ما هي الأعمال الخيرية الاستثمارية؟
العمل الخيري الاستثماري هو تطبيق أو توجيه مبادئ تمويل رأس المال الاستثماري التقليدي لتحقيق مساعي خيرية. غالبًا ما يُمارس في سياق الشركات الناشئة الخيرية أو الشركات الخضراء أو شركات B، حيث يكون لدى المستثمرين في رأس المال الاستثماري الذين يقدمون التمويل لهذه الأنواع من الشركات أكبر قدر من الخبرة في هذه المجالات.
النقاط الرئيسية
- أحيانًا يستخدم أصحاب رأس المال المغامر مواردهم في مساعي خيرية. يُطلق على هذا اسم العمل الخيري المغامر.
- هؤلاء المستثمرون في وضع مثالي لإلهام وتوجيه التغيير، حيث إن تحويل أنظمتهم من السعي الرأسمالي إلى المساعي الخيرية يعد أمرًا سهلاً نسبيًا.
- بالإضافة إلى الاستثمار المباشر، قد يقدم الرأسماليون الذين تحولوا إلى فاعلي خير الدعم بطرق أخرى مثل التدريب التنفيذي أو إدارة مجلس الإدارة.
فهم العمل الخيري الاستثماري
تطبق العمل الخيري الاستثماري معظم المبادئ نفسها لتمويل رأس المال الاستثماري للاستثمار في المشاريع الاجتماعية الناشئة أو النامية أو التي تنطوي على مخاطر. لا يهتم بشكل صريح بالربح، بل يركز على القيام باستثمارات تعزز نوعًا من الخير الاجتماعي، مثل الاستثمارات المسؤولة اجتماعيًا (SRI) لتلبية معايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG). إنه مصطلح شامل يمكن استخدامه للإشارة إلى العديد من أنواع الاستثمار الخيري المختلفة، ولكنه يتميز بشكل خاص عن الاستثمار المؤثر، الذي يضع مزيدًا من التركيز على تحقيق الربح مع الاستثمار في الوقت نفسه في مشاريع تعالج القضايا الاجتماعية.
تتميز الأعمال الخيرية الاستثمارية بدرجة عالية من إشراف المستثمرين وتفاعلهم، بالإضافة إلى خطط التمويل التي تُصمم بشكل خاص لتلبية احتياجات بناء القدرات لشركة أو منظمة معينة. في كثير من الأحيان، يجلس المتبرعون الرئيسيون في مجالس إدارة المنظمات التي يدعمونها، ويكون لديهم عادةً مشاركة وثيقة في الجوانب التشغيلية أو الإدارية للأعمال.
تركز مشاريع العمل الخيري المغامر بشكل عام على بناء رأس المال والتوسع.
اعتبارات أخرى
سيقدم مثل هؤلاء المستثمرين المغامرين أيضًا دعمًا غير مالي، مثل تقديم المشورة التنفيذية، وتسويق المبادرات باستخدام منصاتهم الخاصة، وقياس الأداء. من الناحية الاستراتيجية، تستند معظم هذه الممارسات إلى مبادرات رأس المال المغامر الناجحة، لكنها تقيم فعالية المنظمة بناءً على معايير مثل الأثر الاجتماعي العام، والتي تختلف عن المعايير المعتادة لاستثمار رأس المال المغامر الناجح الذي يركز فقط على الربح الاقتصادي.
هذا النوع من الاستثمار يأخذ أشكالًا عديدة. تشمل هذه الأشكال المؤسسات الخاصة المملوكة أو المدعومة من قبل الأفراد الأثرياء (مثل مؤسسة بيل ومليندا غيتس)، والمنح الحكومية أو الجامعية المصممة لدعم المساعي الخيرية، وأذرع الاستثمار الخيري للمؤسسات الاستثمارية الكبرى، أو الجمعيات الخيرية التي تشجع على التبرعات الكبيرة أو المؤسسية. في الولايات المتحدة، معظم الاستثمار يعتمد على المنح. وهذا عادة ما يؤدي إلى منح انتقائية، يتم اختيارها بعناية لعدة سنوات، والتي يُقال إن المنافسة العالية عليها تشجع على الابتكار.
أصول العمل الخيري الاستثماري
يُنسب مصطلح "فلسفة المغامرة" غالبًا إلى جون د. روكفلر الثالث في عام 1969، الذي وصفه بأنه "نهج مغامر لتمويل القضايا الاجتماعية غير الشعبية." لا تزال مؤسسة روكفلر منفذًا رائدًا للاستثمار المتناغم اجتماعيًا. نشأت العمل الخيري المغامر إلى حد كبير نتيجة الانطباع العام المتزايد بأن آليات التمويل التقليدية (الاستثمارات، أو المنح الحكومية أو الجامعية، إلخ) نادرًا ما تساعد المنظمات غير الربحية أو الصناعات الأخرى ذات الفائدة الاجتماعية في بناء رأس المال.
أظهرت الأعمال الخيرية الاستثمارية زيادة مع ارتفاع الوعي بتغير المناخ وتدهور البيئة إلى مقدمة الاهتمام العام. ومع ذلك، فقد أظهرت علامات على التنازل عن الهيمنة في مجال الاستثمار الخيري لصالح الاستثمار المؤثر، الذي يهتم بتحقيق الربح مع الالتزام بالمسؤولية الاجتماعية. لقد حاولت أسواق انبعاثات الكربون بنظام الحد والتجارة أو الإعانات الممنوحة للأعمال المستدامة سد الفجوة بين دافع السوق لتحقيق الربح والاهتمام الخيري بممارسات الأعمال المسؤولة اجتماعياً.