ما هي خدمة المعاملة المؤكدة تلقائيًا (ACT)؟
خدمة تأكيد المعاملات الآلية (ACT) هي نظام بيانات آلي مصمم لتوثيق والإبلاغ عن تسوية الصفقات في البورصات التي تملكها وتديرها ناسداك، حيث يقارن معلومات التداول المدخلة من قبل المشاركين في ACT ويقدم الصفقات "المؤكدة" إلى شركة المقاصة الوطنية للأوراق المالية (NSCC) للتسوية والإنهاء؛ وينقل تقارير المعاملات تلقائيًا إلى نظام الإبلاغ عن التداول الوطني، إذا لزم الأمر، لنشرها للجمهور والصناعة؛ ويوفر للمشاركين قدرات المراقبة وإدارة المخاطر لتسهيل المشاركة في بيئة تداول "مؤكدة".
النقاط الرئيسية
- خدمة المعاملات المؤكدة الآلية (Automated Confirmation Transaction - ACT) هي خدمة تقارير آلية تستخدمها بورصات ناسداك.
- يُطلب من الأطراف مثل الوسطاء أو صانعي السوق إدخال جميع تأكيدات التداول في نظام ACT للمطابقة والتصفية، بما في ذلك التداولات التي تتم خارج البورصة.
- يجب أن يحتوي كل تقرير ACT على جميع المعلومات ذات الصلة حول صفقة معينة ويمكن الاطلاع عليه لأغراض بيانات السوق أو التدقيق.
فهم خدمات تأكيد المعاملات الآلية
تم تصميم خدمة المعاملات المؤكدة الآلية (Automated Confirmation Transaction - ACT) لزيادة الشفافية، وهي منصة تكنولوجية توفر وصولاً أسرع إلى معلومات التداول، وتزيد من كفاءة تسوية التداولات والمعاملات الخلفية، وتوفر وصولاً عبر الإنترنت إلى حالة جميع إدخالات التداول.
مرفق الإبلاغ عن التداول FINRA/Nasdaq (TRF) هو كيان للامتثال التنظيمي يتم تشغيله بالشراكة بين FINRA وNasdaq للإبلاغ عن المعاملات خارج البورصة (OTC) في الأوراق المالية للأسهم. تُعتبر ACT تقنية موثوقة ومجربة لما بعد التداول، وهي مبنية على منصة INET، المعيار الصناعي لأكثر من 90 سوقًا في 50 دولة. لأكثر من 20 عامًا، كان TRF يدعم الإبلاغ عن التداولات خارج البورصة في الأوراق المالية للأسهم باستخدام ACT. تُستخدم ACTs في سوق الأسهم الإلكترونية Nasdaq.
قبل استخدام نظام ACT، كان ناسداك يستخدم خدمة قبول ومصالحة التداول، أو TARS. وقد حل نظام ACT محل TARS وتولى وظائفه في الربع الثالث من عام 1998.
المشاركة في ACT
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، فإن المشاركة في نظام ACT إلزامية لجميع الوسطاء الذين هم أعضاء في وكالة مقاصة مسجلة لدى اللجنة وفقًا للمادة 17A من قانون الأوراق المالية والبورصات، ولجميع الوسطاء الذين لديهم ترتيب مقاصة مع مثل هذا الوسيط. وتكون المشاركة في نظام ACT كـ صانع سوق مشروطة بالامتثال الأولي والمستمر لصانع السوق لمتطلبات اللجنة.
عند تنفيذ واستلام اتفاقية طلب المشاركة في ACT من قبل ناسداك، يمكن لمشارك ACT البدء في إدخال والتحقق من معلومات التداول في الأوراق المالية المؤهلة لـ ACT. يمكن لمشاركي ACT الوصول إلى الخدمة عبر محطات ناسداك أو محطات العمل أو من خلال واجهة الكمبيوتر خلال ساعات العمل المحددة في دليل مستخدمي ACT. قبل هذا الإدخال، يجب على جميع مشاركي ACT، بما في ذلك أولئك الذين يتم تقديم معلومات تقارير التداول الخاصة بهم إلى ناسداك من قبل أي طرف ثالث، الحصول على رمز تعريف فريد للمشارك في السوق ("MMID" أو "MPID") من ناسداك، واستخدام هذا المعرف لأغراض تقارير التداول ومسار التدقيق.
يجب أن يحتوي كل تقرير ACT على المعلومات التالية:
- رمز تعريف الأمان للأوراق المالية المؤهلة (SECID)؛
- عدد الأسهم أو السندات؛
- سعر الوحدة، باستثناء العمولات أو الزيادات أو التخفيضات؛
- وقت تنفيذ أي معاملة في Nasdaq أو أوراق مالية تابعة لـ CQS التي لم يتم الإبلاغ عنها خلال 90 ثانية من التنفيذ؛
- رمز يشير إلى ما إذا كان الطرف الذي يقدم تقرير التداول يمثل جانب صانع السوق، أو جانب ECN، أو جانب إدخال الأوامر؛
- رمز يشير إلى ما إذا كانت المعاملة شراء، بيع، بيع على المكشوف، بيع على المكشوف معفى، أو عملية تقاطع؛
- رمز يشير إلى ما إذا كانت الصفقة كأصل رئيسي، أو كـ أصل رئيسي بدون مخاطر، أو كوكيل؛
- جهة الإبلاغ الوسيط المقاص (إذا كان غير الوسيط المقاص العادي)؛
- الإبلاغ عن جانب الوسيط المنفذ كـ "التخلي" (إذا وجد)؛
- الجانب المعاكس الوسيط المنفذ؛
- الجانب المقابل الوسيط المعرف في حالة "التخلي" عن الصفقة؛
- وسيط المقاصة للطرف المقابل (إذا كان غير وسيط المقاصة العادي)