ما هي المتأخرات؟
المتأخرات هو مصطلح مالي وقانوني يشير إلى حالة المدفوعات بالنسبة لتواريخ استحقاقها. يُستخدم هذا المصطلح بشكل شائع لوصف التزام أو مسؤولية لم يتم سدادها بحلول تاريخ استحقاقها. وبالتالي، ينطبق مصطلح المتأخرات على الدفعات المتأخرة.
إذا تم تفويت دفعة أو أكثر حيث تكون الدفعات المنتظمة مطلوبة تعاقديًا، مثل دفعات الرهن العقاري أو الإيجار وفواتير المرافق أو الهاتف، فإن الحساب يكون في حالة تأخر. الدفعات التي تُدفع في نهاية فترة معينة تُعتبر أيضًا في حالة تأخر. في هذه الحالة، يُتوقع أن يتم الدفع بعد تقديم الخدمة أو إكمالها، وليس قبل ذلك.
النقاط الرئيسية
- المتأخرات هو مصطلح مالي وقانوني يصف عادةً التزامًا أو مسؤولية لم يتم سدادها في موعد استحقاقها.
- قد لا يكون للتأخر في السداد دلالة سلبية، كما في الحالات التي يُتوقع فيها الدفع بعد تقديم الخدمة أو إكمالها، وليس قبل ذلك.
- تُسمى المعاشات السنوية "المعاشات السنوية المتأخرة" (أو المعاشات السنوية العادية) عندما تكون الدفعات مستحقة في نهاية الفترة.
- ينطبق التأخر على الأرباح الموزعة التي تستحق ولكن لم يتم دفعها للمساهمين المفضلين.
فهم المتأخرات
يمكن استخدام مصطلح المتأخرات، أو المتأخرات في بعض الحالات، لوصف المدفوعات في العديد من الأجزاء المختلفة من الصناعات القانونية والمالية، بما في ذلك صناعات البنوك والائتمان، وعالم الاستثمار. يمكن أن يكون للمصطلح تطبيقات مختلفة اعتمادًا على الصناعة والسياق الذي يُستخدم فيه.
كما هو مذكور أعلاه، يشير مصطلح "المتأخرات" عمومًا إلى أي مبلغ متأخر بعد تاريخ استحقاق الدفع لحسابات مثل القروض والرهن العقاري. ببساطة، يعني ذلك أن دفعتك متأخرة. يمكن أن تكون الحسابات أيضًا في حالة متأخرات لأشياء مثل دفعات السيارات، والمرافق، ونفقة الأطفال—في أي وقت يكون لديك دفعة مستحقة لم تقم بدفعها.
قد يكون للتأخر في السداد دلالة سلبية أو لا، وذلك يعتمد على كيفية استخدام المصطلح. في بعض الحالات، مثل السندات، يمكن أن يشير التأخر إلى المدفوعات التي تتم في نهاية فترة معينة. وبالمثل، يتم دفع فوائد الرهن العقاري في حالة التأخر، مما يعني أن كل دفعة شهرية تغطي المبلغ الأساسي والفوائد للشهر السابق.
مثال على المتأخرات
على سبيل المثال، إذا كان موعد سداد قرضك البالغ 500 دولار مستحقًا في 15 يناير وفاتك السداد، فإنك تكون متأخرًا بمبلغ 500 دولار اعتبارًا من يوم العمل التالي.
إذا واصلت القيام بدفعات منتظمة كل شهر بعد ذلك، فإنك لا تزال متأخرًا بمبلغ 500 دولار حتى تقوم بتسديد الدفعة التي فاتتك. وبالمثل، إذا دفعت 300 دولار من دفعة 15 يناير، فإنك تكون متأخرًا بمبلغ 200 دولار اعتبارًا من 16 يناير حتى تقوم بتسديده وتحديث حسابك.
قد يكون للتأخر في السداد دلالة سلبية أو لا، وذلك يعتمد على كيفية استخدام المصطلح.
الدفع مقدماً مقابل الدفع المتأخر
عندما يتوصل طرفان إلى اتفاق في عقد، يتم عادةً الدفع قبل أو بعد تقديم منتج أو خدمة. الدفع الذي يتم قبل تقديم الخدمة شائع مع الإيجارات، عقود الإيجار، فواتير الهاتف المدفوعة مسبقًا، مدفوعات أقساط التأمين، وفواتير خدمة الإنترنت. تُعرف هذه الأنواع من المدفوعات باسم الدفع المسبق. عندما تصبح الفاتورة متأخرة - على سبيل المثال، 30 يومًا بعد تاريخ الاستحقاق للدفع - فإن الحساب يدخل في حالة تأخر، وقد يتلقى صاحب الحساب إشعارًا متأخرًا و/أو غرامة.
هناك أيضًا حالات حيث تستحق الفواتير أو الالتزامات بعد تقديم الخدمة مثل فواتير المرافق، والضرائب العقارية، ورواتب الموظفين. تُعرف هذه المدفوعات باسم المدفوعات المتأخرة، وتحدث في نهاية الفترة، ولا تُصنف على أنها متأخرة. ومع ذلك، فإنها تُعتبر متأخرة إذا لم تقم بدفعها بحلول تاريخ الاستحقاق.
يمكن أن ينطبق التأخير أيضًا على محاسبة الرواتب. عندما تكون الرواتب متأخرة، يتم معالجة ودفع مدفوعات الأسبوع السابق (أو فترة أخرى) للموظفين بدلاً من الأجور المكتسبة خلال الفترة الحالية. بدلاً من ذلك، يتم دفع الرواتب الحالية ومعالجتها في نهاية كل فترة.
أنواع المتأخرات في المالية
الدفعات السنوية المؤجلة
يمكن أيضًا تطبيق المتأخرات في سياقات مالية. أحد الأمثلة على ذلك هو مدفوعات المعاش. المعاش مثل سداد القرض هو سلسلة من المدفوعات المتساوية التي تحدث في فترات زمنية متساوية—على سبيل المثال 250 دولارًا شهريًا لمدة 10 سنوات. إذا كانت المعاشات مستحقة في نهاية الفترة مثل مدفوعات الرهن العقاري، فإنها تُسمى معاش عادي أو معاش في المتأخرات.
الأرباح الموزعة المتأخرة
ينطبق التأخر أيضًا على الأرباح الموزعة التي تستحق ولكن لم تُدفع إلى المساهمين المفضلين. نظرًا لأن الأسهم المفضلة تتمتع بأرباح مضمونة بغض النظر عما إذا كانت الشركة تحقق ربحًا أم لا، يُقال إن الأرباح الموزعة في حالة تأخر إذا فات الشركة دفع أرباح تراكمية. يجب الإفصاح عن الأرباح الموزعة المتأخرة في الملاحظات التوضيحية للقوائم المالية. كما تُمنع الشركة من توزيع أي أرباح على المساهمين العاديين حتى تسوي حساب الأرباح الموزعة المستحقة.
الفائدة المستحقة (السندات)
بعض القروض تحتوي على فائدة مستحقة الدفع. هذا يعني أن الفائدة يجب أن تُدفع في تاريخ استحقاق القرض، بدلاً من دفعها على أجزاء خلال فترة القرض مثل دفعة الأقساط. عادةً ما تُدفع مدفوعات الفائدة على السندات في شكل مستحق الدفع. عندما يقوم المُصدر بدفع 50 دولارًا كمدفوعات كوبون نصف سنوية، فهذا يعني أن الفائدة على السند يجب أن تتراكم لمدة ستة أشهر قبل أن يتم دفع أي مبلغ إلى حاملي السندات.
مبادلة المتأخرات
مبادلة المتأخرات هي نوع من مبادلة معدلات الفائدة التي تشبه المبادلة العادية أو "مبادلة الفانيلا العادية"، ولكن يتم حساب الدفعة المتغيرة بناءً على معدل الفائدة في نهاية فترة إعادة التعيين، بدلاً من البداية، ثم يتم تطبيقها بأثر رجعي.
ما هي أنواع المدفوعات التي يمكن أن تكون متأخرة؟
يمكن أن يكون أي دفعة متأخرة في حالة تأخر. بعض الأنواع الأكثر شيوعًا للدفعات التي يمكن أن تكون في حالة تأخر تشمل الرواتب، الرهن العقاري، الإيجار، دفعة السيارة، دعم الطفل، بطاقة الائتمان، والضرائب.
هل تعني المتأخرات التأخير؟
يشير مصطلح "المتأخرات" إلى دين أو دفعة لا تزال غير مسددة بعد مرور تاريخ استحقاق الدفع. وهو مرادف لكون الدفع متأخراً.
هل التأخر في السداد دائمًا سلبي؟
ليس في سياقات معينة، مثل تداول السندات، عندما تشير المتأخرات إلى المدفوعات التي تتم في نهاية فترة محددة. تُدفع فوائد الرهن العقاري في شكل متأخرات ولا تحمل دلالة سلبية إلا عندما يكون تاريخ الاستحقاق قد مر.
لماذا تدفع الشركات غالبًا في المتأخرات؟
الدفع المتأخر غالبًا ما يكون مفيدًا للشركات لأنه يمنحها الوقت للحصول على مزيد من المرونة في تدفقاتها النقدية—بدلاً من الاضطرار إلى دفع الالتزامات باستخدام التدفقات النقدية الحالية، يمكنها تجميع هذا النقد للدفع لاحقًا. كما يتيح هذا النقد المتراكم للشركة كسب الفائدة قبل أن يتم دفعه.