ما هو استبعاد الأرباح الموزعة؟
استبعاد الأرباح الموزعة هو مصطلح عام يشير إلى مجموعة متنوعة من الأحكام الضريبية الفيدرالية وحكومات الولايات التي تسمح للشركات باستبعاد جزء من الأرباح الموزعة التي تتلقاها من شركات أخرى من دخلها الخاضع للضريبة. الهدف من استبعاد هذه الأرباح الموزعة المستلمة هو حمايتها من الازدواج الضريبي أو حتى الازدواج الضريبي الثلاثي. بموجب قانون الضرائب الحالي في الولايات المتحدة، تستطيع الشركات استبعاد كل أو جزء من الأرباح الموزعة التي تتلقاها من خلال خصم الأرباح الموزعة المستلمة (DRD).
النقاط الرئيسية
- يُسمح للشركات الأمريكية باستبعاد جزء من الأرباح الموزعة التي تتلقاها من شركات أخرى لتجنب الازدواج الضريبي.
- ينطبق خصم الأرباح الموزعة الفيدرالي فقط على الشركات وليس على الأفراد الذين يتلقون دخل الأرباح الموزعة.
- في وقت من الأوقات، كان الأفراد دافعي الضرائب مؤهلين أيضًا لما كان يُعرف باسم "استثناء الأرباح الموزعة".
- تتراوح نسبة خصم دخل الأرباح الموزعة التي يُسمح للشركات حاليًا بخصمها بين 50% إلى 100%.
ما هو الازدواج أو الثلاثي في الضرائب؟
يحدث الازدواج الضريبي عندما يتم فرض الضرائب على نفس الدخل مرتين. أما الضريبة الثلاثية فهي عندما يتم فرض الضرائب ثلاث مرات. على سبيل المثال، يتعين على الشركة دفع الضرائب على أرباحها. وعندما تقوم بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين في شكل أرباح موزعة، يجب على المساهمين دفع الضرائب على تلك الأرباح الموزعة. هذا هو الازدواج الضريبي.
الآن، افترض أن شركة تمتلك أسهمًا في شركة أخرى. تدفع الشركة الأولى ضريبة على أرباحها، والتي يتم تمرير جزء منها إلى الشركة الثانية كأرباح موزعة. يجب على الشركة الثانية بعد ذلك دفع ضريبة على أرباحها (والتي قد تمثل بعض الأرباح الموزعة التي تلقتها من الشركة الأولى). إذا قامت الشركة الثانية بتوزيع أرباح على مساهميها، فسوف يتم فرض ضريبة على هذا الدخل، مما يعني فرض ضريبة على نفس الدخل للمرة الثالثة. يوفر خصم الأرباح المستلمة للشركات وسيلة لتجنب فرض الضرائب على الأقل على جزء من الدخل الذي تتلقاه من شركات أخرى.
كيف تعمل خصم الأرباح المستلمة
تسمح خصم الأرباح المستلمة للشركات بخصم جزء من الدخل الذي حصلت عليه من حصص ملكيتها في شركات أخرى عند تقديمها لضرائب الدخل الخاصة بالشركات للسنة.
يعتمد مقدار الخصم الذي يمكنهم الحصول عليه على علاقتهم بالشركة الأخرى:
الأرباح الموزعة من الشركات الأجنبية. يُسمح للشركة بخصم ما يصل إلى 100% من دخل الأرباح الذي تتلقاه من بعض الشركات الأجنبية، والتي تُعرف بالشركات الأجنبية المؤهلة التي تمتلك فيها الشركة 10% على الأقل، وذلك وفقًا للقواعد الموضحة في تعليمات نموذج IRS 1120: الإقرار الضريبي لدخل الشركات في الولايات المتحدة.
الأرباح الموزعة من الشركات الأمريكية. الأرباح الموزعة التي تتلقاها شركة من شركة محلية أخرى تكون قابلة للخصم جزئيًا. تحديدًا، يمكن للشركات خصم 50% من الأرباح الموزعة التي تتلقاها إذا كانت تمتلك أقل من 20% من أسهم الشركة التي توزع الأرباح. إذا كانت تمتلك 20% أو أكثر من أسهم الشركة الموزعة، يمكنها خصم 65% من الأرباح الموزعة التي تتلقاها. كلا هذين المبلغين يخضعان لبعض القيود، والتي تم توضيحها أيضًا في تعليمات نموذج الضريبة 1120.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركات خصم 100% من الأرباح الموزعة التي تتلقاها من شركة أخرى تكون جزءًا من نفس المجموعة التابعة.
مهم
على عكس الشركات، لا يمكن لدافعي الضرائب الأفراد استبعاد الأرباح الموزعة من دخلهم. ومع ذلك، قبل قانون إصلاح الضرائب لعام 1986، كان يُسمح لدافعي الضرائب بما كان يُسمى "استبعاد الأرباح الموزعة". كان بإمكان دافعي الضرائب الأفراد استبعاد أول 100 دولار من دخل الأرباح الموزعة الذي يتلقونه، وكان بإمكان الأزواج استبعاد 200 دولار.
الخصومات على الأرباح الموزعة وقانون تخفيضات الضرائب والوظائف
قانون تخفيضات الضرائب وفرص العمل (TCJA) الفيدرالي الذي تم تمريره في أواخر عام 2017 غيّر القواعد المتعلقة بمدى قدرة الشركات على خصم الأرباح الموزعة التي تتلقاها، حيث تم تخفيض المبالغ المطبقة اعتبارًا من 1 يناير 2018. حتى تلك النقطة، كانت الشركات التي تمتلك أقل من 20% من أسهم شركة أخرى قادرة على خصم 70% من الأرباح الموزعة التي تتلقاها. وإذا كانت الشركة تمتلك 20% أو أكثر من الشركة، فكان بإمكانها خصم 75% من الأرباح الموزعة. (كما هو مذكور أعلاه، أصبحت هذه الأرقام الآن 50% و65% على التوالي.)
استبدل قانون الضرائب الجديد أيضًا نظام معدل الضريبة التصاعدي على الشركات، الذي كان يحتوي على معدل أعلى بنسبة 35%، بمعدل ضريبة ثابت بنسبة 21% على جميع الشركات من نوع C. مع أخذ ذلك في الاعتبار، كان من المتوقع أن تؤدي التخفيضات في الاستثناءات ومعدل الضريبة المنخفض إلى نفس الضريبة الفعلية المستحقة تقريبًا على الأرباح الموزعة المستلمة.
فوائد خصومات الأرباح الموزعة
من خلال خصم الأرباح الموزعة على المساهمين، يمكن للشركات خفض دخلها الخاضع للضريبة مما قد يؤدي إلى توفير في الضرائب. هذا لا يحسن فقط صافي دخل الشركة ولكنه أيضًا يسمح لها بإعادة استثمار المزيد من الموارد في مبادرات النمو والتوسع. قد تحصل الشركة بعد ذلك على شروط تمويل دين أكثر ملاءمة إذا كانت هوامش الربحية تبدو مواتية (بسبب وجود عبء أقل من مصاريف الضرائب).
يمكن أن يجعل تقديم الأرباح أسهم الشركة أكثر جاذبية لمجموعة واسعة من المستثمرين، مما قد يزيد من الطلب واستقرار السهم مع تقليل الآثار السلبية التي يجب مراعاتها. ويمكن أن يؤدي وجود قاعدة مساهمين مستقرة، بدوره، إلى تقليل تقلبات أسعار الأسهم وأداء سوق أكثر توقعًا للشركة.
إن القدرة على خصم الأرباح الموزعة لا تحافظ فقط على المزيد من أرباح الشركة، بل تعزز أيضًا تدفقها النقدي. مع توفر المزيد من النقد، تتمتع الشركات بمرونة أكبر لتمويل العمليات، أو متابعة فرص النمو، أو إعادة القيمة للمساهمين من خلال توزيعات أرباح إضافية أو إعادة شراء الأسهم.
ما هي الشركة الأجنبية المؤهلة المملوكة بنسبة 10 بالمائة؟
يعرف القانون الشركة الأجنبية المؤهلة التي يمتلك فيها 10% من الأسهم بأنها "أي شركة أجنبية (باستثناء شركة الاستثمار الأجنبي السلبي) إذا كان ما لا يقل عن 10% من أسهم هذه الشركة (من حيث التصويت والقيمة) مملوكًا لدافع الضرائب."
ما هي المجموعة التابعة؟
تُعتبر الشركات جزءًا من نفس المجموعة التابعة عندما تمتلك شركة واحدة 80% أو أكثر من شركة أخرى. عادةً ما تتضمن هذه العلاقة شركة أم وواحدة أو أكثر من الشركات التابعة التي تمتلك فيها حصة كبيرة.
هل الأرباح الموزعة التي تدفعها الشركات قابلة للخصم الضريبي؟
لا تحصل الشركات على خصم ضريبي على الأرباح الموزعة التي تدفعها للمساهمين الأفراد، ويجب على هؤلاء المساهمين دفع الضرائب عليها.
كم مقدار الضريبة التي يدفعها الأفراد على الأرباح الموزعة؟
يقوم مصلحة الضرائب الأمريكية بتقسيم الأرباح التي يتلقاها الأفراد إلى فئتين لأغراض الضرائب: العادية والمؤهلة. الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أنه لكي تكون الأرباح مؤهلة، يجب أن يكون المساهم قد امتلك السهم "لأكثر من 60 يومًا خلال فترة 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح." تُفرض الضرائب على الأرباح العادية بنفس معدل دخل المساهم الآخر، بينما تُفرض الضرائب على الأرباح المؤهلة بمعدلات أكثر تفضيلًا وهي 0%، 10%، أو 20%، وذلك اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بالمساهم.
الخلاصة
يُسمح للشركات بخصم جزء من دخل الأرباح الذي تتلقاه قبل أن تقوم بتمريره إلى مساهميها. ومع ذلك، يظل المساهمون الأفراد خاضعين للضريبة على الأرباح التي يتلقونها.