الأصول الرأسمالية هي قطع كبيرة من الممتلكات مثل المنازل، السيارات، العقارات الاستثمارية، الأسهم، السندات، وحتى المقتنيات أو الأعمال الفنية. بالنسبة للشركات، فإن الأصل الرأسمالي هو أصل ذو عمر مفيد أطول من سنة ولا يُقصد بيعه في سياق العمليات العادية للشركة. وهذا يجعله أيضًا نوعًا من تكلفة الإنتاج. على سبيل المثال، إذا قامت شركة بشراء جهاز كمبيوتر لاستخدامه في مكتبها، فإن الكمبيوتر يُعتبر أصلًا رأسماليًا. أما إذا قامت شركة أخرى بشراء نفس الكمبيوتر لبيعه، فإنه يُعتبر مخزونًا.
النقاط الرئيسية
- الأصول الرأسمالية هي الأصول التي تُستخدم في عمليات الأعمال الخاصة بالشركة لتوليد الإيرادات على مدار أكثر من عام واحد.
- غالبًا ما يتم تسجيلها كأصل في الميزانية العمومية ويتم تحميلها كمصروفات على مدى العمر الافتراضي للأصل من خلال عملية تُعرف باسم الإهلاك.
- إن تحميل تكلفة الأصل على مدار عمره الإنتاجي يساعد في مطابقة تكلفة الأصل مع الإيرادات التي حققها خلال نفس الفترة الزمنية.
- قد تكون الأصول الرأسمالية ملموسة أو غير ملموسة، على الرغم من أن معظم الأصول الرأسمالية تتعلق بالمباني أو الأراضي أو الأثاث والتجهيزات والمعدات (FFE).
- الأصول الرأسمالية تختلف عن الأصول العادية في أن الأصول الرأسمالية تكون أكثر فائدة على المدى الطويل، بينما تكمن القيمة الأساسية للأصول العادية في العمليات اليومية للشركة.
أنواع الأصول الرأسمالية في الأعمال التجارية
الأصول الملموسة
عادةً ما يتم امتلاك الأصول الرأسمالية لدورها في المساهمة في قدرة الأعمال على تحقيق الربح. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تمتد الفوائد المكتسبة من الأصل إلى ما بعد فترة زمنية تزيد عن سنة واحدة. في الميزانية العمومية للأعمال، يتم تمثيل الأصول الرأسمالية برقم الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E).
تشمل أمثلة الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) الأراضي والمباني والآلات. قد يتم تصفية هذه الأصول في أسوأ الحالات، مثل إذا كانت الشركة تقوم بعملية إعادة هيكلة أو تعلن إفلاسها. في حالات أخرى، تتخلص الشركة من الأصول الرأسمالية إذا كانت الشركة تنمو وتحتاج إلى شيء أفضل. على سبيل المثال، قد تبيع الشركة عقارًا واحدًا وتشتري عقارًا أكبر في موقع أفضل.
في العديد من الحالات، قد تقوم الشركات بتطوير أصولها الرأسمالية الخاصة. على سبيل المثال، قد تشتري شركة قطعة أرض (وهي أصل رأسمالي)، ثم تستثمر المال والعمالة لبناء مبنى أو مستودع أو مصنع. كل من هذه الهياكل هو أصل رأسمالي من المحتمل أن يوفر فائدة طويلة الأجل للشركة.
الأصول غير الملموسة
على الرغم من أن العديد من الأصول الرأسمالية عادة ما تكون أصولًا مادية يمكنك لمسها، إلا أن الأصول الرأسمالية يمكن أن تكون تقنيًا سلعًا غير ملموسة. يمكن أن تكون الأسهم والسندات والعلامات التجارية وبراءات الاختراع أو السلع غير المادية الأخرى أصولًا رأسمالية اعتمادًا على استخدامها. قد تمثل الأصول الرأسمالية أيضًا مطالبة على الديون أو صناديق الاستثمار المشتركة أو حقوق الإيجار.
من المهم ملاحظة أن الأصول غير الملموسة قد تكون لها قيود مختلفة عند تحميلها كمصروفات أو استهلاك قيمتها. وهناك تمييز آخر بين الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة وهو أنه قد يكون من الأسهل تقييم الأصل الملموس بسبب الأسواق الأكثر سيولة وقوة. يجب تقييم الأصول غير الملموسة التي تعمل كأصول رأسمالية بشكل دوري لضمان احتفاظها بقيمتها.
العبارة "الأصول الرأسمالية" لا تُستخدم في البيانات المالية؛ بدلاً من ذلك، يتم تقسيم الميزانية العمومية إلى أصول متداولة وأصول طويلة الأجل.
بيع أو الحفاظ على الأصول الرأسمالية
قد تتخلص الشركات من الأصول الرأسمالية عن طريق بيعها أو مبادلتها أو التخلي عنها أو فقدانها في حالات الحجز. في بعض الحالات، يُعتبر الإدانة أيضًا نوعًا من التخلص. في معظم الحالات، إذا كانت الشركة تمتلك الأصل لأكثر من عام، فإنها تحقق مكسبًا أو خسارة رأسمالية عند البيع. ومع ذلك، في بعض الحالات، تعامل مصلحة الضرائب الأمريكية المكسب كدخل عادي.
يمكن أن تتعرض الأصول الرأسمالية للتلف أو تصبح قديمة. عندما يكون هناك تدهور في قيمة الأصل، فإن قيمته العادلة تنخفض، مما يؤدي إلى تعديل القيمة الدفترية في الميزانية العمومية. كما سيتم الاعتراف بخسارة في بيان الدخل. إذا تجاوزت القيمة الدفترية المبلغ القابل للاسترداد، يتم الاعتراف بمبلغ مصاريف التدهور الذي يعادل الفرق في الفترة. إذا كانت القيمة الدفترية أقل من المبلغ القابل للاسترداد، فلا يتم الاعتراف بأي تدهور.
الأفراد والأصول الرأسمالية
أي أصل ذو قيمة يمتلكه الفرد يُعتبر أصلًا رأسماليًا. إذا قام الفرد ببيع سهم، أو قطعة فنية، أو عقار استثماري، أو أي أصل رأسمالي آخر وحقق ربحًا من البيع، فإنه يحقق مكسبًا رأسماليًا. تطلب مصلحة الضرائب الأمريكية من الأفراد الإبلاغ عن المكاسب الرأسمالية التي يُفرض عليها ضريبة المكاسب الرأسمالية.
حتى المنزل الأساسي للفرد يُعتبر أصلًا رأسماليًا. ومع ذلك، تمنح مصلحة الضرائب الأمريكية للأزواج الذين يقدمون إقرارات ضريبية مشتركة إعفاء ضريبيًا بقيمة 500,000 دولار و250,000 دولار للأفراد الذين يقدمون كأفراد على الأرباح الرأسمالية المكتسبة من بيع مساكنهم الأساسية. ومع ذلك، لا يمكن للفرد المطالبة بخسارة من بيع مسكنه الأساسي. إذا قام الفرد ببيع أصل رأسمالي وخسر المال، يمكنه المطالبة بالخسارة مقابل أرباحه، ولكن لا يمكن أن تتجاوز خسائره أرباحه.
على سبيل المثال، إذا قام شخص بشراء أسهم بقيمة 100,000 دولار وباعها مقابل 200,000 دولار، فإنه يعلن عن مكسب رأسمالي قدره 100,000 دولار. ولكن إذا اشترى منزلاً بقيمة 100,000 دولار وباعه بعد سنوات مقابل 200,000 دولار، فإنه لا يتعين عليه الإبلاغ عن المكسب بسبب الإعفاء البالغ 250,000 دولار. على الرغم من أن كل من المنزل والأسهم هما أصول رأسمالية، إلا أن مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) تعاملهم بشكل مختلف.
تسجيل الأصول الرأسمالية والضرائب
قد تشمل تكلفة الأصول الرأسمالية تكاليف النقل، وتكاليف التركيب، وتكاليف التأمين المتعلقة بالأصل المشتري. إذا قامت شركة بشراء آلات بمبلغ 500,000 دولار وتكبدت نفقات نقل بقيمة 10,000 دولار وتكاليف تركيب بقيمة 7,500 دولار، فسيتم الاعتراف بتكلفة الآلات بمبلغ 517,500 دولار.
عندما تقوم شركة بشراء أصول رأسمالية، تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) هذا الشراء نفقات رأسمالية. في معظم الحالات، يمكن للشركات خصم النفقات التي تكبدتها خلال سنة ضريبية من إيراداتها التي جمعتها خلال نفس السنة الضريبية، والإبلاغ عن الفرق كدخل أعمالها. ومع ذلك، لا يمكن المطالبة بمعظم النفقات الرأسمالية في سنة الشراء، بل يجب بدلاً من ذلك أن يتم تحويلها إلى أصول وخصمها تدريجياً كنفقات على مدى عدد من السنوات.
استهلاك الأصول الرأسمالية
باستخدام الاستهلاك، تقوم الشركة بتوزيع جزء من قيمة الأصل كمصروفات على مدار كل سنة من عمره الافتراضي، بدلاً من تخصيص المصروفات بالكامل للسنة التي تم فيها شراء الأصل. الهدف من استهلاك الأصل على مدى الزمن هو مواءمة تكلفة الأصل مع نفس السنة التي يتم فيها تحقيق الإيرادات الناتجة عن الأصل، وذلك بما يتماشى مع مبدأ المطابقة في المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة (GAAP).
هذا يعني أنه في كل عام يتم فيه استخدام المعدات أو الآلات، يتم تسجيل التكلفة المرتبطة باستهلاك الأصل. في الواقع، تفقد الأصول الرأسمالية قيمتها مع تقدمها في العمر. قد يؤدي المعدل الذي تختاره الشركة لاستهلاك أصولها إلى وجود قيمة دفترية تختلف عن القيمة السوقية الحالية للأصول.
الأصول الرأسمالية مقابل الأصول العادية
الأصل العادي هو عنصر يحمل قيمة اقتصادية مستقبلية لشركة أو فرد، ومن المتوقع أن يتم استخدام هذه الفائدة الاقتصادية المستقبلية خلال السنة القادمة. على سبيل المثال، النقد هو أصل عادي لأنه يُستخدم لتشغيل الأعمال يوميًا. تشمل الأمثلة الأخرى للأصول العادية المخزون، المدفوعات المسبقة، والحسابات المدينة.
التمييز بين الأصول الرأسمالية والأصول العادية يعتمد عادةً على الإطار الزمني الذي سيتم استخدام الأصل فيه. قد يتم استخدام الأعمال التجارية على مدى عقود، لذا فهي تعتبر أصلًا رأسماليًا. يتم شراء وبيع المخزون كجزء من النشاط التجاري العادي، لذا فهو يعتبر أصلًا عاديًا. عادةً ما تُصنف الأصول الرأسمالية كأصول طويلة الأجل في الميزانية العمومية، بينما تُصنف الأصول العادية عادةً كأصول قصيرة الأجل.
الأصول الرأسمالية مقابل الأصول الثابتة
في المحاسبة، يُعتبر الأصل الثابت نوعًا من الأصول الرأسمالية الملموسة التي تنوي الشركة استخدامها لأكثر من عام واحد. عادةً ما يكون الأصل الثابت عبارة عن مبنى أو معدات يتم استهلاكها بمرور الوقت.
الفرق بين الاثنين هو أن الأصول الرأسمالية تمثل مجموعة أوسع من الأصول. قد تشير الأصول الرأسمالية إلى أي أصل للشركة له عمر مفيد يزيد عن سنة واحدة ولا يُقصد شراؤه أو بيعه كجزء من النشاط التجاري العادي. على الرغم من أن الأصول الرأسمالية قد تكون في الأساس أصولًا ثابتة، إلا أنها قد تشمل أيضًا أصولًا غير ثابتة مثل الممتلكات المحتفظ بها للاستثمار مثل الأسهم والسندات لتحقيق مكاسب شخصية.
ما الذي يحدد الأصول الرأسمالية؟
الأصل الرأسمالي هو أصل يوفر منفعة اقتصادية مستقبلية غالبًا ما تمتد لأكثر من عام. تحتفظ الشركات والأفراد بالأصول الرأسمالية لتحقيق منفعة طويلة الأجل، وتُعرّف هذه المجموعة من الأصول بطبيعتها ذات القيمة الدائمة، وفرادتها في عدم كونها جزءًا من النشاط التجاري العادي، وغالبًا ما تكون ذات قيمة مالية أعلى.
هل يُعتبر الذهب أصلًا رأسماليًا؟
يمكن أن يكون الذهب من الناحية التقنية أصلًا رأسماليًا إذا تم الاحتفاظ به كاستثمار. إذا تم الاحتفاظ بالذهب كعنصر من عناصر المخزون أو كمادة خام لاستخدامها في عملية تصنيع، فإنه يُصنّف بشكل أكثر ملاءمة كأصل عادي.
هل الأصول الرأسمالية أفضل من الأصول العادية؟
تُستخدم الأصول الرأسمالية بشكل مختلف عن الأصول العادية. إذا أرادت الشركة تأمين الأمان المالي في المستقبل، فقد يكون من الأفضل السعي للحصول على الأصول الرأسمالية، حيث تميل هذه العناصر إلى أن تكون ذات قيمة اقتصادية ثابتة ومستقرة وقابلة للتوسع. من ناحية أخرى، تحتاج الشركة إلى الأصول العادية لتشغيل عملياتها. بدون النقد، أو المخزون، أو العناصر الأخرى التي تتداول خلال الدورة العادية للأعمال، لن تتمكن الشركة من العمل. لذلك، ليس من الصحيح القول إن أحدهما أفضل من الآخر - فكل نوع من الأصول له غرض مختلف.
كيف يمكن للشركة الحصول على المزيد من الأصول الرأسمالية؟
هناك طريقتان عادةً ما تستخدمهما الشركات للحصول على الأصول الرأسمالية. أولاً، تتطلب الأصول الرأسمالية الكثير من المال، وهو ما تفتقر إليه الشركات الجديدة عادةً. لذلك، يمكن الحصول على الأصول الرأسمالية باستخدام حقوق الملكية الأولية عبر الاستثمارات. الفكرة هنا هي أن المستثمر يضع المال في الشركة، وتستخدم الشركة هذا المال لشراء الأصول الرأسمالية، وتساعد الأصول الرأسمالية في تحقيق الدخل التشغيلي، ويتم إعادة هذا الدخل التشغيلي إلى المستثمر.
الطريقة الأخرى لتمويل الأصول الرأسمالية هي من خلال العمليات، مما يخلق دورة لاستخدام الأصول. إذا قامت الشركة بتمويل الأصول الرأسمالية ذاتيًا (ربما عن طريق الديون)، يمكنها الآن استخدام تلك الأصول لتوليد الدخل الذي يمكن استخدامه لشراء أصول رأسمالية جديدة أخرى في المستقبل.
الخلاصة
الأصول الرأسمالية هي عمومًا أصول ملموسة، غير سائلة، وطويلة الأجل، وتحمل قيمة أعلى مقارنة بالأصول العادية. غالبًا ما تمتد فائدة الأصول الرأسمالية لأكثر من عام واحد، وعادةً ما تستخدم الشركات الأصول الرأسمالية كجزء لا يتجزأ من عملياتها التجارية. كما تمثل الأصول الرأسمالية في كثير من الأحيان الأصول الشخصية للفرد؛ في هذه الحالة، تكون الأصول الرأسمالية هي القطع الاستثمارية الكبيرة التي يمتلكها الشخص.