صافي القيمة الملموسة: التعريف، المعنى، الصيغة والحساب

تعريف

صافي القيمة الملموسة هو قيمة أصول الشركة أو الفرد مطروحًا منها الالتزامات والأصول غير الملموسة.

ما هو صافي القيمة الملموسة؟

القيمة الصافية الملموسة هي القيمة المقدرة لأصول شركة أو فرد بعد خصم الالتزامات والأصول غير الملموسة مثل حقوق الطبع والنشر، وبراءات الاختراع، والملكية الفكرية.

بالنسبة للفرد، يشمل حساب صافي القيمة الملموسة حقوق الملكية في المنزل، وأي ممتلكات عقارية أخرى، وحسابات البنوك والاستثمار، والأصول الشخصية الرئيسية مثل السيارة أو المجوهرات. عادةً لا تُدرج الأصول الشخصية ذات الأهمية النسبية الضئيلة في الحساب للفرد.

النقاط الرئيسية

• صافي القيمة الملموسة هو صافي قيمة الأصول الملموسة لشركة أو فرد.

• هو إجمالي قيمة الأصول مطروحًا منها الخصوم والأصول غير الملموسة.

• في الواقع، يشير إلى تقدير تقريبي لقيمة تصفية الشركة في حالة الإفلاس أو البيع.

• يولي الدائنون اهتمامًا كبيرًا للقيمة الصافية الملموسة.

• يتجاهل صافي القيمة الملموسة أهمية الأصول غير الملموسة ويمكن أن يتعقد بسبب الديون الثانوية.

صيغة وحساب صافي القيمة الملموسة

TNW = الأصول الكلية - الخصوم - الأصول غير الملموسة حيث: TNW = صافي القيمة الملموسة

حيث: TNW = صافي القيمة الملموسة

يتم حساب صافي القيمة الملموسة على النحو التالي:

1. حدد إجمالي أصول الشركة، وإجمالي الالتزامات، والأصول غير الملموسة، والتي يتم إدراجها جميعًا في الميزانية العمومية.
2. خذ إجمالي الأصول واطرح منها إجمالي الخصوم.
3. خذ النتيجة واطرح الأصول غير الملموسة.

يمكن أيضًا حساب صافي القيمة الملموسة للأفراد باستخدام نفس صيغة إجمالي الأصول الملموسة مطروحًا منها إجمالي الالتزامات الديونية.

فهم صافي القيمة الملموسة

القيمة الصافية الملموسة لشركة هي في الأساس القيمة الإجمالية لأصولها المادية. يمكن أن تشمل هذه الأصول:

• النقدية
• المخزون، مثل البضائع التامة الصنع
• المعدات، مثل الآلات وأجهزة الكمبيوتر
• المباني
• العقارات
• الاستثمارات

تم تصميم حساب صافي القيمة الملموسة ليمثل القيمة الإجمالية لأصول الشركة المادية بعد خصم التزاماتها المستحقة، وذلك استنادًا إلى الأرقام المعروضة في الميزانية العمومية للشركة. في الواقع، يشير إلى تقدير لقيمة التصفية للشركة في حالة الإفلاس أو البيع.

الميزة الأساسية لحساب صافي القيمة الملموسة هي أنه أبسط من حساب صافي القيمة الإجمالية، حيث أنه من الأسهل تحديد قيمة دقيقة للأصول المادية مقارنة بتقييم الأصول غير الملموسة مثل السمعة أو الملكية الفكرية. تشمل الملكية الفكرية أشياء مثل التكنولوجيا أو التصاميم المملوكة.

القيمة الصافية الملموسة والقروض

صافي القيمة الملموسة هو عامل غالبًا ما يأخذه المقرضون في الاعتبار. عادةً ما تستخدم البنوك والدائنون الأصول المادية للشركة لتأمين تسهيلات الاقتراض. إذا فشلت الشركة في سداد المدفوعات أو تخلفت عن السداد، يمكن للبنك قانونيًا الاستيلاء على الأصول.

حساب صافي القيمة الملموسة يساعد الدائنين في تحديد حجم وشروط تسهيلات الاقتراض حتى لا يقرضوا أكثر مما تستحقه أصول الشركة. مع خطوط الائتمان، قد يكون أحد الشروط أن يبقى القرض صالحًا فقط إذا بقي صافي القيمة الملموسة للمقترض فوق مستوى معين.

يمكن أن يساعد صافي القيمة الملموسة في تحديد مقدار ما يمكن للشركة أو الفرد اقتراضه.

القيود على استخدام صافي القيمة الملموسة

عيب استخدام صافي القيمة الملموسة هو أنه قد يكون أقل بكثير من تمثيل القيمة الفعلية في الحالات التي تمتلك فيها شركة أو فرد أصولًا غير ملموسة ذات قيمة كبيرة. على سبيل المثال، قد تمتلك شركة برمجيات حاسوب كبيرة مثل Microsoft ثروة من حقوق الملكية الفكرية وأصول غير ملموسة أخرى تقدر بمليارات الدولارات، والتي سيتم استبعادها من حساب صافي القيمة الملموسة.

أحد العناصر التي يمكن أن تعقد حساب صافي القيمة الملموسة هو الدين الثانوي، وهو الدين الذي يتم سداده، في حالة التخلف عن السداد أو التصفية، فقط بعد الوفاء بجميع الالتزامات الديونية لحاملي الديون الأولية. مثال بسيط على الدين الثانوي هو الرهن العقاري الثانوي المحتفظ به على العقارات.

يتم سداد الرهن العقاري الثانوي فقط بعد سداد الدين الممثل بالرهن العقاري الأساسي. إذا لم تكن قيمة العقار الذي يحتفظ عليه شركة أو فرد بدين ثانوي كافية لتسديد ذلك الدين بالإضافة إلى الدين المستحق لحاملي الديون الأساسية والرئيسية، فلا ينبغي تضمين الدين الثانوي في حساب صافي القيمة الملموسة.

ماذا يعني TNW؟

TNW هو اختصار للقيمة الصافية الملموسة.

ما هو صافي القيمة الملموسة الجيد؟

يعتمد ذلك على حجم الشركة والصناعة وما إلى ذلك. من الواضح أنه كلما زادت القيمة الصافية الملموسة، كان ذلك أفضل. يجب أن تكون القيمة الصافية الملموسة إيجابية أيضًا، مما يعني أن قيمة الأصول الملموسة تفوق الالتزامات. لمعرفة ما هو صافي القيمة الملموسة المعقول، قارن بين صافي القيمة الملموسة لشركات مشابهة تعمل في نفس القطاع. احسب متوسط الصناعة واستخدمه كمعيار.

هل تُظهر البيانات المالية للشركة صافي القيمة الملموسة؟

لا يُطلب من الشركات نشر هذا الرقم المحدد في بياناتها المالية. ومع ذلك، فإن المعلومات التي يُطلب منها تقديمها (القيمة الإجمالية للأصول الملموسة والإجمالي المطلوبات) تجعل من السهل حساب صافي القيمة الملموسة بنفسك.

الخلاصة

القيمة الصافية الملموسة هي واحدة من العديد من الطرق لتحديد قيمة مالية لشركة أو فرد. مع القيمة الصافية الملموسة، يكون التركيز على الأصول التي يمكن لمسها والتي تكون عادةً سهلة التقييم والتحويل إلى نقد.

قيمة الأصول الملموسة مطروحًا منها الخصوم مهمة للدائنين. ومع ذلك، فإن هذا المقياس للقيمة يحتوي أيضًا على عيوب. لا سيما أنه يتجاهل الأصول غير الملموسة، التي قد تكون أحيانًا صعبة التقييم، لكنها يمكن أن تكون ذات أهمية كبيرة وتعتبر من أكثر الأصول قيمة التي تمتلكها الشركات.