ما هي فئة الأقساط السنوية L Share؟
فئة أسهم L السنوية هي نسخة من السنوية المتغيرة التي تتميز بفترة استرداد أقصر وستبدأ في الدفع في وقت أبكر من فئات السنوية الأخرى. تتميز السنويات من فئة L بتكاليف إدارية مرتفعة نسبيًا. تم تصميمها للمستثمرين الذين يرغبون في البدء في سحب الأموال من الحساب بعد فترة زمنية قصيرة نسبيًا. تشمل الفئات الأخرى من الأسهم التي تقدمها السنويات المتغيرة فئات السنوية A وB وC وI وO وX.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر معاشات الفئة L نوعًا من المعاشات المتغيرة التي تسمح بفترات استرداد أقصر، عادةً ما تكون بين 3-4 سنوات.
- عادةً ما تحتوي فئات الأقساط السنوية المتغيرة الأخرى على فترات استرداد تصل إلى 10 سنوات أو أكثر.
- ومع ذلك، فإن ميزة الوصول المبكر لسحب الأموال من المعاش التقاعدي دون عقوبة تأتي مع رسوم إدارية أعلى.
كيف تعمل فئة الأقساط السنوية L Share
عقد المعاش المتغير، بشكل عام، هو وسيلة استثمار طويلة الأجل يتم إعدادها بواسطة شركة تأمين للمستثمر الذي يخطط للتقاعد. يدفع المستثمر رسوم قسط سنوية، والتي تُستثمر في أي مجموعة من الأصول مثل الأسهم، السندات، وصناديق سوق المال.
الثروة التي تتراكم من هذه الاستثمارات تكون مؤجلة الضريبة حتى يتم سحب الأموال، وتكون قيمة المعاش المتغير مرتبطة بأداء الاستثمارات الأساسية.
بالإضافة إلى القسط المدفوع، يدفع المستفيد من المعاش — أو مشتري المعاش — أيضًا رسوم مخاطر الوفاة والمصاريف (M&E) لتعويض شركة التأمين عن المخاطر التي قد يعيش فيها المستفيد من المعاش أطول من المتوقع. تقوم شركة التأمين بدفع دفعات دورية مضمونة للمستثمر في المعاش.
تخضع المعاشات المتغيرة لتنظيم من قبل الجهات التنظيمية للتأمين في الولايات، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).
اعتبارات خاصة
تعتبر الحصة L الأكثر قيمة للمستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى أموال استثماراتهم بعد أربع سنوات فقط دون التعرض لعقوبات. لننظر إلى المثال التالي. تقدم المعاش المتغير القياسي باستثمار أولي قدره 100,000 دولار معدل نمو بنسبة 10% على مدى خمس سنوات.
فترة الاستسلام هي ثماني سنوات بموجب العقد القياسي مع رسوم MEA سنوية بنسبة 1.1%. بعد خمس سنوات، ينمو الاستثمار ليصل إلى 153,157.90 دولار، ولكن لا يمكن للمستفيد الوصول إلى الأموال دون التعرض لعقوبة لمدة ثلاث سنوات أخرى.
المستفيد من المعاش الذي يمتلك فئة معاش L مع فترة استرداد لمدة أربع سنوات ورسوم MEA سنوية بنسبة 1.90% سيلاحظ أن قيمة الاستثمار بعد خمس سنوات هي 147,614.30 دولار، وهي أقل من عقد المعاش القياسي المذكور أعلاه. ولكن يمكن للمستفيد سحب بعض هذه الأموال خلال هذه الفترة، وهو ما لن يكون ممكنًا تحت فئة معاش أخرى. لذلك، سيدفع المستفيد رسومًا إدارية أعلى ولكنه سيحصل على وصول مبكر إلى الدخل.
مزايا وعيوب فئة المعاشات السنوية L Share
فئة المعاشات التقاعدية L تقدم بعض المزايا مقارنة بفئات المعاشات التقاعدية الأخرى، بما في ذلك الوصول المبكر إلى الأموال وعدم وجود رسوم مبيعات.
المزايا
توجد فئات مختلفة من الأسهم المتاحة في المعاشات المتغيرة، واحدة منها هي فئة الأسهم L. تختلف فئة الأسهم L عن الفئات الأخرى من المعاشات من حيث رسوم الاسترداد، والرسوم الإدارية والمصاريف، وجدول رسوم M&E. فترة الاسترداد هي الفترة الزمنية التي لا يمكن خلالها للمستفيد من المعاش سحب الأموال من الحساب. وإلا، سيتم تطبيق رسوم أو عقوبة استرداد.
فئة الأسهم L لديها فترة استرداد تتراوح بين ثلاث إلى أربع سنوات، مما يعني أن المالك يمكنه البدء في سحب الأموال بعد ثلاث أو أربع سنوات، وذلك يعتمد على الاتفاقية التعاقدية مع المؤسسة المالية. وعلى العكس، فإن متوسط فترة الاسترداد للمعاش المتغير يتراوح بين ست إلى ثماني سنوات، مما يجعل معاش فئة الأسهم L خيارًا مفيدًا.
ميزة أخرى لفئة الأسهم L هي أنها لا تحتوي على رسوم مبيعات مقدمة مثل فئات الأسهم A و O. رسوم المبيعات الأمامية المرتبطة بأسهم A هي رسوم تُدفع عند شراء الأسهم ويتم خصمها من مبلغ الاستثمار في المحفظة. فئة الأسهم O تفرض رسوم مبيعات تعتمد على نسبة ثابتة من المبلغ المستثمر في الحساب.
عيوب
ومع ذلك، هناك عيوب لفئات المعاشات التقاعدية من نوع L. فئات المعاشات التقاعدية من نوع L تقدم رسوم مخاطر الوفاة والنفقات (M&E) أعلى نسبيًا مقارنة بفئات المعاشات المتغيرة الأخرى. رسوم M&E هي نسبة مئوية من قيمة حساب المستفيد من المعاش وهي تكلفة مستمرة تستمر حتى بعد فترة الاستسلام.
كلما زادت النسبة المئوية، قلّت قيمة الاستثمارات. تتراوح رسوم إدارة المخاطر والنفقات (M&E) للمعاشات المتغيرة عادةً بين 0.2% و1.80%، حيث تكون رسوم فئة الأسهم L في النطاق الأعلى من هذا المدى.
الرسوم الإدارية ورسوم التوزيع هي التكاليف المرتبطة بخدمة وتوزيع مدفوعات المعاشات السنوية. بعض هذه الرسوم تتعلق بتكلفة تحويل الأموال بين الحسابات وتكلفة إعداد البيانات الشهرية وتقارير التأكيد.
تتراوح رسوم الإدارة للمعاشات المتغيرة بين 0.0% و0.6% سنويًا، حيث تقدم الأسهم من النوع L النسبة الأعلى من قيمة الحساب. تقوم بعض المؤسسات المالية بدمج رسوم الوفاة والنفقات (M&E) مع رسوم الإدارة في واحدة وتصنف هذا الدمج كرسوم MEA، مما يعني رسوم الوفاة والنفقات السنوية ورسوم الإدارة.
رسوم أخرى قد يتم فرضها ضمن فئة الأقساط السنوية L تشمل رسوم خدمة سنوية ورسوم لميزات خاصة مثل التأمين على الرعاية طويلة الأجل وميزة الوفاة المحسّنة stepped-up death benefit.
من المهم أن يقرأ المستثمرون الاتفاقيات التعاقدية بعناية لمعرفة وفهم التكاليف التي ستكون مرتبطة بحسابات المعاشات السنوية الخاصة بهم.