ما هي فترة الاستسلام؟
فترة الاستسلام هي المدة الزمنية التي يجب على المستثمر انتظارها حتى يتمكن من سحب الأموال من السنوية دون مواجهة عقوبة. يمكن أن تكون فترات الاستسلام طويلة لعدة سنوات، وسحب الأموال قبل نهاية فترة الاستسلام يمكن أن يؤدي إلى فرض رسوم استسلام.
تتوفر المعاشات في هياكل A-share وB-share وC-share وL-share وO-share وX-share. بشكل عام، ولكن ليس دائمًا، كلما طالت فترة الاسترداد، كانت شروط المعاش الأخرى أفضل.
النقاط الرئيسية
- فترة الاستسلام هي الإطار الزمني الذي لا يمكن فيه للمستثمر سحب الأموال من المعاش السنوي دون دفع رسوم استسلام.
- يمكن أن تستمر فترة الاستسلام لعدة سنوات، ويمكن أن يتكبد المستفيدون من المعاشات التقاعدية عقوبات كبيرة إذا تم سحب الأموال المستثمرة قبل انتهاء تلك الفترة.
- تحتوي المنتجات المالية الأخرى أيضًا على فترة استسلام، مثل صناديق الاستثمار المشتركة من النوع B وسياسات التأمين على الحياة الكاملة.
فهم فترات الاستسلام
فترات الاستسلام تهدف إلى تثبيط المستثمرين عن إلغاء العقود. على الرغم من أن هذا قد يمنع المستثمر من اتخاذ قرار عاطفي ومتسرع في سوق دورية، إلا أنه قد يحد أيضًا من مرونة المستثمر في نقل الأموال إذا لم تكن الأصول تحقق أداءً جيدًا.
بعد انتهاء فترة الاستسلام، يكون المستثمر حرًا في سحب الأموال دون أن يخضع لأي رسوم. عادةً ما تكون رسوم الاستسلام نسبة مئوية من مبلغ السحب. في العديد من الحالات، تنخفض رسوم الاستسلام بمرور الوقت. بعض المعاشات السنوية لا تحتوي على فترة استسلام وبالتالي لا توجد رسوم استسلام. قد يكون للمعاش السنوي النموذجي فترة استسلام مدتها ست سنوات، ورسوم استسلام تبدأ بنسبة 6% وتتناقص بنسبة 1% كل عام.
مثال على فترة الاستسلام
كمثال افتراضي، افترض أنك اشتريت راتبًا سنويًا بقيمة 10,000 دولار في عام 2022 مع فترة استسلام تحتوي على رسوم استسلام بنسبة 6% في السنة الأولى، وتنخفض بنسبة 1% كل عام. إذا قمت بإغلاق راتبك السنوي في عام 2025، وهو خلال السنة الثالثة من فترة الاستسلام، فسوف تدفع رسومًا بنسبة 4% من 10,000 دولار، أي 400 دولار. ستنتهي فترة الاستسلام في عام 2029، وعند هذه النقطة يمكنك سحب 10,000 دولار دون دفع رسوم استسلام.
إذا قمت بإجراء استثمارات إضافية أو دفعات أقساط إلى المعاش السنوي، فقد يكون هناك فترة استرداد منفصلة لكل استثمار. لنفترض أنك دفعت 5,000 دولار في معاش سنوي في عام 2022 ودفعت 5,000 دولار أخرى في عام 2023. مرة أخرى، افترض وجود فترة استرداد مدتها ست سنوات مع رسوم 6% تنخفض بنسبة 1% كل عام. إذا قمت بسحب المبلغ الكامل البالغ 10,000 دولار في عام 2024، فستكون في السنة الثانية من فترة الاسترداد على استثمارك الأول البالغ 5,000 دولار، لذا ستكون رسومك 5%، أو 250 دولارًا، ولكنك ستكون فقط في السنة الأولى من فترة الاسترداد على استثمارك الثاني البالغ 5,000 دولار، لذا ستكون رسوم الاسترداد 6%، أو 300 دولار، ليكون إجمالي رسوم الاسترداد 550 دولارًا لسحب مبلغ 10,000 دولار.
ما هي المعاشات السنوية؟
العقد السنوي هو عقد تبرمه مع شركة تأمين. تقوم بدفع مبلغ لشركة التأمين، إما عن طريق دفعة واحدة أو سلسلة من الأقساط، فيما يُعرف بمرحلة التراكم. بعد ذلك، تقوم الشركة بتحويل العقد إلى مرحلة الدفع، حيث تبدأ مرحلة صرف العوائد. في هذه المرحلة، تتلقى دخلاً على فترات محددة، مثل شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا.
ما هي سلبيات المعاش السنوي؟
تأتي المعاشات السنوية مع عدة عيوب. أولاً، هناك الرسوم مثل رسوم الاستسلام والرسوم البيعية. هناك أيضًا نقص في السيولة: لن تتمكن من الوصول إلى أموالك لفترة طويلة، قد تكون سنوات، دون دفع غرامة. وأخيرًا، هناك التعقيد. من الصعب فهم المعاشات السنوية، حيث تحتوي على العديد من المتغيرات في العقد.
هل يمكنك صرف قيمة المعاش السنوي؟
نعم، يمكنك صرف المعاش السنوي، ولكن إذا لم تنتهِ فترة الاستسلام بعد، فسوف تدفع رسوم استسلام. ستكون هذه الرسوم نسبة مئوية من المبلغ المسحوب. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في صرف كامل مبلغ المعاش السنوي البالغ $100,000 وكانت رسوم الاستسلام في عقد المعاش السنوي هي 5%، فستحصل على $95,000، لأن رسوم 5% ($5,000 في هذه الحالة) يجب خصمها أولاً.
الخلاصة
فترة الاستسلام هي فترة تمتد غالبًا لعدة سنوات، حيث تكون مسؤولًا عن دفع رسوم إذا قمت بسحب الأموال خلال هذه الفترة. لتجنب رسوم الاستسلام المحتملة، يجب عليك عدم وضع المال في معاش تقاعدي قد تحتاج إلى سحبه خلال فترة الاستسلام.