ما هي الأرباح المؤهلة؟
الأرباح العادية هي المدفوعات التي تقدمها الشركة العامة لمالكي أسهمها العادية. يُعتبر توزيع الأرباح المؤهل توزيعات أرباح عادية يتم الإبلاغ عنها إلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)، والتي تفرض عليها ضرائب بمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية. الأفراد الذين يكسبون أكثر من 44,625 دولارًا أو الأزواج المتزوجون الذين يقدمون إقرارات ضريبية مشتركة ويكسبون 89,250 دولارًا يدفعون على الأقل 15% كضريبة على الأرباح الرأسمالية للسنة الضريبية 2023.
النقاط الرئيسية
- الأرباح المؤهلة هي أرباح عادية تفي بالمعايير ليتم فرض ضرائب عليها بمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية، والتي تكون أقل من معدلات ضريبة الدخل لبعض دافعي الضرائب.
- الحد الأقصى لمعدل الضريبة على الأرباح المؤهلة هو 20% للسنة الضريبية 2024، وذلك يعتمد على دخلك الخاضع للضريبة، مع بعض الاستثناءات للعقارات أو الفن أو أسهم الشركات الصغيرة. يتم فرض الضرائب على الأرباح العادية بمعدلات ضريبة الدخل القياسية للسنة الضريبية 2024.
فهم الأرباح المؤهلة
يُعتبر توزيع الأرباح مؤهلاً إذا احتفظ المساهم بالسهم لأكثر من 60 يومًا خلال فترة 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح بدون أرباح. تاريخ توزيع الأرباح بدون أرباح هو يوم سوقي واحد قبل تاريخ تسجيل الأرباح. تاريخ التسجيل هو عندما يجب أن يكون المساهم مسجلاً في دفاتر الشركة لتلقي الأرباح.
على سبيل المثال، تعلن شركة XYZ عن دفع أرباح في 20 نوفمبر وتحدد تاريخ السجل بعد شهر، مع تحديد تاريخ الاستحقاق في 19 ديسمبر. أولئك الذين اشتروا أسهم XYZ قبل 19 ديسمبر واحتفظوا بها لمدة لا تقل عن 61 يومًا في فترة 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ الاستحقاق، سيدفعون معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأرباح. أما الذين اشتروا أسهم XYZ قبل 19 ديسمبر وتلقوا أرباحًا، ولكن لم يحتفظوا بها لمدة 61 يومًا المطلوبة، فسوف يدرجون الأرباح كدخل عادي في إقرارهم الضريبي لذلك العام.
يتلقى الأفراد الأرباح التالية إذا قاموا بشراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.
معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية
تُفرض الضرائب على الأرباح الرأسمالية بنسبة 0% أو 15% أو 20%، وذلك بناءً على دخل دافع الضرائب. قد تصل الضرائب على الأرباح الرأسمالية من بيع المقتنيات أو أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة إلى 28%. تُفرض الضرائب على الأرباح غير المستردة من بيع العقارات وفق القسم 1250 بنسبة تصل إلى 25%. يدفع معظم المستثمرين نسبة صفر أو 15%، بينما يدفع فقط أصحاب الدخل الأعلى نسبة 20%.
نموذج IRS 1099-DIV، الصندوق 1a، الأرباح العادية يظهر جميع أرباح دافعي الضرائب. يتم إدراج الأرباح المؤهلة في الصندوق 1b على النموذج 1099-DIV وهي الجزء من الأرباح العادية من الصندوق 1a التي تفي بالمعايير ليتم التعامل معها كأرباح مؤهلة. يجب أن تكون الأرباح المؤهلة قد دفعت من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة، وتم الوفاء بفترة الاحتفاظ بالأرباح المطلوبة holding period.
الأرباح المؤهلة مقابل الأرباح العادية
لدى الأرباح المؤهلة والعادية تداعيات ضريبية مختلفة تؤثر على العائد. تكون نسبة الضريبة 0% على الأرباح المؤهلة إذا كان الدخل الخاضع للضريبة أقل من 47,025 دولار للأفراد و94,050 دولار للمتزوجين الذين يقدمون إقرارات مشتركة في السنة الضريبية لعام 2024.
الأفراد الذين يحققون أكثر من 47,025 دولارًا كأفراد أو 94,050 دولارًا بشكل مشترك لديهم معدل ضريبة بنسبة 15% على الأرباح الموزعة المؤهلة. بالنسبة لأولئك الذين يتجاوز دخلهم 518,900 دولار للشخص الواحد أو 583,750 دولار للزوجين، فإن معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية هو 20%.
هناك ضريبة إضافية بنسبة 3.8% على صافي دخل الاستثمار (NIIT) على الأرباح أو الدخل الاستثماري. لتحديد هذه الضريبة، تستخدم مصلحة الضرائب الأمريكية الرقم الأدنى بين صافي دخل الاستثمار (NII) أو الفائض من الدخل الإجمالي المعدل المعدل (MAGI) الذي يتجاوز 200,000 دولار للأفراد، 250,000 دولار للمتزوجين الذين يقدمون إقرارًا مشتركًا، و125,000 دولار للمتزوجين الذين يقدمون إقرارًا منفصلًا.
ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟
تُعتبر معظم توزيعات الأرباح العادية من الشركات الأمريكية مؤهلة، ولكن هناك اعتبارات للشركات الأجنبية، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs)، أو الشركات المعفاة من الضرائب. تكون الشركة الأجنبية مؤهلة للمعاملة الضريبية الخاصة إذا كانت الشركة مسجلة في الولايات المتحدة، أو إذا كانت الشركة مؤهلة للحصول على فوائد من معاهدة ضريبية مع الولايات المتحدة، أو إذا كان السهم قابلاً للتداول بسهولة في سوق أوراق مالية معترف بها في الولايات المتحدة. لا تُعتبر الشركة الأجنبية مؤهلة إذا كانت تُعتبر شركة استثمار أجنبي سلبي.
بعض الأرباح الموزعة تُعفى تلقائيًا من اعتبارها أرباحًا موزعة مؤهلة. تشمل هذه الأرباح الموزعة التي تدفعها صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs)، وخيارات الأسهم للموظفين، وتلك الخاصة بالشركات المعفاة من الضرائب. الأرباح الموزعة من حسابات سوق المال، مثل الودائع في بنوك التوفير أو الاتحادات الائتمانية أو المؤسسات المالية الأخرى، لا تعتبر مؤهلة ويجب الإبلاغ عنها كدخل فائدة.
تعتبر الأرباح الخاصة لمرة واحدة أيضًا غير مؤهلة، ويجب أن تأتي الأرباح المؤهلة من الأسهم غير المرتبطة بـ التحوط، مثل تلك المستخدمة في عمليات البيع على المكشوف، والخيارات البيعية، وخيارات الشراء. هذه الاستثمارات والتوزيعات تخضع لمعدل ضريبة الدخل العادي.
ما هي فترات الاحتفاظ للاستثمارات الأخرى؟
الأسهم الممتازة لها فترة احتفاظ مختلفة عن الأسهم العادية، ويجب على المستثمرين الاحتفاظ بالأسهم الممتازة لأكثر من 90 يومًا خلال فترة 181 يومًا تبدأ قبل 90 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق. متطلبات فترة الاحتفاظ تختلف قليلاً بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة. يجب أن يكون صندوق الاستثمار المشترك قد احتفظ بالأوراق المالية دون تحوط لمدة لا تقل عن 60 يومًا من فترة 121 يومًا، التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق للأوراق المالية. للحصول على معاملة ضريبية على مكاسب رأس المال في صندوق استثمار مشترك، يجب أن يكون المستثمرون قد احتفظوا بالحصة المعنية من صندوق الاستثمار المشترك لنفس الفترة.
لماذا يتم فرض ضرائب أقل على الأرباح الموزعة المؤهلة مقارنة بالأرباح الموزعة العادية؟
المعاملة الضريبية المواتية للأرباح الموزعة المؤهلة تهدف إلى تشجيع الشركات على استخدام جزء من أرباحها بانتظام لمكافأة مساهميها. كما أنها تمنح المستثمرين سببًا للاحتفاظ بأسهمهم لفترة كافية لكسب الأرباح الموزعة.
ما هي المتطلبات لكي يُعتبر توزيع الأرباح مؤهلاً؟
يجب الاحتفاظ بأسهم الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح لمدة لا تقل عن 61 يومًا ضمن فترة 121 يومًا تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق.
كيف يعرف المستثمرون ما إذا كانت الأرباح التي تلقوها مؤهلة أم لا؟
سيقوم منصة التداول عبر الإنترنت أو الوسيط الذي يستخدمه المستثمر بتفصيل الأرباح الموزعة المؤهلة والعادية في مربعات منفصلة على نموذج IRS 1099-DIV. يتم الإبلاغ عن الأرباح العادية في المربع 1a، والأرباح المؤهلة في المربع 1b.
الخلاصة
بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، توفر الأرباح المؤهلة فرصة للحصول على تخفيض ضريبي. تعتبر أرباح معظم الشركات الأمريكية أرباحًا مؤهلة. يجب أن يكون القلق الوحيد للمستثمر هو التأهل للحصول على معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية المنخفض عن طريق شراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح والاحتفاظ بها لأكثر من 60 يومًا.