الوديعة الثابتة: التعريف، كيفية استخدامها، معدلاتها، وكيفية الاستثمار فيها

ما هو الوديعة لأجل؟

الوديعة لأجل هي استثمار ذو فترة زمنية محددة يتضمن إيداع الأموال في حساب لدى مؤسسة مالية. عادةً ما تكون استثمارات الودائع لأجل ذات آجال استحقاق قصيرة تتراوح من شهر واحد إلى بضع سنوات، وستكون لها مستويات مختلفة من الحد الأدنى المطلوب للإيداع.

يجب على المستثمر أن يفهم عند شراء وديعة لأجل أنه يمكنه سحب أمواله فقط بعد انتهاء الأجل. في بعض الحالات، قد يسمح صاحب الحساب للمستثمر بإنهاء مبكر—أو سحب—إذا قدم إشعارًا قبل عدة أيام. كما سيتم فرض غرامة على الإنهاء المبكر.

تشمل أمثلة الودائع لأجل شهادات الإيداع (CDs) والودائع الزمنية.

النقاط الرئيسية

• الوديعة لأجل هي نوع من حسابات الودائع التي تُحتفظ بها في مؤسسة مالية حيث يتم حجز الأموال لفترة زمنية محددة.
• عادةً ما تكون الودائع لأجل ودائع قصيرة الأجل تتراوح آجال استحقاقها من شهر واحد إلى بضع سنوات.
• عادةً ما تقدم الودائع لأجل معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير السائلة التقليدية، حيث يمكن للعملاء سحب أموالهم في أي وقت.

شرح الوديعة الثابتة

عندما يقوم صاحب الحساب بإيداع الأموال في البنك، يمكن للبنك استخدام تلك الأموال لإقراضها لمستهلكين أو شركات أخرى. وفي مقابل الحق في استخدام هذه الأموال للإقراض، سيدفع البنك لصاحب الحساب تعويضًا على شكل فائدة على رصيد الحساب. مع معظم حسابات الإيداع من هذا النوع، يمكن للمالك سحب أمواله في أي وقت. وهذا يجعل من الصعب على البنك معرفة مسبقًا مقدار الأموال التي يمكنهم إقراضها في أي وقت معين.

للتغلب على هذه المشكلة، تقدم البنوك حسابات الودائع لأجل. يقوم العميل بإيداع أو استثمار أمواله في أحد هذه الحسابات، متفقًا على عدم سحب أمواله لفترة محددة مقابل الحصول على معدل فائدة أعلى يُدفع على الحساب.

الفائدة المكتسبة على حساب الوديعة لأجل تكون أعلى قليلاً من تلك المدفوعة على حسابات التوفير العادية أو حسابات الشيكات ذات الفائدة. يعود السبب في زيادة المعدل إلى أن الوصول إلى الأموال يكون محدودًا خلال فترة الوديعة لأجل.

الودائع لأجل هي استثمار آمن للغاية وبالتالي فهي جذابة جدًا للمستثمرين المحافظين الذين يفضلون المخاطر المنخفضة. تُباع هذه الأدوات المالية من قبل البنوك والمؤسسات الادخارية واتحادات الائتمان. الودائع لأجل التي تُباع من قبل البنوك مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). توفر الإدارة الوطنية لاتحادات الائتمان (NCUA) التغطية لتلك التي تُباع من قبل اتحادات الائتمان.

كيف يستخدم البنك الوديعة لأجل

إذا قام العميل بوضع أموال في وديعة لأجل، يمكن للبنك استثمار هذه الأموال في منتجات مالية أخرى تحقق عائدًا أعلى من العائد الذي يدفعه البنك للعميل مقابل استخدام أمواله. يمكن للبنك أيضًا إقراض الأموال لعملائه الآخرين، وبالتالي يحصل على معدل فائدة أعلى من المقترضين مقارنة بما يدفعه البنك كفائدة على الوديعة لأجل.

على سبيل المثال، قد يقدم المقرض معدل فائدة بنسبة 2% للودائع لأجل ذات استحقاق لمدة سنتين. ثم يتم هيكلة الأموال المودعة كقروض للمقترضين الذين يتم تحميلهم فائدة بنسبة 7% على تلك السندات. هذا الفرق في المعدلات يعني أن البنك يحقق عائدًا صافياً بنسبة 5%. الفرق بين المعدل الذي يدفعه البنك لعملائه على الودائع والمعدل الذي يفرضه على المقترضين يسمى هامش الفائدة الصافي. هامش الفائدة الصافي هو مقياس للربحية بالنسبة للبنوك.

البنوك هي مؤسسات تجارية، وبالتالي فهي تسعى لدفع أقل معدل ممكن للودائع لأجل وفرض معدل أعلى بكثير على المقترضين للقروض. هذه الممارسة تزيد من هوامش الربح أو الربحية لديها. ومع ذلك، هناك توازن يجب أن تحافظ عليه البنوك. إذا دفعت فائدة قليلة جدًا، فلن تجذب مستثمرين جدد إلى حسابات الودائع لأجل. وأيضًا، إذا فرضت معدلًا مرتفعًا جدًا على القروض، فلن تجذب مقترضين جدد.

الودائع لأجل ومعدلات الفائدة

في فترات ارتفاع معدلات الفائدة، يكون المستهلكون أكثر ميلاً لشراء الودائع لأجل نظرًا لأن التكلفة المتزايدة للاقتراض تجعل الادخار أكثر جاذبية. أيضًا، مع ارتفاع معدلات الفائدة في السوق، ستحتاج المؤسسة المالية إلى تقديم معدل فائدة أعلى للمستثمر، مما يعني أن المستثمر سيكسب أيضًا أكثر.

عندما تنخفض معدلات الفائدة، يتم تشجيع المستهلكين على الاقتراض والإنفاق بشكل أكبر، مما يحفز الاقتصاد. في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة، يمكن أن ينخفض الطلب على الودائع لأجل حيث يمكن للمستثمرين عادةً العثور على وسائل استثمار بديلة تقدم معدلات أعلى.

عادةً ما يجب أن تكون معدلات الفائدة متناسبة مع الوقت حتى الاستحقاق، والحد الأدنى للمبلغ الأساسي المقترض من الاتحاد الائتماني أو البنك. بمعنى آخر، من المرجح أن يدفع وديعة لأجل لمدة ستة أشهر معدل فائدة أقل من وديعة لأجل لمدة سنتين. لا يحصل المستثمرون فقط على معدل أعلى لحجز أموالهم مع البنك لفترات طويلة، ولكن يجب أيضًا أن يكسبوا معدلًا أعلى للودائع الكبيرة. على سبيل المثال، فإن شهادة الإيداع الضخمة، وهي وديعة لأجل تزيد عن 100,000 دولار، ستحصل على معدل فائدة أعلى من شهادة إيداع بقيمة 1,000 دولار.

فتح أو إغلاق وديعة لأجل

تُعرف الودائع لأجل أيضًا بشهادات الإيداع. يمكن للعملاء الاطلاع على شروط الوديعة لأجل من خلال كشف حساب ورقي. يتضمن هذا الكشف الحد الأدنى المطلوب للمبلغ الأساسي، ومعدل الفائدة المدفوع، ومدة الوديعة (أو الوقت حتى الاستحقاق)، كما تم الاتفاق عليه بين البنك والمودع.

إذا أراد العميل إغلاق وديعة لأجل قبل نهاية المدة أو الاستحقاق، فسيكون العميل عرضة لعقوبة. قد تتضمن هذه العقوبة فقدان أي فائدة مدفوعة على حساب الوديعة حتى تلك اللحظة. إغلاق شهادة الإيداع قبل انتهاء المدة يسمح للعميل باسترداد المبلغ الأساسي المستثمر ولكن مع خسارة الفائدة المكتسبة.

يتم تحديد العقوبة على السحب المبكر أو بما يخالف الاتفاق عند فتح وديعة لأجل، كما هو مطلوب بموجب قانون الحقيقة في الادخار.

في بعض الأحيان، إذا ارتفعت معدلات الفائدة بشكل كبير، قد يكون من المفيد للعميل إغلاق الوديعة لأجل مبكرًا، وتحمل العقوبة على السحب المبكر، وإعادة استثمار الأموال في مكان آخر بمعدل أعلى. من المهم التأكد من أن المعدل البديل مرتفع بما يكفي لتعويض المعدل الأصلي على الوديعة لأجل بالإضافة إلى تكلفة العقوبة.

عندما يقترب تاريخ استحقاق وديعة لأجل، عادةً ما يقوم البنك الذي يحتفظ بالوديعة بإرسال رسالة لإخطار العميل بالاستحقاق القادم. في الرسالة، سيطلب البنك من العميل ما إذا كان يرغب في تجديد الوديعة مرة أخرى لنفس فترة الاستحقاق. من المحتمل أن يكون التجديد بمعدل مختلف بناءً على معدل الفائدة في السوق في ذلك الوقت. بدلاً من ذلك، يكون لدى العميل خيار وضع الأموال في منتج مالي آخر.

يجب على المستثمرين الذين يحتفظون بشهادات الإيداع التقاعدية التحدث إلى مخطط مالي أو مستشار ضريبي يمكنه شرح اللوائح المختلفة المتعلقة بالسحب المبكر من هذه الاستثمارات.

التضخم والودائع لأجل

لسوء الحظ، لا تواكب الودائع لأجل معدلات التضخم. يُعتبر معدل التضخم مقياسًا لمدى ارتفاع الأسعار في سنة معينة. إذا كان معدل الفائدة على الوديعة لأجل 2% وكان معدل التضخم في الولايات المتحدة 2.5%، نظريًا، فإن العميل لا يحقق أرباحًا كافية لتعويض الزيادات في الأسعار في الاقتصاد.

استراتيجية السلم المالي

بدلاً من استثمار مبلغ كبير في وديعة لأجل واحدة، يمكن للمستثمر استخدام استراتيجية توزع الأموال بين عدة شهادات إيداع (CDs). هذه الاستراتيجية للاستثمار باستخدام الودائع لأجل تهدف إلى توزيع الاستثمار بالتساوي على عدد محدد من السنوات مع استحقاقات تأتي على فترات منتظمة. هذه استراتيجية الاستثمار المتدرجة تقوم بتثبيت معدلات الفائدة حيث تكون شهادات الإيداع ذات الأجل الأطول ذات معدلات أعلى من تلك ذات الأجل الأقصر. وعندما تستحق شهادات الإيداع، يمكن للعميل اختيار استخدام الأموال كدخل عن طريق سحبها أو إعادة استثمارها في شهادة إيداع أخرى لمواصلة السلم. تتيح هذه الطريقة للمستثمر الوصول إلى الأموال عند استحقاقها.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمر إيداع 3,000 دولار في كل من الودائع لأجل لمدة خمس سنوات، أربع سنوات، ثلاث سنوات، سنتين، وسنة واحدة. ينضج أحد شهادات الإيداع كل عام، مما يسمح للعميل إما بسحب المال لتغطية النفقات أو تحويل الأموال إلى حساب جديد. سيكون للوديعة لأجل الجديدة معدل يعتمد على معدل السوق الحالي. هذه الطريقة شائعة بين المتقاعدين الذين يحتاجون إلى سحب مبلغ محدد من الدخل كل عام من مدخراتهم لتغطية نفقات المعيشة.

يمكن استخدام الاستراتيجية أثناء الاستثمار مع نفس الاتحاد الائتماني أو البنك، أو عبر عدة مؤسسات مختلفة. يمكن للمستثمر سحب رأس المال والفائدة عند الاستحقاق أو إعادة استثمار الأموال إذا لم تكن هناك حاجة إليها.

الإيجابيات

• تقدم الودائع لأجل معدل فائدة ثابت طوال مدة الاستثمار.

• تُعتبر الودائع لأجل استثمارات خالية من المخاطر وآمنة لأنها مدعومة إما من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أو الرابطة الوطنية للاتحادات الائتمانية (NCUA).

• تتيح تواريخ الاستحقاق المختلفة للمستثمرين توزيع تواريخ الانتهاء لإنشاء سلم استثماري.

• الودائع لأجل تتطلب حدًا أدنى منخفضًا للإيداع.

• تقدم الودائع لأجل معدلات فائدة أعلى للمبالغ الأكبر من الودائع الأولية.

السلبيات

• عادةً ما تكون معدلات الفائدة المدفوعة على الودائع لأجل أقل أو أقل جاذبية من معظم الاستثمارات ذات المعدلات الثابتة.

• لا يمكن سحب الودائع لأجل مبكرًا دون عقوبة أو فقدان جميع الفوائد المكتسبة.

• معدلات الفائدة لا تواكب ارتفاع التضخم.

• يوجد خطر معدل الفائدة إذا كان المستثمرون محبوسين في وديعة لأجل ذات معدل منخفض بينما ترتفع معدلات الفائدة بشكل عام.

أمثلة على الودائع لأجل

بنك Wells Fargo (WFC) هو واحد من أكبر البنوك الاستهلاكية في الولايات المتحدة ويقدم عدة أنواع من الودائع لأجل. فيما يلي بعض شهادات الإيداع الخاصة بالبنك مع معدلات الفائدة المدفوعة للمودعين اعتبارًا من 10 يونيو 2024:

• شهادة إيداع لمدة ستة أشهر بحد أدنى للإيداع يبلغ 2,500 دولار تدفع فائدة بنسبة 2.47%.
• شهادة إيداع لمدة سنة بحد أدنى للإيداع 2,500 دولار تدفع فائدة بنسبة 1.49%.

يرجى ملاحظة أن معدلات الفائدة التي يقدمها البنك يمكن أن تتغير في أي وقت بالنسبة لشهادات الإيداع الجديدة وقد تختلف حسب الولاية التي يقع فيها الفرع.