ما هي الأقساط المتغيرة؟
التقسيط المتغير هو خيار تقسيط حيث يتغير مقدار دفعات الدخل التي يتلقاها حامل الوثيقة وفقًا لأداء استثمارات السنوية. التقسيط المتغير هو أحد الخيارات التي يمكن لحامل الوثيقة اختيارها خلال مرحلة التقسيط من العقد، وهي المرحلة التي يقوم فيها حامل الوثيقة بتحويل القيمة المتراكمة للسنوية إلى سلسلة من دفعات الدخل المنتظمة المضمونة مدى الحياة أو المضمونة لعدد محدد من السنوات.
النقاط الرئيسية
- خلال مرحلة التراكم في المعاش السنوي، يقوم المستثمر بإضافة الأموال، وتُسمح للأرباح بالنمو مع تأجيل الضريبة.
- عندما يكون حامل الوثيقة جاهزًا لبدء السحب النقدي، يمكنه اختيار إجراء السحوبات أو تحويل العقد إلى دفعات سنوية.
- إذا اختار حامل الوثيقة تحويل العقد إلى معاش، فسوف يختار بين دفعات ثابتة أو متغيرة.
- المعاش المتغير هو كما يبدو—متغير. تعتمد المدفوعات على أداء أصول المعاش.
- هناك إمكانات ربح أكبر مع المعاش المتغير. ومع ذلك، خلال فترات تراجع السوق، ستكون المدفوعات أقل من المعاش ذو السعر الثابت.
فهم التقاعد المتغير
هناك مرحلتان في حياة المعاش السنوي. خلال مرحلة التراكم، يقوم المستثمر بإضافة الأموال إلى المعاش، حيث تكون جميع الأرباح المتراكمة خلال هذه المرحلة معفاة من ضريبة الدخل الحالية. بمجرد أن يكون حامل الوثيقة جاهزًا لبدء تلقي الدخل من المعاش، يمكنه اختيار: إجراء سحوبات (على أساس مخصص أو منتظم) أو تحويل العقد إلى معاش واختيار إما دفعات ثابتة أو متغيرة.
خلال مرحلة تحويل المعاش، بالنسبة للمعاشات التي تم شراؤها بأموال بعد خصم الضرائب، يتم اعتبار مبلغ ثابت من كل دفعة كعائد غير خاضع للضريبة من الأساس الأصلي، ويتم فرض الضرائب على الباقي كدخل. بدلاً من ذلك، يتم عادةً فرض الضرائب على جميع دخل المعاشات المستلمة من خلال السحوبات كدخل حتى يتم سحب جميع الأرباح.
بعد سحب جميع الأرباح، تكون عمليات السحب عبارة عن عوائد غير خاضعة للضريبة من الاستثمار الأصلي (الذي تم فرض الضرائب عليه بالفعل) في المعاش السنوي. بالنسبة للمعاشات السنوية التي تم شراؤها بأموال قبل فرض الضرائب، فإن جميع الدخل - سواء من خلال تحويله إلى دخل سنوي أو من عمليات السحب - يكون خاضعًا بالكامل للضريبة كدخل عادي.
اعتبارات المعاش المتغير
اختيار كيفية تلقي المدفوعات من المعاش يمكن أن يكون صعبًا للمستثمرين، وغالبًا ما يعتمد على مقدار المخاطرة التي يكون حامل الوثيقة مستعدًا لتحملها مقارنة بمقدار العوائد التي يرغب فيها حامل الوثيقة.
اختيار التثبيت السنوي يعني أن حامل الوثيقة سيحصل على نفس المبلغ من المال في كل دفعة دخل سنوية دورية طوال مدة الحياة السنوية، بغض النظر عن أداء محفظة شركة السنوية. لكن دفعات السنوية المتغيرة تختلف في أن القيمة التي يتلقاها حامل الوثيقة مصممة لتتغير مع مرور الوقت. وذلك لأن الدفعات تعتمد على أداء المحفظة الأساسية.
"تُعتبر المعاشات المتغيرة منتجات مالية معقدة للغاية"، وفقًا لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، التي تنظم المستشارين. "تحتوي هذه المعاشات على ميزات تأمينية متعددة قد تكون جذابة لبعض الأفراد. ولكن من المهم فهم أن هذه الميزات تأتي مع مجموعة متنوعة من الرسوم والتكاليف. نظرًا لأن المعاشات المتغيرة معقدة ومكلفة، فإنها تتطلب دراسة دقيقة بشكل خاص."
تشمل الاعتبارات: مدة بقاء أموالك مستثمرة، وما إذا كانت هناك رسوم استسلام أو عقوبات أخرى إذا تم سحب الأموال مبكرًا، وما الفائدة المالية أو العمولة التي تحصل عليها الشركة عند بيعك للمعاش، وما هي المخاطر التي قد تؤدي إلى فقدان الاستثمار لقيمته، وما هي الرسوم والمصاريف التي يمكنك توقعها.
يمكن أن يوفر شراء المعاش التقاعدي مستوى من الأمان المالي، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى تجميد الأموال في منتج معين قد لا يحقق الأداء المتوقع. عادةً ما يحصل المحترفون الذين يبيعون المعاشات التقاعدية على عمولة بناءً على نوع وقيمة المعاش التقاعدي المباع. ترتبط قيم المعاشات التقاعدية المتغيرة بأداء أدوات تشبه صناديق الاستثمار المشتركة تُسمى الحسابات الفرعية التي يختارها مالك المعاش التقاعدي.