ما هو المصلحة المكتسبة؟
يشير مصطلح "مصلحة مكتسبة" بشكل عام إلى حصة شخصية أو مشاركة في مشروع أو استثمار أو نتيجة معينة. في مجال التمويل، تعني المصلحة المكتسبة الحق القانوني للفرد أو الكيان في الوصول إلى ممتلكات ملموسة أو غير ملموسة مثل المال، الأسهم، السندات، صناديق الاستثمار المشتركة، وغيرها من الأوراق المالية في وقت ما في المستقبل. عادةً ما يكون هناك فترة استحقاق أو مدة زمنية قبل أن يتمكن المطالب من الوصول إلى الأصل أو الممتلكات.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "مصلحة مكتسبة" إلى الحصة الشخصية للفرد في استثمار أو مشروع، خاصة عندما يكون هناك احتمال لتحقيق مكسب أو خسارة مالية.
- في المصطلحات المالية، يشير مصطلح "مصلحة مكتسبة" غالبًا إلى القدرة على المطالبة بحق الأصول التي تم المساهمة بها أو تخصيصها للاستخدام لاحقًا.
- المصلحة المكتسبة شائعة في خطط التقاعد مثل 401(k)، ولكن يمكن للموظف المطالبة بالأموال المطابقة فقط بعد فترة استحقاق دنيا.
فهم المصلحة المكتسبة
يمكن أن يعني مصطلح "المصلحة المكتسبة" أشياء مختلفة اعتمادًا على السياق. توجد مصلحة مكتسبة للأفراد الذين لديهم مطالبة أو حق في ملكية قطعة من الملكية دون الاعتماد على أي شيء آخر، حتى لو لم يكن الشخص يمتلك الأصل على الفور. لذا تصبح المصلحة مكتسبة إذا كان يمكن نقل ملكية الأصل أو الحق في الحاضر أو المستقبل إلى طرف آخر. هذا يعني أن الشخص أو الكيان الآخر يمكن أن يكون لديه مصلحة مكتسبة في أصل ملموس أو غير ملموس إذا لم تكن هناك شروط لملكيته.
الفترة الزمنية التي يُطلب من الشخص أو الكيان الانتظار خلالها قبل ممارسة ملكية الأصل تُعرف بفترة الاستحقاق. عادةً ما يتم تحديد هذه الفترة من قبل الشركة أو الشخص الذي يحمل العنوان للأصل. على سبيل المثال، قد تقوم بعض الشركات بتحديد فترات استحقاق تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات للموظفين في خطط تقاسم الأرباح. في بعض الحالات، لا توجد فترة استحقاق، مما يعني أن الفائدة تُنقل فورًا.
تحدد فترات الاستحقاق متى يمكن للفرد ممارسة حقه المكتسب في الملكية أو الأموال.
يمكن أن توجد المصالح المكتسبة في العديد من الكيانات عبر المشهد المالي، بما في ذلك خطط المعاشات التقاعدية وخطط 401(k)، بالإضافة إلى الأسهم والخيارات. غالبًا ما تأتي المساهمات ضمن خطة المعاشات التقاعدية للموظفين مع شروط خاصة تتعلق بموعد إمكانية سحب الأموال.
هذه الخطط تأتي تحت شرط أن يكون للمشارك الحق في سحب الأموال من الرصيد في وقت ما في المستقبل. في هذه الحالة، يكون للمشارك أو المستثمر حق مكتسب في الأرباح. تختلف فترة الاستحقاق حسب خطة التقاعد قبل أن يحصل المشارك على الوصول إلى الأموال.
قد تكون هناك أيضًا قيود على مبالغ السحب بنسبة مئوية محددة لكل سنة مستحقة. على سبيل المثال، بعد انتظار فترة الاستحقاق التي تبلغ خمس سنوات، سُمح لبيتر بسحب 20% من صندوق تقاعده في كل سنة متتالية.
اعتبارات خاصة
الموظف الذي يساهم بالمال في خطة 401(k) قد يكون له أيضًا مصلحة مكتسبة في المساهمة التي تقدمها الشركة إذا كان صاحب العمل يقدم واحدة. الشركات التي تطابق مساهمات موظفيها في خطة 401(k) عادةً ما يكون لديها جداول استحقاق محددة.
تحدد هذه الجداول مقدار مطابقة الشركة التي يحق للموظف الحصول عليها بناءً على سنوات خدمته. على سبيل المثال، قد تحدد الشركة استحقاق 20% من الأموال المطابقة للموظفين بعد سنة واحدة من الخدمة. إذا قام بيتر بالمساهمة في خطة 401(k) مع مطابقة الشركة، فسيكون مستحقًا بالكامل أو يحق له الحصول على كامل مطابقة الشركة بعد خمس سنوات من الخدمة. ولكن إذا غادر الشركة بعد ثلاث سنوات، فسيُسمح له بأخذ 60% فقط من مطابقة الشركة معه.
بعض الشركات لديها دورات استحقاق لا تقسم المطابقة إلى أجزاء. بمعنى آخر، يصبح الموظف مستحقًا بالكامل بعد العمل في الشركة لفترة زمنية محددة. لنفترض أن بيتر يعمل في شركة حيث يصبح الموظفون المؤهلون مستحقين بالكامل لمطابقة الشركة بعد العمل لمدة خمس سنوات. إذا غادر بيتر هذه الشركة بعد ثلاث سنوات، فإنه لا يحصل على أي من أموال مطابقة الشركة. لذلك، من المهم جدًا للمشاركين في خطط 401(k) الانتباه إلى جداول استحقاق شركاتهم.
مصلحة مكتسبة مقابل مصلحة مكتسبة في الفائدة
لا ينبغي الخلط بين "المصلحة المكتسبة" و"المصلحة في الاستحقاق". هذا المصطلح، على عكس "المصلحة المكتسبة"، ينطبق على الكيانات مثل الصناديق الاستئمانية. يكون المستفيد من الصندوق الاستئماني مستحقًا في المصلحة إذا لم يكن عليه تلبية أي شرط لتفعيل مصلحته. في هذه الحالة، يكون للمستلم حق حالي في التمتع المستقبلي، مثل الحق في الملكية عندما تنتهي مصلحة مستفيد آخر. في هذه الحالة، يكون لهذا المستفيد حق الوصول إلى الملكية عندما يتوفى المستفيد الأساسي.