ما هو سعر الفائدة المتغير؟
معدل الفائدة المتغير هو معدل فائدة يتغير بشكل دوري. يتحرك معدل الفائدة صعودًا وهبوطًا، أو "يطفو"، ليعكس الظروف الاقتصادية أو ظروف السوق المالية. غالبًا ما يتحرك بالتوازي مع مؤشر معين أو معيار، أو مع الظروف العامة للسوق.
يمكن أيضًا الإشارة إلى سعر الفائدة المتغير على أنه سعر فائدة قابل للتعديل أو سعر فائدة متغير لأنه يمكن أن يتغير خلال مدة الالتزام بالدين.
النقاط الرئيسية
- يتغير معدل الفائدة المتغير بشكل دوري، على عكس معدل الفائدة الثابت (أو غير المتغير).
- تعكس هذه المعدلات السوق، وتتبع مؤشرًا، أو تتبع معدل فائدة مرجعي آخر.
- تُعرف الأسعار العائمة أيضًا بالأسعار المتغيرة.
- يُعتبرون أكثر خطورة من الأسعار الثابتة.
فهم أسعار الفائدة العائمة
سعر الفائدة المتغير يرتفع أو ينخفض مع بقية السوق أو مع سعر فائدة مرجعي. يعتمد سعر الفائدة المرجعي أو المؤشر الأساسي على نوع القرض أو الأمان، ولكنه غالبًا ما يكون إما معدل التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR)، أو معدل الأموال الفيدرالية، أو معدل الفائدة الأساسي (وهو سعر الفائدة الذي تفرضه المؤسسات المالية على عملائها من الشركات الأكثر جدارة ائتمانية).
عندما يتعلق الأمر بالقروض الاستهلاكية والديون الأخرى (مثل الرهون العقارية، قروض السيارات، أو بطاقات الائتمان)، تقوم البنوك والمؤسسات المالية بفرض هامش فوق هذا المعدل المرجعي، ويعتمد الهامش على عدة عوامل، مثل نوع الأصل والتصنيف الائتماني للمستهلك credit rating. وبالتالي، قد يُعرّف المعدل المتغير بأنه "SOFR زائد 300 نقطة أساس" أو "زائد 3%".
جميع أنواع القروض وأدوات الدين تحمل معدلات فائدة متغيرة. لكنها تميل إلى أن تكون شائعة بشكل خاص مع بطاقات الائتمان والرهون العقارية.
قد يتم تعديل أسعار الفائدة المتغيرة بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي.
أنواع المنتجات ذات السعر العائم
القروض السكنية التي تحمل معدلات فائدة متغيرة تُعرف باسم الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARMs). تتميز هذه القروض بمعدلات تتغير بناءً على هامش محدد مسبقًا (أو فرق) ومؤشر رهن عقاري رئيسي مثل SOFR، أو مؤشر تكلفة الأموال (COFI)، أو متوسط الخزانة الشهري (MTA). على سبيل المثال، إذا قام شخص ما بأخذ رهن عقاري ذو سعر قابل للتعديل مع هامش 2% فوق SOFR، وكان SOFR عند 3% عندما يتم تعديل معدل الرهن العقاري، فإن معدل الرهن العقاري يعاد ضبطه ليصبح 5% (الهامش بالإضافة إلى المؤشر).
تفرض معظم بطاقات الائتمان معدلات فائدة متغيرة أو عائمة على الأرصدة غير المدفوعة. سيتضمن اتفاق بطاقة الائتمان الذي يتلقاه حاملو البطاقات الجدد بيانًا بأن النسبة المئوية السنوية (APR) للبطاقة تعتمد على معدل أو مؤشر معين بالإضافة إلى نسبة مئوية معينة (أو هامش). عادةً ما يتضمن الاتفاق نصًا مثل "ستتغير هذه النسبة المئوية السنوية مع السوق."
معدل الفائدة المتغير مقابل معدل الفائدة الثابت
يختلف سعر الفائدة المتغير عن سعر الفائدة الثابت. مع سعر الفائدة الثابت، يكون السعر ثابتًا ولا يتغير. قد ينطبق على كامل مدة القرض أو الالتزام بالدين، أو على جزء منه فقط.
يمكن الحصول على الرهن العقاري السكني إما بأسعار فائدة ثابتة أو متغيرة. مع أسعار الفائدة الثابتة، يكون معدل الفائدة على الرهن العقاري ثابتًا ولا يمكن تغييره طوال مدة اتفاقية الرهن العقاري. أما مع أسعار الفائدة المتغيرة أو العائمة، فيمكن أن تتغير معدلات الفائدة على الرهن العقاري بشكل دوري مع السوق.
على سبيل المثال، إذا قام شخص ما بالحصول على رهن عقاري بسعر فائدة ثابت بنسبة 4%، فسيدفع هذا الشخص نفس النسبة طوال مدة القرض، وستكون الدفعات متساوية طوال فترة القرض.
على النقيض من ذلك، إذا حصل المقترض على رهن عقاري بمعدل متغير، فقد يبدأ بمعدل 4% ثم يتغير، إما بالزيادة أو النقصان، مما يؤدي إلى تغيير الدفعات الشهرية طوال فترة القرض.
مثال على قرض بسعر فائدة متغير
هيربرت وأماندا يشتريان منزلاً. لقد حصلوا على قرض بقيمة 500,000 دولار لمدة 30 عامًا بنظام ARM 7/1. هذا يعني أن معدل الفائدة على القرض ثابت عند 2% لمدة سبع سنوات. في نهاية هذه الفترة، يتم إعادة ضبط الرهن العقاري إلى معدل فائدة متغير، والذي يتغير مرة واحدة في السنة. يتم ربط المعدل المتغير بمعدل SOFR.
في السنة الثامنة، يرتفع معدل الفائدة لديهم إلى 4%، مما يعكس معدل SOFR. في السنة التاسعة، انخفض معدل SOFR قليلاً، لذا ينخفض معدل الفائدة لديهم إلى 3.7%. في السنة العاشرة، ينخفض معدل SOFR مرة أخرى وينخفض معدل الفائدة المتغير للزوجين أيضًا إلى 3.5%. سيستمر معدل الفائدة الذي يدفعه الزوجان على الرهن العقاري في التقلب سنويًا، حتى يتم سداد الرهن العقاري بالكامل أو إعادة تمويله.
مزايا وعيوب أسعار الفائدة العائمة
المزايا
- قد تنخفض أسعار الفائدة العائمة، مما يقلل من الدفعات الشهرية للمقترض.
العيوب
- العيب الرئيسي لسعر الفائدة المتغير هو أن السعر قد يرتفع ويزيد من المدفوعات الشهرية للمقترض، وربما يصل إلى النقطة التي تجعل تلك المدفوعات مستحيلة.
- القرض ذو الفائدة المتغيرة غير متوقع، مما يجعل من الصعب وضع ميزانية لتدفق النقد وحساب تكاليف الاقتراض على المدى الطويل.
- ما لم تكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فإن القوى التي تحكم التغيرات في معدلات الفائدة تكون خارج نطاق سيطرتك.
رؤية المستشار
جيمس دي فيرجليو، CIMA، CFP تشاكون دياز ودي فيرجليو، غينزفيل، فلوريدا
عندما يتعلق الأمر بالاقتراض طويل الأجل، من الأفضل الابتعاد عن سعر الفائدة المتغير أو أي نوع من القروض المتغيرة، وهذا ينطبق بشكل خاص عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة جدًا. من المهم أن تعرف بالضبط تكلفة ديونك حتى تتمكن من وضع ميزانية دقيقة دون أي مفاجآت.
عندما تختار استخدام قرض بسعر فائدة متغير، فإنك تراهن بشكل أساسي على أن أسعار الفائدة ستكون أقل في المستقبل. كل عام، يمكن أن يجلب تغير بيئة أسعار الفائدة سعر فائدة جديد وربما أعلى، مما قد يزيد بشكل كبير من مقدار الفائدة التي ستضطر لدفعها.
عندما تكون معدلات الفائدة منخفضة تاريخيًا، فإن الاحتمالات تشير إلى أن هذه المعدلات ستزيد في المستقبل وليس العكس، مما يجعل القرض ذو الفائدة المتغيرة خيارًا سيئًا. لذلك، فإن استخدام قرض ذو فائدة ثابتة، خاصة في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة، هو الخطوة الأكثر حكمة.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
أيّهما أفضل، سعر الفائدة المتغير أم الثابت؟
كمقترض، يعتمد ذلك على وضعك المالي وتوقعاتك بشأن أسعار الفائدة أو الاقتصاد. في حين أن سعر الفائدة المتغير قد يوفر لك المال، إلا أنه يمكن أن يجعل التخطيط المالي ووضع الميزانية أمرًا صعبًا لأنه يتغير. بالإضافة إلى ذلك، قد تضطر إلى إنفاق المزيد من المال إذا ارتفع. لذا، فإن أسعار الفائدة المتغيرة تشكل مخاطرة. أما سعر الفائدة الثابت فلا يتغير أبدًا. يمكنك التخطيط بثقة والاستمتاع بشعور أكبر بالأمان في بيئة تتزايد فيها الأسعار.
ما هو مثال على سعر الفائدة المتغير؟
معدل الفائدة المتغير هو معدل أساسي معين (عادة ما يكون مرتبطًا بمعدل مرجعي مثل معدل الفائدة الأساسي في الولايات المتحدة أو SOFR) بالإضافة إلى هامش فوق هذا المعدل الأساسي. لذلك، إذا كان هناك أداة دين معينة بمعدل فائدة متغير مرتبط بـ SOFR بالإضافة إلى هامش 6%، وكان SOFR عند 6%، فإن معدل الفائدة المتغير يكون 12%.
هل تحتوي بطاقات الائتمان على معدلات فائدة متغيرة؟
نعم، معظم بطاقات الائتمان لديها معدلات فائدة متغيرة أو عائمة. تتغير هذه المعدلات عادةً وفقًا لمعدل الفائدة الأساسي. بعد ذلك، تضيف شركة بطاقة الائتمان نسبة مئوية إضافية لتحديد معدل الفائدة على البطاقة. على سبيل المثال، إذا كان معدل الفائدة الأساسي 8% والمبلغ المضاف هو 12%، فإن معدل الفائدة على بطاقة الائتمان يكون 20%.
الخلاصة
معدل الفائدة العائم، المعروف أيضًا بمعدل الفائدة المتغير، يتغير بشكل دوري وفقًا لمعدل المؤشر الذي يرتبط به. إذا ارتفع معدل المؤشر، يرتفع معدل الفائدة العائم، والعكس صحيح.
إذا انخفض سعر الفائدة المتغير، سيتمكن المقترضون من توفير المال من خلال دفعات شهرية أقل. ومع ذلك، إذا ارتفع، سيواجهون الحاجة إلى دفع مبالغ أكبر كل شهر مما كانوا يدفعونه سابقًا. هذا الخطر المتمثل في ارتفاع تكاليف الاقتراض هو العيب الرئيسي لسعر الفائدة المتغير بالنسبة للمقترضين.