ما هو خطة الاستثمار المنتظمة (SIP)؟
خطة الاستثمار المنتظم (SIP) هي خطة يقوم فيها المستثمرون بإجراء دفعات منتظمة ومتساوية في صندوق استثماري مشترك أو حساب تداول أو حساب تقاعد مثل 401(k). تتيح خطط الاستثمار المنتظم للمستثمرين الادخار بانتظام بمبلغ صغير من المال مع الاستفادة من المزايا طويلة الأجل لـ متوسط تكلفة الدولار (DCA). باستخدام استراتيجية متوسط تكلفة الدولار، يقوم المستثمر بشراء استثمار باستخدام تحويلات دورية متساوية من الأموال لبناء الثروة أو المحفظة ببطء مع مرور الوقت.
النقاط الرئيسية
- يتضمن خطة استثمارية منتظمة استثمار مبلغ ثابت من المال بانتظام، وعادةً في نفس الورقة المالية.
- عادةً ما يقوم نظام الاستثمار الدوري (SIP) بسحب تلقائي من حساب التمويل وقد يتطلب التزامات طويلة الأجل من المستثمر.
- تعمل خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) على مبدأ متوسط تكلفة الدولار.
- تقدم معظم شركات الوساطة وصناديق الاستثمار المشترك خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs).
كيف تعمل خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs)
تقدم صناديق الاستثمار المشتركة والشركات الاستثمارية الأخرى للمستثمرين مجموعة متنوعة من الخيارات الاستثمارية، بما في ذلك خطط الاستثمار المنتظمة. تمنح خطط الاستثمار المنتظمة المستثمرين فرصة لاستثمار مبالغ صغيرة من المال على مدى فترة زمنية أطول بدلاً من الاضطرار إلى دفع مبالغ كبيرة دفعة واحدة. تتطلب معظم خطط الاستثمار المنتظمة دفع مبالغ في الخطط بشكل منتظم - سواء كان ذلك أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا.
مبدأ الاستثمار المنهجي بسيط. يعتمد على شراء منتظم ودوري للأسهم أو وحدات الأوراق المالية لصندوق أو استثمار آخر. يتضمن متوسط تكلفة الدولار شراء نفس المبلغ الثابت بالدولار من ورقة مالية بغض النظر عن سعرها في كل فترة دورية.
تسمح خطط الاستثمار المنتظم (SIPs) للمستثمرين باستخدام مبالغ أصغر من المال مع الاستفادة من ميزة متوسط تكلفة الدولار.
نتيجة لذلك، يتم شراء الأسهم بأسعار مختلفة وبكميات متفاوتة، على الرغم من أن بعض الخطط قد تسمح لك بتحديد عدد ثابت من الأسهم للشراء. نظرًا لأن المبلغ المستثمر يكون عادةً ثابتًا ولا يعتمد على أسعار الوحدات أو الأسهم، ينتهي الأمر بالمستثمر بشراء عدد أقل من الأسهم عندما ترتفع أسعار الوحدات وعدد أكبر من الأسهم عندما تنخفض الأسعار.
تميل خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) إلى أن تكون استثمارات سلبية لأنه بمجرد وضع المال فيها، تستمر في الاستثمار بغض النظر عن أدائها. لهذا السبب، من المهم مراقبة مقدار الثروة التي تجمعها في خطط الاستثمار المنتظمة الخاصة بك.
بمجرد أن تصل إلى مبلغ معين أو تقترب من مرحلة التقاعد، قد ترغب في إعادة النظر في خطط استثمارك. الانتقال إلى استراتيجية أو استثمار يُدار بشكل نشط قد يتيح لك زيادة أموالك بشكل أكبر. ولكن من الجيد دائمًا التحدث إلى مستشار مالي أو خبير لتحديد أفضل وضع لك.
اعتبارات خاصة
يجادل مؤيدو استراتيجية الاستثمار الدوري (DCA) بأن هذه الطريقة تؤدي إلى انخفاض متوسط تكلفة السهم للأوراق المالية مع مرور الوقت. بالطبع، يمكن أن تأتي هذه الاستراتيجية بنتائج عكسية إذا كان لديك سهم يرتفع سعره بشكل مستمر وملحوظ.
هذا يعني أن الاستثمار على مدى فترة زمنية يكلفك أكثر مما لو اشتريت كل شيء دفعة واحدة في البداية. بشكل عام، يقلل متوسط تكلفة الدولار (DCA) عادةً من تكلفة الاستثمار. كما يقلل من المخاطر المرتبطة باستثمار مبلغ كبير من المال في ورقة مالية.
لأن معظم استراتيجيات الاستثمار الدوري (DCA) تُبنى على جدول شراء تلقائي، فإن خطط الاستثمار النظامية تزيل إمكانية اتخاذ المستثمر قرارات سيئة بناءً على ردود فعل عاطفية تجاه تقلبات السوق. على سبيل المثال، عندما ترتفع أسعار الأسهم وتعلن مصادر الأخبار عن تسجيل أرقام قياسية جديدة في السوق، يميل المستثمرون عادةً إلى شراء أصول أكثر خطورة.
على النقيض من ذلك، عندما تنخفض أسعار الأسهم بشكل كبير لفترة طويلة، يندفع العديد من المستثمرين لبيع أسهمهم. الشراء عند ارتفاع الأسعار والبيع عند انخفاضها يتعارض بشكل مباشر مع استراتيجية "متوسط تكلفة الدولار" وغيرها من الممارسات الاستثمارية السليمة، خاصة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل.
خطط الاستثمار المنظم (SIPs) وخطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs)
بالإضافة إلى خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs)، يستخدم العديد من المستثمرين الأرباح التي تحققها ممتلكاتهم لشراء المزيد من نفس الأوراق المالية، عبر خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). يعني إعادة استثمار الأرباح أن المساهمين يمكنهم شراء أسهم أو أجزاء من الأسهم في الشركات المتداولة علنًا التي يمتلكونها بالفعل.
بدلاً من إرسال شيك ربع سنوي للمستثمر كأرباح، تقوم الشركة أو وكيل التحويل أو شركة الوساطة باستخدام الأموال لشراء أسهم إضافية باسم المستثمر.
خطط إعادة استثمار الأرباح هي أيضًا تلقائية - حيث يحدد المستثمر كيفية التعامل مع الأرباح عند فتح حساب أو عند شراء الأسهم لأول مرة - وتسمح للمساهمين بالاستثمار بمبالغ متغيرة في شركة على مدى فترة طويلة الأجل.
تُعتبر خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) التي تُدار من قبل الشركة خالية من العمولات. وذلك لأن الوسيط غير مطلوب لتسهيل عملية التداول. تقدم بعض خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) خيار شراء نقدي إضافي للأسهم مباشرة من الشركة بخصم وبدون رسوم. نظرًا لمرونة خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs)، يمكن للمستثمرين استثمار مبالغ صغيرة أو كبيرة من المال، اعتمادًا على وضعهم المالي.
مزايا وعيوب خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs)
المزايا
تقدم خطط الاستثمار المنتظم (SIPs) للمستثمرين مجموعة متنوعة من الفوائد. الفائدة الأولى والأكثر وضوحًا هي أنه بمجرد تحديد المبلغ الذي ترغب في استثماره وتحديد التكرار، لا يوجد الكثير لتفعله بعد ذلك.
نظرًا لأن العديد من خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) يتم تمويلها تلقائيًا، عليك فقط التأكد من أن الحساب الممول يحتوي على ما يكفي من المال لتغطية مساهماتك. كما أنها تتيح لك استخدام مبلغ صغير حتى لا تشعر بتأثير سحب مبلغ كبير دفعة واحدة.
لأنك تستخدم استراتيجية الاستثمار المنتظم (DCA)، فإن هناك القليل من العواطف المتورطة. هذا يقلل من بعض المخاطر وعدم اليقين الذي قد تواجهه مع استثمارات أخرى مثل الأسهم والسندات. وبما أنها تتطلب مبلغًا ثابتًا في فترات منتظمة، فإنك أيضًا تضيف بعض الانضباط إلى حياتك المالية.
عيوب
على الرغم من أنها يمكن أن تساعد المستثمر في الحفاظ على برنامج ادخار ثابت، إلا أن خطط الاستثمار النظامية الرسمية تحتوي على عدة شروط. على سبيل المثال، غالبًا ما تتطلب التزامًا طويل الأجل.
يمكن أن تتراوح هذه الفترة من 10 إلى 25 عامًا. بينما يُسمح للمستثمرين بإنهاء الخطة قبل تاريخ الانتهاء، قد يواجهون رسوم مبيعات باهظة - تصل أحيانًا إلى 50% من الاستثمار الأولي إذا كان ذلك في السنة الأولى. يمكن أن يؤدي عدم سداد دفعة إلى إنهاء الخطة.
يمكن أن تكون خطط الاستثمار المنهجي مكلفة أيضًا لإنشائها. يمكن أن تصل رسوم الإنشاء والبيع إلى نصف الاستثمارات في الأشهر الـ 12 الأولى. كما يجب على المستثمرين الانتباه إلى رسوم الصندوق المشترك ورسوم الحفظ والخدمات إذا كانت تنطبق.
الإيجابيات
"اضبطه وانساه"
يفرض الانضباط، ويتجنب العواطف
يعمل مع مبالغ صغيرة
يقلل من التكلفة الإجمالية للاستثمارات
مخاطر أقل لرأس المال
السلبيات
يتطلب التزامًا طويل الأجل
يمكن أن تحمل رسوم مبيعات باهظة
قد تكون هناك عقوبات على السحب المبكر
قد يفوتك فرص الشراء والصفقات الجيدة
خطة الاستثمار المنتظم مقابل الاستثمار بمبلغ مقطوع
بينما تُعتبر خطط الاستثمار المنتظم (SIPs) خطة استثمارية منهجية تتضمن استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة، فإن الاستثمارات المجمعة تتضمن استثمار مبلغ كبير من المال دفعة واحدة في استثمار معين أو فئة من الأصول.
تساعد خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) في تحقيق متوسط سعر شراء الاستثمارات على مدار الوقت، مما يقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل. يتم إجراء الاستثمارات المجمعة في نقطة زمنية محددة، لذا فإن أدائها يعتمد على ظروف السوق السائدة في وقت الاستثمار.
الاستثمارات بمبالغ مقطوعة قد تكون عرضة لمخاطر خسائر أعلى، على الرغم من أن ذلك يأتي مع فرص أعلى محتملة. على سبيل المثال، إذا تم الاستثمار خلال فترة تراجع في السوق، فقد يواجه المستثمر خسائر فورية.
ومع ذلك، إذا كان أداء السوق جيدًا، يمكن أن تحقق استثمارات المبلغ المقطوع عوائد أعلى مقارنة بخطط الاستثمار المنهجي (SIPs) إذا كانت الاستثمارات الأساسية قد تم شراؤها على مدى فترة زمنية شهدت ارتفاعًا في الأسعار.
تقدم خطط الاستثمار المنتظم (SIPs) أيضًا نهجًا منظمًا للاستثمار وتمكن المستثمرين من التخفيف من تأثير تقلبات السوق. هناك عنصر نفسي يجب مراعاته فيما يتعلق بالالتزام باستثمار مبلغ معين من المال في كل فترة.
على الرغم من أن هذا المبلغ قد يتم سحبه تلقائيًا في كل فترة، إلا أن المستثمرين قد يجدون راحة نفسية في أنهم يضعون المال باستمرار وثبات نحو استراتيجية استثمارية.
مثال على خطة الاستثمار المنتظم (SIP)
تقدم معظم شركات الوساطة وصناديق الاستثمار المشترك مثل شركة فانجارد للاستثمارات، فيديليتي، وT. Rowe Price خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs)، مما يسمح للمستثمرين بالمساهمة بمبالغ صغيرة جدًا.
على الرغم من أنه يمكن إجراء الدفعات يدويًا، إلا أن معظم خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) يتم إعدادها لتكون ممولة تلقائيًا سواء شهريًا أو ربع سنويًا أو بأي فترة يختارها المستثمر. وهذا يعني أن على المستثمر أن يكون لديه حساب سوق نقدي أو حساب سائل آخر لتمويل خطته الاستثمارية المنتظمة.
تطلق شركة T. Rowe Price على منتجها SIP اسم "الشراء التلقائي". بعد الاستثمار الأولي لإنشاء الحساب - والذي يكون عادةً بقيمة 1,000 دولار أو 2,500 دولار، على الرغم من أن هذا يختلف عادةً حسب نوع الحساب - يمكن للمستثمرين تقديم مساهمات بقيمة لا تقل عن 100 دولار شهريًا. يتوفر هذا المنتج لكل من حسابات IRA والحسابات الخاضعة للضريبة، ولكنه مخصص فقط لشراء صناديق الاستثمار المشتركة وليس الأسهم.
يمكن تحويل المدفوعات مباشرة من حساب بنكي، أو من شيك الراتب، أو حتى من شيك الضمان الاجتماعي. لاحظ أنه قد تكون هناك بعض القيود على مدفوعات الضمان الاجتماعي، على الرغم من أن إدارة الضمان الاجتماعي تقدم إرشادات حول أنواع الحسابات المقبولة.
هل يمكنني بدء خطة استثمار منتظمة (SIP) بمبلغ صغير من المال؟
نعم، تتيح خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) للأفراد البدء في الاستثمار بمبالغ صغيرة، مما يجعلها متاحة لمجموعة واسعة من المستثمرين. يختلف الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار حسب صندوق الاستثمار المشترك أو مقدم الخدمة الاستثمارية.
ما هي الأدوات الاستثمارية التي يمكن استخدامها في خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs)؟
يمكن استخدام خطط الاستثمار المنتظمة (SIPs) للاستثمار في أدوات استثمارية متنوعة مثل صناديق الاستثمار المشتركة (صناديق الأسهم، صناديق الديون، الصناديق المختلطة)، وصناديق المؤشرات، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وغيرها من المنتجات الاستثمارية التي تقدمها المؤسسات المالية.
هل يمكنني إيقاف أو وقف استثماراتي في خطة الاستثمار المنظم (SIP)؟
نعم، يتمتع المستثمرون بالمرونة لإيقاف أو إيقاف استثماراتهم في خطة الاستثمار المنتظمة (SIP) في أي وقت. يمكنهم اختيار التوقف عن خطة الاستثمار المنتظمة أو إيقافها مؤقتًا واستئنافها لاحقًا بناءً على ظروفهم المالية أو أهدافهم الاستثمارية.
ما هي التكاليف المرتبطة بالاستثمارات في خطط الاستثمار المنتظمة (SIP)؟
قد تتضمن استثمارات SIP بعض التكاليف مثل نسب المصروفات، التي تغطي نفقات إدارة الصندوق، ورسوم المعاملات. يتم خصم هذه التكاليف من المبلغ المستثمر أو تنعكس في صافي قيمة الأصول (NAV) لأداة الاستثمار.
ما العوائد التي يمكنني توقعها من الاستثمارات المنتظمة (SIPs)؟
تتأثر عوائد الاستثمار المنتظم (SIP) بأداء أداة الاستثمار الأساسية. على المدى الطويل، يمتلك الاستثمار المنتظم القدرة على تحقيق عوائد جذابة، خاصة عند الاستثمار في صناديق الأسهم، ولكن من المهم ملاحظة أن العوائد تخضع لتقلبات السوق.
الخلاصة
خطط الاستثمار المنهجي هي نهج استثماري منظم يسمح للأفراد باستثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة في أدوات استثمار مختارة.
تقدم خطط الاستثمار المنتظم (SIPs) فوائد مثل الاستثمار المنتظم، والمرونة، وإمكانية الاستفادة من متوسط تكلفة الدولار، وفرصة البدء بمبالغ صغيرة. توفر هذه الخطط للأفراد طريقة منهجية وتدريجية للاستثمار، مما يقلل من تأثير تقلبات السوق ويمكن أن يساهم في تراكم الثروة على المدى الطويل.