ما هو البيع الضريبي؟
يشير بيع الضرائب إلى نوع من البيع حيث يقوم المستثمر ببيع أصل بخسارة رأسمالية بهدف خفض أو إلغاء المكاسب الرأسمالية المحققة من استثمارات أخرى، وذلك لأغراض ضريبة الدخل. يتيح بيع الضرائب للمستثمر تجنب دفع ضريبة المكاسب الرأسمالية على الأصول التي تم بيعها مؤخرًا أو التي زادت قيمتها.
النقاط الرئيسية
- بيع الأصول الضريبية هو عندما يقوم المستثمر ببيع أصل بخسارة رأسمالية بهدف تقليل أو إلغاء الربح الرأسمالي المحقق من استثمارات أخرى، وذلك لأغراض ضريبة الدخل.
- عملية البيع الوهمي هي عندما يقوم المستثمر ببيع أصل من خلال وسيط لتحقيق خسارة، ولكنه في الوقت نفسه يعيد شراء نفس الأصل من وسيط آخر خلال 30 يومًا من البيع.
- تحظر دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) عمليات البيع الوهمية.
فهم بيع الضرائب
يشمل بيع الضرائب بيع الأسهم بخسارة لتقليل الأرباح الرأسمالية المكتسبة من الاستثمار. نظرًا لأن الخسارة الرأسمالية هي قابلة للخصم الضريبي، يمكن استخدام الخسارة لتعويض أي أرباح رأسمالية لتقليل المسؤولية الضريبية للمستثمر.
على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا لديه مكاسب رأسمالية بقيمة 15,000 دولار من بيع أسهم ABC. يقع في أعلى شريحة ضريبية وبالتالي سيتعين عليه دفع ضريبة مكاسب رأسمالية بنسبة 20%، أي 3,000 دولار، للحكومة. ولكن لنفترض أنهم باعوا أسهم XYZ بخسارة قدرها 7,000 دولار. سيكون صافي المكاسب الرأسمالية لأغراض الضريبة 15,000 دولار - 7,000 دولار = 8,000 دولار، مما يعني أنهم سيتعين عليهم دفع 1,600 دولار فقط كضريبة مكاسب رأسمالية. لاحظ كيف أن الخسارة المحققة في XYZ تقلل من المكاسب في ABC وبالتالي تقلل من فاتورة الضرائب للمستثمر.
قد تدفع قابلية خصم الخسائر من الضرائب المستثمرين إلى البيع بخسارة، وخصم الخسارة، ثم إعادة شراء نفس السهم مرة أخرى في محاولة لـ التهرب من الضرائب، وهي ممارسة تُعرف باسم البيع الوهمي. عند المشاركة في بيع الضرائب، تمنع خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) المستثمر من تنفيذ عملية بيع وهمي.
البيع الوهمي، بشكل محدد، يحدث عندما يقوم المستثمر ببيع أصل من خلال وسيط بهدف تحقيق خسارة، ولكنه في الوقت نفسه يعيد شراء نفس الأصل، أو أصل مشابه بشكل كبير، من وسيط آخر خلال 30 يومًا من البيع. إذا اعتبرت مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) أن عملية بيع وشراء الأوراق المالية هي "بيع وهمي"، فلن يُسمح للمستثمر بأي فوائد ضريبية.
البيع الضريبي مقابل البيع الوهمي
يسمح بيع الضرائب للمستثمر بالحفاظ على مركزه بينما يتكبد خسارة رأسمالية. في الواقع، تعتبر عمليات البيع الوهمية غير قانونية، في حين أن بيع الضرائب مسموح به. عادةً ما يتضمن بيع الضرائب استثمارات ذات خسائر كبيرة، مما يعني غالبًا أن هذه المبيعات تركز على عدد صغير نسبيًا من الأوراق المالية داخل الأسواق العامة. ومع ذلك، عندما يقوم عدد كبير من البائعين بتنفيذ أمر بيع في نفس الوقت، ينخفض سعر الأوراق المالية.
بعد انتهاء موسم البيع، تمتلك الأسهم التي تصبح مفرطة في البيع فرصة للارتداد. بالإضافة إلى ذلك، فإن حقيقة أن عمليات البيع الضريبي غالبًا ما تحدث في نوفمبر وديسمبر - حيث يحاول المستثمرون تحقيق خسائر رأسمالية للموسم القادم من ضريبة الدخل - قد تعني أن الأوراق المالية الأكثر جاذبية للبيع الضريبي هي الاستثمارات التي من المرجح أن تحقق مكاسب قوية في بداية العام المقبل.
إذن، ستكون استراتيجية جيدة للمستثمرين هي الشراء خلال فترة بيع الضرائب والبيع بعد تحديد الخسارة الضريبية. إذا رغب المستثمرون في إعادة شراء الأسهم التي تم بيعها بخسارة، يمكنهم القيام بذلك بعد انتهاء فترة 30 يومًا التي تنطبق فيها قاعدة wash sale rule. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون الأسهم المباعة بخسارة في حوزة المستثمر لأكثر من 30 يومًا.
كيف يستفيد المستثمر من بيع الضرائب؟
بيع الأصول لأغراض ضريبية يسمح للمستثمر بتجنب دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول التي تم بيعها مؤخرًا أو التي زادت قيمتها.
ماذا يتضمن بيع الضرائب؟
بيع الأسهم لأغراض ضريبية يتضمن بيع الأسهم بخسارة لتقليل الأرباح الرأسمالية المكتسبة من الاستثمار. نظرًا لأن الخسارة الرأسمالية قابلة للخصم الضريبي، يمكن استخدام الخسارة لتعويض أي أرباح رأسمالية لتقليل الالتزامات الضريبية للمستثمر.
هل يمكن للمستثمر الحفاظ على موقعه من خلال بيع الضرائب؟
نعم، يسمح بيع الضرائب للمستثمر بالحفاظ على موقفه بينما يتكبد خسارة رأسمالية. عادةً ما يتضمن بيع الضرائب استثمارات ذات خسائر كبيرة، مما يعني غالبًا أن هذه المبيعات تركز على عدد صغير نسبيًا من الأوراق المالية داخل الأسواق العامة.
الخلاصة
بيع الأصول لأغراض ضريبية هو عندما يقوم المستثمر ببيع أصل بخسارة رأسمالية بهدف تقليل أو إلغاء الربح الرأسمالي المحقق من استثمارات أخرى، وذلك لأغراض ضريبة الدخل.
بيع الأصول لأغراض ضريبية يسمح للمستثمر بتجنب دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأصول التي تم بيعها مؤخرًا أو التي زادت قيمتها.