ما هو ملف المخاطر؟
ملف المخاطر هو تحليل لأنواع التهديدات التي يواجهها الأفراد والشركات. بالنسبة للأفراد، يوضح ملف المخاطر مقدار المخاطرة التي يميل الشخص إلى تحملها في محفظته الاستثمارية. أما بالنسبة للشركة، فإن ملف المخاطر يشير إلى المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تشكل تهديدًا لاستقرار أو ربحية العمل، وكيفية تقليل تلك المخاطر.
النقاط الرئيسية
- يصف ملف المخاطر للفرد مدى استعداده وقدرته على تحمل المخاطر.
- يُعتبر ملف المخاطر للفرد جزءًا أساسيًا في تحديد توزيع الأصول في محفظته الاستثمارية.
- يمكن أن يشير الملف الشخصي للمخاطر للفرد أيضًا إلى ميوله وقدرته على سداد الدين.
- يتكون ملف المخاطر الخاص بالشركة من التهديدات الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على قدرة الشركة على ممارسة الأعمال التجارية.
ملفات المخاطر للأفراد
يمثل ملف المخاطر للفرد مقدار المخاطر التي يكون الشخص مستعدًا لتحملها في محفظته الاستثمارية. قد يستثمر المستثمر المستعد لتحمل مخاطر أكبر في شركات غير مثبتة أو أقل شهرة أو في خيارات استثمار بديلة ذات إمكانات نمو عالية. أما المستثمر الذي يكون متجنبًا للمخاطر، أو أقل استعدادًا لتحمل المخاطر، فسيفضل عادةً الاستثمارات الأكثر استقرارًا التي تحقق عوائد تاريخية أقل ولكنها أكثر ثباتًا. تشمل خيارات الاستثمار الأكثر أمانًا الأسهم الممتازة، والسندات، وشهادات الإيداع، وصناديق سوق المال.
عادةً ما تتأثر رغبة الفرد في تحمل المخاطر بعوامل مثل التفضيلات الشخصية، الأفق الزمني، وأهداف الاستثمار. بدلاً من ذلك، يمكن أن يصف ملف المخاطر للفرد أيضًا قدرته على تحمل الديون، مثل الرهن العقاري، ديون بطاقات الائتمان، أو القروض الأخرى. يتم تقييم هذا النوع من ملفات المخاطر من قبل المقرض عند تحديد قدرة الفرد واستعداده لسداد دين محتمل.
سيقوم المقرض المحتمل بتقييم هذا النوع من المخاطر من خلال مراجعة نسبة الدين إلى الدخل (DTI)، ودرجة الائتمان، وسجل الدفع للفرد. على سبيل المثال، إذا كان لدى شخص ما بالفعل عدة قروض أو أرصدة عالية على بطاقات الائتمان الخاصة به مقارنة بدخله، فقد تكون لديه قدرة محدودة على تحمل ديون جديدة. وعلى العكس من ذلك، إذا كان لدى الفرد كمية قليلة من الديون أو الفواتير مقارنة بدخله، فسيكون لديه قدرة أكبر على تحمل دفعة دين جديدة. بالإضافة إلى تقييم قدرة المقترض على سداد الدين بناءً على الدخل والعبء الحالي للديون، ستنظر شركة الإقراض المحتملة أيضًا في سجل الدفع ودرجة الائتمان لتحديد ما إذا كان الشخص قد تمكن من سداد قروضه في الوقت المناسب في الماضي.
ملفات المخاطر للشركات
يأخذ ملف المخاطر الخاص بالشركة في الاعتبار المخاطر التي قد تشكل تهديدًا لأمنها أو قدرتها على تحقيق الربح، سواء كانت داخلية أو خارجية، وكيف يمكن التخفيف من تلك المخاطر.
لكي تكون الشركة ناجحة، يجب أن تكون استباقية في تقييم المخاطر. يجب أن تكون هناك سياسات وإرشادات لضمان أن العمليات اليومية لا تعرض الشركة لمخاطر غير ضرورية، ويجب أن يتم فحص هذه السياسات بانتظام من قبل قسم الامتثال الداخلي. بالإضافة إلى اتباع المعايير الصناعية، يجب على الشركات النظر في العلاقة بين المخاطر والعائد (أو المخاطر/المكافأة) عند اتخاذ قرارات الاستثمار، أو تقييم القرارات المتعلقة بالتوسع، أو هيكلة الصفقات.
التركيز على تقليل المخاطر الداخلية يحافظ على توافق الشركة مع الممارسات الأخلاقية والقانونية في الصناعة. كما يساعد في تقليل المخاطر الخارجية، مثل تلك المرتبطة بالتدقيقات الخارجية أو الدعاوى القضائية المحتملة.
عدم قدرة الشركة أو عدم رغبتها في التحكم في المخاطر قد يتركها عرضة ومكشوفة لعواقب وخيمة، مثل انخفاض سعر السهم، وانخفاض الأرباح (أو الخسائر)، وصورة عامة سلبية، أو دعاوى قضائية محتملة، أو حتى الإفلاس.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
ماذا يعني ملف المخاطر الخاص بك؟
يشير ملف المخاطر الاستثمارية للفرد إلى مدى تحفظ أو مضاربة المستثمر في تخصيص الأصول في محفظته. المستثمرون الذين لديهم تحمل أعلى للمخاطر سيستثمرون في الأسهم أو وسائل الاستثمار الأخرى التي تقدم إمكانات نمو أكبر ولكن مع استقرار أقل. وعلى العكس من ذلك، إذا كان لدى المستثمر تحمل منخفض للمخاطر، فسوف يسعى إلى شركات أو خيارات استثمارية أكثر أمانًا ذات تاريخ مثبت، من المحتمل أن توفر أرباحًا أو قيمة ونموًا مستقرًا.
ملف المخاطر الخاص بك، كما يراه المقرضون أو الدائنون المحتملون، يشير أيضًا إلى احتمالية الموافقة على بطاقة ائتمان جديدة أو قرض أو رهن عقاري. إذا رأى المقرض أنك منخفض المخاطر، فهذا يعني أن لديك دخلًا كافيًا لتغطية ديونك. إذا رأتك الشركة كمخاطر عالية بسبب نسبة الدين إلى الدخل غير المرضية أو تاريخ من التأخر في السداد أو التخلف عن السداد، فقد لا تتمكن من التأهل للحصول على قرض جديد - أو إذا تمكنت من ذلك، فقد يكون بمبلغ أقل أو بسعر فائدة أعلى.
ما هو الملف الشخصي المتوازن للمخاطر؟
يعني الملف الشخصي للمخاطر المتوازنة balanced الاستثمار في كل من الاستثمارات الآمنة والمحافظة، والاستثمارات الأكثر خطورة والأكثر جرأة. تقليديًا، يتم تقسيم النهج المتوازن للاستثمار إما بالتساوي بين الأسهم والسندات/الدخل الثابت، أو يتم تخصيص 60% للأسهم و40% للسندات/الدخل الثابت. ومع ذلك، فإن النسبة الدقيقة فردية وقد تختلف اعتمادًا على أفق المستثمر الزمني حتى التقاعد. على سبيل المثال، قد يكون لدى المستثمر الذي يقترب من التقاعد 20% فقط من محفظته في الأسهم و80% الأخرى في السندات أو الدخل الثابت.
ما هو مثال على ملف تعريف المخاطر؟
يتم تطوير ملف المخاطر من خلال إجابة المستثمر بصدق على أسئلة حول تفضيلاته الاستثمارية، والأفق الزمني، والأهداف المالية. الطريقة التي يجيب بها المستثمر على هذه الأسئلة ستحدد أفضل تخصيص للأصول لمساعدته في الوصول إلى أهدافه.
تشير تفضيلات الاستثمار إلى مقدار المخاطرة التي يشعر المستثمر بالراحة معها. إذا كان لدى المستثمر تحمل عالي للمخاطر، فقد يكون مهتمًا بالاستثمارات التي تقدم استقرارًا أقل ولكن لديها إمكانيات نمو أعلى. أما إذا كان يتجنب المخاطر، فقد يسعى إلى خيارات أكثر أمانًا، تلك التي تتمتع باستقرار وثبات أكبر ولكن بعوائد أقل.
يمكن أن يلعب الأفق الزمني للمستثمر دورًا كبيرًا في تحديد التوزيع العام لأصوله. من المرجح أن يفضل أولئك الذين يقتربون من التقاعد الاستثمارات الأكثر تحفظًا، والتي تساعد في الحفاظ على الأصول وتوفير نمو أو دخل صغير إلى معتدل. أما المستثمرون الذين لا يزال أمامهم عقود حتى التقاعد ويمكنهم تحمل تقلبات السوق، فقد يبحثون عن فرص استثمارية أكثر خطورة ولكنها قد تكون أكثر مكافأة. على الرغم من أن الأفق الزمني وحده لا يحدد ميل المستثمر نحو المخاطرة، إلا أنه يلعب دورًا مهمًا في ملف المخاطر الخاص بهم.
الخلاصة
يشير ملف المخاطر للفرد إلى مدى استعداده وقدرته على تحمل المخاطر في الاستثمار، ويساعد في تحديد تخصيص الأصول في محفظته. من وجهة نظر المقرض، يقوم ملف المخاطر للفرد بتقييم مدى استعداده وقدرته على سداد دين أو قرض.
يتم صياغة ملف المخاطر الخاص بالشركة من خلال تقييم التهديدات الداخلية والخارجية التي قد تؤثر سلبًا على ربحيتها أو استقرارها أو تعرضها لدعاوى قضائية.
تقييم المخاطر ومعالجتها بشكل دقيق أمر بالغ الأهمية لنجاح الاستثمار على المستوى الفردي، وكذلك لاستمرارية الأعمال على نطاق أوسع، سواء كان ذلك على مستوى الشركات أو الحكومات.