسابها كأرباح رأسمالية قصيرة الأجل، والتي ستُفرض عليها ضرائب بمعدلات ضريبة الدخل العادية. في هذا السيناريو، قد ترغب في اختيار بيع الأسهم ذات التكلفة الأعلى من بين تلك التي تم شراؤها منذ أكثر من عام، مما يؤهلها لمعدلات ضرائب أقل على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.
الخلاصة
طريقة الأسهم المحددة هي أداة للمستثمرين الأفراد. تتيح لهم بيع الأسهم بهدف تقليل مكاسبهم الرأسمالية أو زيادة خسائرهم الرأسمالية خلال العام لتخفيض عبء الضرائب. ولكن ليس من الممكن دائمًا استخدامها. يجب أن تكون قد اشتريت عدة دفعات من نفس الورقة المالية بأسعار مختلفة؛ وتعتزم بيع بعض، وليس كل، أسهمك في ذلك السهم؛ واحتفظت بسجل لأساس التكلفة لكل عملية شراء للأسهم أو الصناديق. يجب تلبية جميع هذه الشروط لكي تعمل هذه الطريقة.