تقليل التكلفة الرأسمالية: ما هو وكيف يعمل

ما هو تخفيض التكلفة الرأسمالية؟

تخفيض التكلفة الرأسمالية هو أي دفعة مقدمة تقلل من تكلفة التمويل. يرتبط تخفيض التكلفة الرأسمالية عادةً بشراء منزل أو سيارة. يمكن إجراء التخفيضات من خلال النقد، أو قيمة السيارة المستبدلة، أو من خلال الخصومات.

النقاط الرئيسية

• تخفيضات التكلفة الرأسمالية تقلل من مبلغ رأس المال الذي يحتاجه المقترض في اتفاقية التمويل.
• غالبًا ما تكون تخفيضات التكاليف الرأسمالية نتيجة للدفعات المقدمة أو الخصومات أو المبادلات التجارية.
• تخفيضات التكلفة الرأسمالية شائعة في شراء العقارات والسلع الكبيرة والمتينة.

فهم تخفيضات التكلفة الرأسمالية

يتم التفاوض على تخفيض التكلفة الرأسمالية في بداية صفقة التمويل. يُعرف عمومًا أيضًا بقيمة الدفعة المقدمة. يقدم البائع للمشتري فهمًا للمبلغ الإجمالي الذي يجب عليه دفعه في المستقبل، سواء مع أو بدون الدفعة المقدمة كتخفيض للتكلفة الرأسمالية. عمومًا، لا يتم تخصيص تخفيضات التكلفة الرأسمالية لمنطقة معينة، بل تقلل من المبلغ الإجمالي الذي يجب على المشتري دفعه، بما في ذلك الرسوم والتكاليف الإضافية.

عادةً ما يطلب البائع أو المقرض الذي يعمل نيابةً عن المشتري تمويلًا رئيسيًا يعتمد على جميع التكاليف التي يجب على المشتري دفعها عند وقت الإغلاق. يعمل الدفعة المقدمة كخفض لرأس المال من خلال تقليل إجمالي مبلغ التمويل الرئيسي الذي يحتاجه المقترض. يمكن أن تساعد الدفعة المقدمة بشكل كبير في تقليل مبلغ دفعة القسط المستحقة على المشتري على أساس شهري.

عقارات

تُعتبر تخفيضات التكلفة الرأسمالية شائعة عند شراء منزل. في العديد من الحالات، يكون من الضروري عادةً دفع دفعة مقدمة للحصول على قرض الرهن العقاري، إلا إذا كان الاقتراض من برنامج قرض مدعوم من الحكومة. سيطلب معظم المقرضين التقليديين دفعة مقدمة تبلغ حوالي 10%. تُستخدم الدفعة المقدمة لتغطية المبلغ الأساسي الذي يحتاجه المقترض لتغطية الصفقة بشكل شامل. في الأساس، يتم خصم الدفعة المقدمة من المبلغ الإجمالي الذي يجب على المشتري دفعه. يؤدي ذلك إلى تحديد التكلفة الإجمالية للتمويل التي يجب على المقترض طلبها.

عادةً لا يوجد حد لمستويات الدفعة المقدمة. يمكن لمقترض الرهن العقاري أن يقوم بدفعة مقدمة تصل إلى 50% لتحقيق تخفيض كبير في التكلفة الرأسمالية. إذا قام المقترض بدفعة مقدمة بنسبة 50%، فإن القيمة التي يجب عليه اقتراضها تكون أكثر بقليل من 50% من سعر شراء العقار بعد احتساب أي تكاليف إضافية متضمنة. هذا يعني أن الدفعات التي يجب على المقترض سدادها على مدى فترة قرض الرهن العقاري ستكون أقل بكثير بسبب التخفيض الكبير في التكلفة الرأسمالية الأولية والحاجة الأقل للتمويل بشكل عام.

سيارات، شاحنات، وآليات ثقيلة

يمكن أن تكون تخفيضات التكاليف الرأسمالية أكثر تعقيدًا قليلاً عند تحليل تكاليف الرسملة للسيارات والشاحنات والآلات الثقيلة. وذلك لأن هذه السلع الكبيرة والمتينة يمكن شراؤها أو استئجارها.

يمكن استخدام تخفيض التكلفة الرأسمالية في كل من التأجير والشراء. في عملية الشراء أو التأجير، يتم استخدام نفس المنهجية الأساسية لحساب التمويل للرأس المال principal. ومع ذلك، فإن مقدار الرأس المال المطلوب يكون عادة أقل في حالة التأجير بسبب الظروف المحيطة. غالبًا ما تُعرض سيناريوهات التأجير والشراء على مشتري السيارات والشاحنات والآلات الثقيلة، مما يتطلب بعض التفكير الدقيق.

التأجير هو في النهاية استئجار سيارة لفترة طويلة. يمكن أن يكون أحيانًا خيارًا أكثر توفيرًا للمقترضين ذوي الميزانية المحدودة. في عقد التأجير، يتم تحديد رأس المال المستأجر بناءً على قيمة استهلاك السيارة خلال مدة عقد التأجير. في عقد تأجير لمدة ثلاث سنوات، سيدفع المقترض فقط قيمة استهلاك السيارة على مدى ثلاث سنوات. في معظم الحالات، يكون لدى المشتري خيار شراء السيارة في نهاية مدة التأجير، ولكن ذلك يتطلب اتفاقية تمويل جديدة للقيمة المتبقية للسيارة.

يتطلب تمويل مركبة طلب رأس مال رئيسي للمبلغ الكامل للمركبة. يتم توزيع هذا المبلغ الرئيسي على فترة أطول، والتي يمكن أن تختلف اعتمادًا على قرار المقترض. على سبيل المثال، يمكن أن يتم توزيع تمويل شراء مركبة على مدى فترة عشر سنوات. عندما يتم تمويل مركبة، يكون لدى المشتري مزيد من الملكية للأصل، على الرغم من أن العنوان يبقى باسم المقرض مع وجود رهن.

بغض النظر عما إذا اختار المشتري استئجار أو شراء مركبة، فإن الدفعة المقدمة التي يدفعها تساهم في تقليل رأس المال الممول الذي يجب أن يطلبه. سيتم التعامل مع أي تخفيض آخر في التكلفة المرسملة بنفس الطريقة، مثل الخصم أو المبادلة. بشكل عام، سيساعد تخفيض التكلفة المرسملة في تقليل مبلغ الأقساط الشهرية التي سيتعين عليهم دفعها.

تختلف فائدة الدفعة المقدمة الاختيارية حسب الحالة. يُقال عادةً إن دفعات الأقساط للمركبات المؤجرة تكون أقل لأن المبلغ الأساسي أقل، ولكن هذه الدفعات تُقسم عادةً على فترة زمنية أقصر، عادةً ثلاث أو أربع سنوات. يُقال غالبًا إن تمويل الشراء يحتوي على دفعات أعلى، خاصةً عند شراء سيارة جديدة، حيث يدفع المشتري السعر الكامل للسيارة الجديدة، ولكن يمكن توزيع هذه الدفعات على فترات زمنية أطول، ربما تصل إلى عشر سنوات. في كل من التأجير والشراء، ستقلل الدفعة المقدمة من المبلغ الأساسي والدفعة الشهرية للمشتري. وهذا يعني تقليل مصروفات الفائدة.

يأتي كل من التأجير والشراء مع اعتبارات خاصة قد تؤثر أيضًا على مقدار الدفعة المقدمة التي يرغب المشتري في دفعها. يمكن أن يكون فقدان حقوق الملكية عاملًا كبيرًا عند شراء مركبة، خاصةً إذا كانت جديدة. كلما زادت قيادتك للمركبة، انخفضت قيمتها في السوق المفتوحة. يمكن أن يساعد دفع المزيد مقدمًا على المركبة في إدارة مخاوف حقوق الملكية إذا كان المشتري يخطط لاستبدال المركبة قبل سداد التمويل بالكامل. قد يفضل بعض المشترين خيار التأجير لأن لديهم الحرية في الحصول على سيارة جديدة بعد ثلاث سنوات. إذا كان من المخطط إعادة المركبة بعد ثلاث سنوات، فإن حقوق الملكية ليست مصدر قلق كبير. قد يخطط بعض المشترين لأخذ خيار الشراء في نهاية فترة التأجير. قد يفضل هؤلاء المشترون الحصول على دفعات أقل من خلال تخفيض التكلفة الرأسمالية بسبب تجاوز الفائدة والقدرة على الادخار لدفع مقدمة أخرى عند اتخاذ خيار الشراء.

اعتبارات خاصة

يمكن أن تنشأ العديد من الاعتبارات الخاصة في سيناريوهات التمويل التجاري مقابل التمويل التجزئة. بشكل عام، السبب الرئيسي لدفع دفعة مقدمة هو تقليل مقدار التمويل المطلوب، مما يقلل من إجمالي الفائدة المستحقة.

لدى الشركات أيضًا خيار استئجار أو شراء أصل، مما يمكن أن يخلق متطلبات مختلفة لتقارير الميزانية العمومية. إذا كانت الشركة تشتري أصلًا من خلال تمويل بالدين، فقد تحتاج إلى تسجيل كل من مدفوعات القرض كمصروفات مقابل القرض المستلم وكذلك مصروفات الإهلاك مقابل القيمة الدفترية للأصل. في حالة الأصول المستأجرة، قد لا تحتاج الشركات إلى إهلاك أصل مستأجر لأن الاعتراف بالأصل يتم حسابه بشكل مختلف. كل هذه الاعتبارات يمكن أن تؤثر على مقدار المال الذي قد تختار الشركة دفعه كدفعة مقدمة لشراء أو استئجار أصل جديد.

تصحيح—7 يوليو 2022: النسخة السابقة من هذه المقالة ذكرت بشكل غير صحيح أن المبلغ الرئيسي المرسمل في عقد الإيجار يعتمد على قيمة زيادة سعر السيارة. في الواقع، المبلغ الرئيسي المرسمل يعتمد على قيمة انخفاض سعر السيارة خلال مدة عقد الإيجار.