إعادة التأمين المحدودة: ما هي، كيف تعمل، الإيجابيات والسلبيات

ما هو إعادة التأمين المحدود؟

إعادة التأمين المحدود، والمعروفة أيضًا بإعادة التأمين ذات المخاطر المحدودة، هي فئة من إعادة التأمين التي تنقل كمية محدودة أو محددة من المخاطر إلى معيد التأمين. من خلال نقل مخاطر أقل إلى معيد التأمين، يحصل المؤمن على تغطية لمطالباته المحتملة بتكلفة أقل مقارنة بإعادة التأمين التقليدية. يتم تقليل المخاطر من خلال الأساليب المحاسبية أو المالية، بالإضافة إلى النقل الفعلي للمخاطر إلى شركة أخرى.

تستخدم شركات التأمين إعادة التأمين المحدودة لنشر المخاطر التي تتحملها عند كتابة وثائق التأمين. تسمح وثيقة إعادة التأمين لشركة التأمين بنقل بعض تلك المخاطر إلى شركة إعادة التأمين. ومع ذلك، على عكس معظم عقود إعادة التأمين، يتضمن عقد إعادة التأمين المحدود "القيمة الزمنية للنقود" (time value of money). تنتشر هذه العقود المخاطر على فترة زمنية محددة جدًا - غالبًا على مدى عدة سنوات. كما تأخذ في الاعتبار "دخل الاستثمار" (investment income) المحتمل الذي يتم تحقيقه خلال تلك الفترة.

النقاط الرئيسية

• يسمح إعادة التأمين المحدود لشركات التأمين بتوزيع كمية محدودة أو محددة من المخاطر على شركة إعادة التأمين.
• يُشار إلى إعادة التأمين عادةً بأنها "التأمين لشركات التأمين" لأنها تساعد شركات التأمين في إدارة المخاطر المرتبطة بالمطالبات الناتجة عن الأحداث الكبيرة والكوارث.
• الميزة الرئيسية لشركات التأمين عند شراء إعادة التأمين المحدودة هي أنها تحصل على تغطية للمطالبات المستقبلية المحتملة بتكلفة منخفضة نسبيًا.
• من عيوب إعادة التأمين المحدود أن التغطية قد تكون محدودة النطاق ومليئة بالقيود بحيث قد لا تتمكن الشركة المشترية من الحصول على تعويض عن المطالبات.

فهم إعادة التأمين المحدودة

إعادة التأمين المحدودة هي إعادة التأمين التي يشتريها المؤمن الأساسي أو شركة الإعادة من شركة إعادة التأمين أو المؤمن المتولي. تكون إعادة التأمين محدودة عندما تغطي فقط مخاطر محددة وظروف محددة. لا تدفع شركة إعادة التأمين للمؤمن الأساسي إذا لم تتحقق الشروط المحددة.

عادةً ما يقوم المؤمن بتخصيص احتياطي المطالبات، وهو المبلغ الذي يتوقعون دفعه لنسبة من المطالبات في حال تحقق خطر معين. فقط عندما لا يغطي المبلغ المخصص بشكل كافٍ المدفوعات، سيتولى معيد التأمين تغطية الخطر. هذا الشرط يحد من الخطر المحتمل على معيد التأمين، والخطر المخفض سيؤدي إلى سياسة إعادة تأمين محدودة أقل تكلفة للشركة المتنازلة. عادةً ما يتم استثمار المبلغ المخصص في السندات الحكومية ويوفر دخلاً يمكن استخدامه لتغطية المطالبات المحتملة.

اعتبارات خاصة

إعادة التأمين هي تأمين لشركات التأمين أو تأمين وقف الخسارة لهذه الجهات. من خلال هذه العملية، يمكن للشركة توزيع مخاطر الاكتتاب في السياسات عن طريق تخصيصها لشركات تأمين أخرى. الشركة الأساسية، التي كتبت السياسة في الأصل، تُعرف بشركة التنازل. الشركة الثانية، التي تتحمل المخاطر، هي شركة إعادة التأمين. تتلقى شركة إعادة التأمين حصة نسبية من الأقساط. ستتحمل إما نسبة من خسائر المطالبات أو تتحمل الخسائر التي تتجاوز مبلغًا محددًا.

غالبًا ما يكون لإعادة التأمين التقليدية حد أقصى للتعويضات عن حدث واحد للمؤمّن الأساسي. في الحالات العادية، يكون هذا الحد أكبر بكثير مما يحتاجه المؤمّن الأساسي. ولكن في حالة وقوع حدث كبير أو كارثي بشكل غير معتاد، مثل إعصار أو كارثة أخرى، قد يحتاج المؤمّن الأساسي إلى دفع مطالبات لعدد كبير من حاملي الوثائق.

في بعض الحالات، قد يتجاوز المؤمن الأساسي الذي يواجه عددًا هائلًا من المطالبات بسبب حدث كارثي الحد الأقصى لإعادة التأمين، مما قد يؤدي إلى إفلاس المؤمن. bankrupt.

مزايا وعيوب إعادة التأمين المحدود

الميزة الرئيسية للمشتري في إعادة التأمين المحدودة هي أنها شكل رخيص نسبيًا من الحماية المالية. يتلقى معيد التأمين كمية محدودة من المخاطر لتولي مهام كونه معيد التأمين. يمكن لكل مشارك في السياسة أن يشعر وكأنه يحصل على صفقة جيدة، ولكن يتم تقاسم المخاطر المالية بالتساوي بينهم.

من عيوب إعادة التأمين المحدودة أنها محدودة في نطاق التغطية، مما قد يجعلها غير مفيدة للشركة المشترية. إذا فشل المشتري في تلبية جميع الشروط، فلن تقوم بوليصة إعادة التأمين المحدودة بالدفع. قد يتسبب هذا القيد في خسارة ليس فقط لمبلغ المال الذي تم إنفاقه لشراء بوليصة إعادة التأمين المحدودة، ولكن أيضًا لخسائر المطالبات التي يجب على المشتري دفعها لحملة الوثائق. قد يكون ذلك ضارًا بشكل خاص إذا لم يكن المشتري ينوي دفع المطالبات دون الحصول على تعويض من إعادة التأمين.

لقد كانت إعادة التأمين المحدودة وسيلة للاحتيال. في الثمانينيات، كانت شركات التأمين الأولية تدفع أقساطًا تساوي نفس تكلفة حدود دفع التأمين المحدود. وكانت هذه الشركات المشترية قادرة على خصم هذه الأقساط حيث لم تكن قادرة على خصم الدفع المباشر للمطالبة. تم تصميم ترميز معايير المحاسبة (ASC) الموضوع 944 (المعروف سابقًا باسم FAS 113) لوضع حدود على الاستخدام الاحتيالي لإعادة التأمين المحدودة. منذ ذلك الحين، تطور نموذج الأعمال لشركات إعادة التأمين، حيث ركز بعض معيدي التأمين بشكل أكبر على إنشاء حلول إعادة تأمين مهيكلة ومخصصة لشركات التأمين الأولية.