ما هي ورقة المعلومات؟
يمكن أن يكون لمصطلح "ورقة تمزيق" معانٍ مختلفة حسب الصناعة. في مجال المالية، تشير "ورقة التمزيق" إلى وثيقة مكونة من صفحة واحدة تُستخدم لتلخيص المعلومات الرئيسية حول الشركات أو الصناديق الفردية. يعود مصطلح "ورقة التمزيق" إلى الأيام السابقة عندما كان الوسطاء يقومون حرفيًا بتمزيق صفحة من مجموعة وثائق أكبر لعرضها على عملائهم. كانت هذه شائعة قبل ظهور الإنترنت، حيث أصبح من الأسهل والأكثر فعالية من حيث التكلفة العثور على معلومات الشركات عبر الإنترنت.
في عالم الإعلانات، تُعتبر ورقة الإثبات صفحة تُقتطع من منشور لإثبات للعميل أن الإعلان قد نُشر بالفعل. يستخدم الجيش هذا المصطلح للإشارة إلى مذكرات أو رسائل بريد إلكتروني معينة تُستخدم لنقل الرسائل من المرؤوسين إلى الرؤساء.
النقاط الرئيسية
- في مجال التمويل، تُعتبر ورقة الملخص (tear sheet) ملخصًا من صفحة واحدة لصندوق استثماري مشترك أو لشركة فردية.
- عادةً ما تتضمن الورقة التعريفية معلومات أساسية رئيسية ورسماً بيانيًا يعرض الأداء التاريخي.
- اليوم، يتم تسليم معظم الوثائق عبر الإنترنت، وتُعتبر العديد من أنواع الملخصات أوراق معلومات.
- الورقة التعريفية تختلف عن نشرة الاكتتاب الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك، والتي يتعين على شركات صناديق الاستثمار المشترك تقديمها لمستثمريها وعادة ما تكون أطول بكثير من الورقة التعريفية.
فهم أوراق المعلومات المالية
ورقة المعلومات تشير أحيانًا إلى ورقة الحقائق الخاصة بشركة صناديق الاستثمار أو قطعة أخرى من المواد التسويقية المكونة من صفحة واحدة. يُشتق المصطلح من الأيام التي سبقت الإنترنت عندما كانت شركة Standard & Poor's تنتج أوراق ملخص من صفحة واحدة للشركات العامة. كل صفحة هي ملخص ويمكن تمزيقها من الكتاب الأكبر. في صناعة صناديق الاستثمار المشتركة اليوم، تُسمى أوراق المعلومات أحيانًا "أوراق حقائق الصندوق" وتشمل معلومات عن الأداء التاريخي، وأهم المقتنيات في المحفظة، وتخصيص الأصول.
غالبًا ما يقدم المستشارون الماليون والوسطاء أوراق معلومات للمستثمرين المحتملين لتقديم نظرة ثاقبة حول فرص الاستثمار الممكنة. تتضمن الورقة عادةً معلومات عن الشركة، مثل القيمة السوقية، والأرباح، وقطاع السوق، بالإضافة إلى رسم بياني أو مخطط لحركة الأسعار التاريخية للأسهم. يمكن تقديم أوراق المعلومات بشكل فردي، أو تجميعها في ملف وتركها مع العميل.
بينما تعود أوراق المعلومات إلى الأيام القديمة عندما كان وسطاء الأسهم يقومون بتمزيق صفحات فردية من كتاب ملخص S&P وإرسالها إلى العملاء الحاليين أو المحتملين، يتم استخراج معظم المعلومات عبر الإنترنت اليوم. لذلك، يمكن اعتبار أي تمثيل موجز لأساسيات عمل الشركة بمثابة ورقة معلومات.
ورقة المعلومات مقابل نشرة الإصدار
عند تقييم صندوق استثماري مشترك، يختلف ملخص الأداء عن النشرة التعريفية في أن ملخص الأداء عادة ما يكون صفحة أو صفحتين فقط، ويحتوي عادةً على ملخص للاستثمار، ومعيار مدير الاستثمار، ورسماً بيانياً يظهر الأداء التاريخي، وبعض الإحصائيات (مثل ألفا لمدة ثلاث سنوات أو خمس سنوات والانحراف المعياري)، وبعض المعلومات عن شركة الصندوق التي تدير الاستثمار.
يُعتبر كتيب الصندوق المشترك وثيقة أطول بكثير. فهو يوضح استراتيجية وأهداف الاستثمار للصندوق. كما يتضمن الكتيب معلومات عن مديري المحفظة، وشركة الصندوق، والأداء التاريخي، ومعلومات مالية أخرى. يمكن الحصول عليه مباشرة من شركة الصندوق عن طريق التواصل معهم عبر البريد الإلكتروني أو البريد العادي أو الهاتف.
يجب تقديم النشرة الاستثمارية للمستثمر في أو قبل وقت الاستثمار في الصندوق. على الرغم من أن العديد من الوسطاء أو شركات الصناديق يستخدمون أوراق ملخصة لتسويق منتجاتهم، إلا أنه ليس من الضروري تقديم واحدة للمستثمر المحتمل. من ناحية أخرى، فإن النشرة الاستثمارية مطلوبة بموجب القانون.