التبادل المالي (FIX): التعريف والمستخدمون

ما هو تبادل المعلومات المالية (FIX)؟

بروتوكول تبادل المعلومات المالية (FIX) هو بروتوكول اتصالات إلكتروني محايد للبائع يُستخدم للتبادل الدولي الفوري لمعلومات معاملات الأوراق المالية. يُستخدم هذا البروتوكول من قبل مجتمع FIX، الذي يضم ما يقرب من 300 شركة عضو بما في ذلك جميع البنوك الاستثمارية الكبرى.

أصبح FIX المعيار الفعلي للرسائل في التواصل قبل التداول، وأثناء التداول، وبعد التداول، وكذلك للتقارير التنظيمية في الولايات المتحدة. وهو متوافق مع كل تقنيات الشبكات المستخدمة بشكل شائع تقريبًا. تمتلك وتدير FIX Protocol, Ltd. نظام FIX. تم تشكيل الشركة بالكامل لتحقيق هذا الغرض ولضمان بقاء النظام في المجال العام.

النقاط الرئيسية

• بروتوكول تبادل المعلومات المالية (Financial Information eXchange - FIX) هو بروتوكول للمعلومات والبيانات يُستخدم لنشر معلومات الأسعار والتداول بين البنوك الاستثمارية والوسطاء.
• مجتمع تداول FIX هو كيان غير ربحي تم إنشاؤه لضمان استمرار FIX في المجال العام.
• يعتبر FIX المعيار للرسائل في المكتب الأمامي.

فهم تبادل المعلومات المالية (FIX)

تشمل اتصالات FIX الرسائل النصية والبريد الإلكتروني، تخصيصات تداول الأوراق المالية، الأخبار، تقديم الطلبات والتغييرات، الإعلان عن التداول، وتقرير التنفيذ. يُستخدم بشكل أساسي في التفاعلات بين الشركات (B2B)، وهو مصمم لتحسين الرسائل التجارية وتدفق المعاملات.

يحقق FIX هذا الهدف من خلال تقليل التكرار وتقليل الوقت المستغرق في الاتصالات الهاتفية والرسائل المكتوبة والمعاملات والوثائق. وتكون الفوائد واضحة بشكل خاص للصناديق ومديري الاستثمار وشركات البنوك الاستثمارية. تقوم أنظمة FIX بنقل المعلومات المالية الدقيقة وفي الوقت المناسب المتعلقة بتداولات الأوراق المالية من خلال وعبر بيوت تبادل الأوراق المالية.

تم تقديم بروتوكول FIX في عام 1992 لتداول الأسهم بين Salomon Brothers وFidelity Investments، وتم تنفيذه لتوفير معاملات أكثر كفاءة ومسؤولية وتسجيل البيانات، ليحل محل نظام كان يتم التعامل معه في الغالب عبر الهاتف. في النظام القديم، كانت مؤشرات الاهتمام غالبًا ما تُفقد "قيد الانتظار" أو تُوجه إلى المتداول الخطأ.

لقد أصبح FIX منذ ذلك الحين البروتوكول الإلكتروني القياسي للتواصل قبل التداول، وأثناء التداول، وبعد التداول في أسواق الأسهم، ويُستخدم بشكل متزايد في أسواق أخرى أيضًا.

جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT) هي المعيار للرسائل الخاصة بـ المكتب الخلفي، بينما FIX هو المعيار للرسائل الخاصة بـ المكتب الأمامي.

مستخدمي نظام تبادل المعلومات المالية (FIX)

يُعتبر FIX شائعًا بين كل من الجانب الشرائي (المؤسسات) وكذلك الجانب البيعي (الوسطاء/التجار) في الأسواق المالية. يشمل المستخدمون صناديق الاستثمار المشتركة، البنوك الاستثمارية، الوسطاء، بورصات الأسهم والعقود الآجلة، وغيرها من شبكات الاتصال الإلكترونية (ECNs). يُستخدم بشكل رئيسي في معاملات الأسهم، على الرغم من أنه يمكنه التعامل مع معاملات السندات، العملات الأجنبية، والمشتقات المالية.

تقوم الشركات الأعضاء في مجتمع FIX Trading Community بالحفاظ على وتطوير معيار الرسائل FIX باستمرار. تشمل أعضاء المجتمع العديد من المؤسسات المالية الرائدة حول العالم. يضمن العمل الذي تقوم به هذه الشركات الأعضاء استمرار تطور المعيار لتلبية المتطلبات التجارية الجديدة والناشئة.

تساهم أفعالهم أيضًا في تعزيز اعتماد استخدام FIX على مستوى العالم. بروتوكول FIX نفسه هو معيار غير مملوك، مجاني ومفتوح يتم تطويره باستمرار من قبل الشركات الأعضاء فيه.

ما هو القادم لـ FIX؟

يعتبر FIX كيانًا دائم التغير ويسعى للبقاء مواكبًا للتغيرات في الصناعة والتكنولوجيا. في السنوات الأخيرة، كان الأعضاء يناقشون القضايا والتحديات الحالية، والتي تشمل الأمن السيبراني، العملات الرقمية والبلوكشين، شفافية التنفيذ، وتحسين الأداء.

أي شركة تفكر في استخدام FIX قد ترغب في تحميل دليل تنفيذ FIX من موقع مجتمع FIX Trading.